Contingencias

Introducción

La intensa competencia en el marcado ha generado que las entidades emitan instrumentos financieros, es común observar la emisión de deudas como instrumentos de capital, la emisión de capital como instrumentos de deuda y la emisión de instrumentos financieros combinados que incluyen componentes de pasivo como de capital.

A las contingencias y compromisos se les llama genéricamente pasivo contingente y constituyen las obligaciones que están sujetas a la realización de un hecho, por lo cual desaparecen o se convierten en pasivos reales.

UNIDAD II. CONTINGENCIAS.

2.1 Análisis del contenido del Boletín C-12.

C-12 INSTRUMENTOS FINANCIEROS CON CARACTERISTICAS DE PASIVO, DE CAPITAL O DE AMBOS.

La intensa competencia en el marcado ha generado que las entidades emitan instrumentos financieros, es común observar la emisión de deudas como instrumentos de capital, la emisión de capital como instrumentos de deuda y la emisión de instrumentos financieros combinados que incluyen componentes de pasivo como de capital.

Los componentes de los instrumentos financieros de deuda de los instrumentos de capital y de los instrumentos financieros combinados se refieren a :

a).-componentes de deuda que implican obligaciones virtualmente ineludibles de transferir activos o servicios en el futuro a otras entidades.

b).- componentes de capital, que no implican obligaciones virtualmente ineludibles de entregar activos o servicios a sus tenedores en un futuro.

c).- componentes que son contratos adelantados (futuros, forwards y swaps) que representan obligaciones futuras, tanto como para el emisor como para el tenedor.

d) .- componentes que son opciones ,que representan para las emisoras obligaciones condicionadas a la decisión de los tenedores de ejercerlas o representan para los tenedores obligaciones condicionadas a la decisión de las emisoras.

e).- componentes que son garantías, que representan para las emisoras compromisos condicionados a la ocurrencia de eventos ajenos tanto para la emisora como para los tenedores.

Objetivo del c-12

A).-indicar las diferencias entre el pasivo y el capital contable

B).-establecer reglas para clasificar y valuar en el reconocimiento inicial los componentes de pasivo y de capital de los instrumentos combinados.

C).-establecer reglas de revelación de los instrumentos financieros combinados.

Diferencias básicas entre los pasivos y el capital contable

Las diferencias básicas que permiten identificar su sustancia económica, se deriva de los conceptos:

1-obligación virtualmente ineludible

2-relación de propietario

3-valor monetario.

Obligación virtualmente ineludible:

Los pasivos representan para la entidad obligaciones virtualmente ineludibles de transferir efectivo, bienes o servicios en el futuro a otras entidades, como consecuencia de transacciones o eventos pasados.

En cambio las acciones o partes sociales, no representan para la entidad obligaciones virtualmente ineludibles de transferir efectivo, bienes o servicios en el futuro a otras entidades.

Los derechos a dividendos, devoluciones de aportaciones o entrega de mayores acciones en el futuro a los tenedores de instrumentos de capital, se encuentran condicionados a los acuerdos de las asambleas de socios o accionistas y, por tanto

No representan obligaciones virtualmente ineludibles, una entidad podría nunca tener que pagar dividendos, devolver las aportaciones o entregar un número mayor de acciones.

Relación de propietario

Cuando el tenedor de un instrumento financiero, en su componente de capital, corre los riesgos y beneficios patrimoniales de la entidad.

Los beneficiarios de instrumentos financieros, en su componente de deuda, no corren con los riesgos y beneficios patrimoniales de la entidad y por tanto no existe una relación de propietario.

Valor monetario

Las inversiones de los tenedores en componentes que son instrumentos de deuda representan flujos de efectivo futuros conocidos (valores monetarios fijos)

Las inversiones de los tenedores en componentes que son instrumentos de capital, representan valores monetarios

Que cambian constantemente en el tiempo (valores monetarios variables).

Reglas de clasificación y valuación

1.-la entidad emisora de un instrumento financiero debe clasificarlo desde que se reconoce por primera vez en su totalidad o en cada uno de sus componentes

2.-los componentes de capital de los instrumentos financieros deben ser clasificados como capital contable, cuando represente obligaciones virtualmente ineludibles de transferir efectivo, bienes, servicios o más acciones en el futuro.

3.-los componentes de deuda de instrumentos financieros, deben ser clasificados por las entidades financieras como pasivos en tanto requieran la transferencia de activos o servicios en el futuro para dar como liquidada la obligación.

4.-si del análisis de los componentes de los instrumentos financieros se determina que sus características son únicamente de deuda o de capital se deben clasificar y registrar como pasivo o como capital.

5.- si se determina que los instrumentos financieros tienen características tanto de deuda como de capital, se cuantifican por separado primero el pasivo, después por diferencia con la contraprestación recibida, se determina la porción de capital contable y este ultimo valor corresponde a la naturaleza residual del capital contable.

6.- el reconocimiento inicial para la clasificación de los componentes de los instrumentos combinados como pasivos o capital contable no podrá alterarse en periodos posteriores.

Intereses y distribuciones a los propietarios

a) los intereses pérdidas y ganancias relacionadas con componentes de instrumentos financieros clasificados como pasivos, se deben registrar en el costo integral de financiamiento.

b) las distribuciones de los rendimientos a los propietarios de componentes de instrumentos financieros clasificados como capital contable, se deben cargar directamente a una cuenta de capital que no sea la cuenta de resultados del ejercicio.

Acciones

a) las acciones ordinarias y de voto limitado deben clasificarse como capital contable, pero si no están a aprobación de la asamblea de accionistas se reconocerán como pasivos.

b) Las acciones con clausulas de amortización con utilidades, se reconocen como capital contable porque dependen de utilidades en la emisora.

1-Acciones con intereses

2-Deuda convertible forzosamente por un número fijo de acciones

3-Deuda convertible por un número variable de acciones (forzosamente por decisión del tenedor o por decisión de la entidad tenedora)

4-Deuda convertible por un número fijo de acciones por decisión de la emisora

5-Deuda con opción de conversión por un número fijo de acciones, por decisión del tenedor

Acciones con intereses:

El componente de pasivo se determina calculando el valor presente de los flujos de efectivo del futuro, descontados a la tasa nominal, el monto asignable al capital contable debe ser la diferencia entre el monto de la contraprestación recibida, menos el valor presente de los flujos de efectivo determinados.

Ejemplo: una entidad emite una serie de 10,000 acciones a un precio de $100 cada una y con derecho a un interés del 9% anual por tres años.

Es un instrumento financiero combinado incluye dos componentes, primero presenta una obligación virtualmente ineludible de pago en efectivo de los interese, de la tasa que resulte y debe ser asignado al pasivo, el segundo componente se determina entre la contraprestación recibida y el valor del pasivo es un componente de capital.

Calculo del valor presente de los intereses

año Montos futuros Valor presente

1 90,000 82,569

2 90,000 75,751

3 90,000 69,497

totales 270,000 227,817

Contraprestación recibida 1,000,000

Atribuible al pasivo 227,000

Para asignarle al capital contable 772,183

Asiento contable

bancos 1,000,000

pasivo 227,817

Capital contable 772,183

Tabla de amortización del pasivo:

Saldo inicial interés amortización Saldo final

Año 1 227,817 20,504 90,000 158,321

Año 2 158,321 14,249 90,000 82,570

Año 3 82,570 7,430 90,000 0

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