Carteras de Inversión y los Activos Financieros

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                                                                                           Santo Tomás - Rancagua

Financiamiento e Inversión                                                                                    

Carteras de Inversión y los Activos Financieros.

              INTEGRANTES:

Ahumada Romero Fredy

Carvacho Díaz Dilan

Delgado Torres Joshira

Quintana Poveda Lidia

Saavedra Caro Tyare

Zamudio Farías Vivian

v.zamudio@alumnos.santotomas.cl

vide.zafa@gmail.com 

Ricardo Martínez D.

23/04/2023

                                                                INTRODUCCIÓN

Las carteras de inversión son una estrategia fundamental para minimizar los riesgos en la inversión. Al invertir nuestro dinero en diferentes tipos de activos financieros, estamos diversificando nuestra inversión y reduciendo nuestra exposición a los riesgos específicos y eventuales de cada uno de los activos. De esta manera, los inversores pueden proteger su inversión y obtener rendimientos a largo plazo.

El concepto de cartera de inversión se basa en la teoría de la diversificación del riesgo, que ha sido ampliamente estudiada por expertos en economía y finanzas. Esta teoría sostiene que los inversores pueden reducir los riesgos de su cartera al invertir en una variedad de activos financieros, tales como acciones, bonos, instrumentos del mercado monetario y otros.

El objetivo de la diversificación es maximizar los beneficios a largo plazo y minimizar las pérdidas inesperadas, al tiempo que se reduce el riesgo de pérdida de capital. La diversificación es importante debido a que los riesgos son siempre inevitables en cualquier inversión, ya sea en el mercado de valores, el mercado de futuros, el mercado de divisas, entre otros. Por lo tanto, para minimizar los riesgos de inversión, es vital diversificar nuestra cartera de activos.

Además, una cartera bien diversificada nos permite crear una combinación óptima de activos, dependiendo del perfil de cada inversor y sus objetivos financieros, ya que no todas las inversiones son igualmente adecuadas para todos los inversores. Una cartera diversificada también nos permite equilibrar los riesgos y los rendimientos, lo que nos ayuda a alcanzar una gestión de riesgos óptima.

En resumen, una cartera bien diversificada es vital para minimizar los riesgos en la inversión. La diversificación de activos financieros es una herramienta importante para reducir la exposición a riesgos específicos y maximizar los beneficios a largo plazo. Por lo tanto, todos los inversores deben considerar cuidadosamente la diversificación al construir sus propias carteras de inversión.

BIBLIOGRAFIA

• https://oa.upm.es/54151/1/TFG_LUIS_ANTONIO_GONZALEZ_MARTINEZ.pdf
• https://www.lareferencia.info/vufind/Record/SV_6e1b372ced9e7c7fc6ba05c035870ae4
• https://libertex.org/es/blog/cartera-de-inversion

• https://www.entrepreneur.com/es/finanzas/la-estrategia-de-inversion-que-puede-reducir-el-riesgo-en/421629
• https://www.bmfinversiones.com/blog/como-evaluar-riesgos-de-inversion

                 Riesgo y rendimiento de activos y carteras de inversión:

• Riesgo de inversión: Se trata de la volatilidad o cambio del valor de la inversión, la cual puede ser a la baja o a la alza. Cuanto más riesgosa es una inversión, hay mayor posibilidad de que el valor de esta aumente o disminuya.

Por lo tanto, desde el punto de vista de un inversor, el riesgo financiero es la falta de seguridad acerca de los rendimientos futuros de su inversión. De esta forma, existe la probabilidad de que ocurra algún evento con consecuencias financieras negativas, en donde los beneficios obtenidos sean menores a los esperados o que no exista un retorno en absoluto.

• Rendimiento: El rendimiento sobre la inversión o retorno de la inversión, también conocido como ROI por sus siglas en inglés, Return On Investment; es un índice o indicador financiero encargado de medir la rentabilidad de una inversión, es decir, las utilidades o ganancias que se esperan obtener en una inversión.

Por lo tanto, mientras mayor es el rendimiento, se suponen mayores beneficios económicos como inversionista. Este índice señala el porcentaje de la inversión que se ha recuperado o ganado y se expresa como porcentaje de la inversión inicial. Por ejemplo, un ROI de 10% indica que vamos a recuperar el 10% de la inversión realizada.

Relación de ambos: Cuanto mayor el riesgo de una inversión, mayor tendrá que ser su rentabilidad potencial para que sea atractiva a los inversores. Cada inversor tiene que decidir el nivel de riesgo que está dispuesto a asumir en busca de rentabilidades mayores.

Cuanto más riesgo se asume, más rentabilidad se debe exigir. Igualmente, cuanta más rentabilidad se pretende obtener, más riesgo hay que asumir. Cabe señalar que riesgo y rentabilidad van unidos, pero aceptar un mayor riesgo no es ninguna garantía de obtener mayores rendimientos.

                                                          TIPOS DE RIESGOS:

• Riesgo sistémico o de mercado: Es un tipo de riesgo que afecta directamente al mercado en su conjunto, sin importar cuáles sean las empresas en las que se invierta o del sector al que pertenezcan. Por ejemplo, las guerras o las crisis económicas.
• Riesgo no sistémico: Es un riesgo que solo afecta a determinada empresa, ya que va a estar condicionado por una serie de factores propios en cada compañía.
• Riesgo de liquidez: La liquidez es la facilidad con la que un activo se convierte en dinero. Al invertir se asume un riesgo de liquidez, ya que es probable que ningún comprador esté dispuesto a adquirir dichos activos cuando se pongan en venta; por lo cual, el vendedor tendrá que vender más barato, lo que reducirá su beneficio o le traerá pérdidas.
• Riesgo de crédito: También es conocido como riesgo de default o riesgo de contrapartida. Es cuando la entidad a la que se le ha otorgado el crédito, no es capaz de devolverlo.
• Riesgo legislativo: Es un riesgo que va a depender directamente de los gobiernos, ya que son las entidades que tienen la autoridad de modificar o crear leyes que puedan afectar a las empresas. Una forma de evitarlo es invertir en empresas con operaciones en países estables y con legislaciones que ya estén en vigor.
• Riesgo de tipos de interés: Es un riesgo sistémico que está asociado a que los tipos de interés sufran variaciones. Impacta en todo tipo de activos, pero se hace especialmente notorio en las inversiones de renta fija, como los bonos o las acciones preferentes.
• Riesgo de inflación: En el caso de que la tasa de inflación de una economía crezca, se corre el riesgo de que supere la rentabilidad de tu inversión, ya que se está perdiendo capacidad adquisitiva y el retorno de la inversión resultaría negativo y por lo tanto, el poder de compra decrecería.

                                                                      IPSA:

IPSA (Índice de Precios de Acciones Selectivas) es el principal índice bursátil de chile, esta se encuentra elaborada por la bolsa de comercio de Santiago, es un indicador que mide el rendimiento promedio de las acciones cotizadas. Estuvo conformado por 40 empresas emisoras de capitales, el cual en el año 2018 se redujo a 30 empresas y modifico su nombre a S&P/CLX IPSA. Estas son compañías grandes y de alto valor en el mercado de Chile.

El IPSA selecciona sus compañías basado en su tamaño en el mercado, la liquidez y la representatividad de los sectores presentes en el mercado. Está diseñado para representar los principales sectores de la economía como minería, energía, finanzas, telecomunicaciones y redes de transporte. Esto significa que en el IPSA quedan solo las 30 empresas con el mayor monto transado ponderado anual (MTPA) y que tienen una presencia bursátil mínima del 90%.

De igual modo la revisión de dichas empresas que forman parte de IPSA se les realiza una revisión cada tres meses para que los inversionistas tengan una mayor seguridad en sus inversiones.

Las empresas que conforman IPSA:

• SOCIEDAD QUIMICA MINERA DE CHILE SA SERIE B
• BANCO DE CHILE
• BANCO SANTANDER-CHILE
• ENEL ÁMERICAS SA
• EMPRESAS COPEC SA
• CENCOSUD S.A.
• BANCO DE CRÉDITO E INVERSIONES
• EMPRESAS CMPC SA
• FALABELLA SA
• ENEL CHILE S.A.
• QUINENCO SA
• EMBOTELLADORA ANDINA SA SERIE B
• COMPAÑÍA CERVECERIAS UNIDAS SA
• PARQUE ARAUCO S.A.
• COLBÚN SA
• AGUA ANDINAS SA, SERIE A
• CENCOSUD SHOPPING SA
• VIÑA CONCHA Y TORO SA
• EMPRESA NACIONAL DE TELECOMUNICACIONES SA
• CAP S.A.

• GRUPO LATAM AIRLINES SA
• SMU S.A.
• SOCIEDAD DE INVERSIONES ORO BLANCO SA
• PLAZA S.A.
• INVERSIONES AGUAS METROPOLITANAS SA
• ENGIE ENERGIA CHILE SA
• SONDA SA
• RIPLEY CORP S.A.

El IPSA ofrece información actualizada sobre el comportamiento de la economía de Chile con respecto al desempeño de sus compañías. Esto permite a los inversores evaluar la rentabilidad de las acciones en el mercado. Además, el IPSA sirve como referencia para el establecimiento de los precios en el mercado chileno.

         Modelos financieros de cálculo de retorno y riesgos:

Es importante tener en cuenta que existen diferentes modelos financieros para el cálculo del retorno y riesgo, y que la elección del modelo depende en gran medida del tipo de inversión que se esté realizando. Algunos de los modelos financieros más comunes son los siguientes:

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