DIAGNOSTICO FINANCIERO

DIAGNOSTICO FINANCIERO

¿En qué consiste el diagnostico financiero?

Un diagnostico financiero no es más que “Una fotografía general de la salud financiera" de la empresa en cuestión, es decir; el diagnostico financiero es el resultado final del análisis financiero en el cual se verá reflejado el estado actual de la empresa financieramente hablando teniendo en cuenta variables cualicuantitativas para dicho fin, analógicamente se puede decir que es el diagnóstico médico que se da sobre un paciente luego de analizar su estado de salud.

Como hacer un diagnóstico financiero de la empresas.

Los números no mienten y son el mejor antídoto para evitar engañarse a uno mismo sobre la capacidad de continuidad del negocio. Antes de tomar una decisión, debes conocer el dinero disponible en caja, tus obligaciones a corto y largo plazo y tu nivel de solvencia.

1. Ratio de liquidez=Activo circulante/Pasivo circulante

Mide la capacidad de responder a las obligaciones corrientes; es decir, si puedes hacer frente a tus deudas a corto plazo. “El resultado de esta fórmula debe ser mayor que 1, de lo contrario estamos en una situación en la que nuestro efectivo (activo) no puede soportar lo que debemos (pasivo), y que de no corregirse en el plazo legal establecido para ello, desemboca en la obligación de presentar el concurso de acreedores”, Como ves, en la empresa del ejemplo, este ratio se sitúa en 1,2, lo que significa que no tiene problemas de liquidez. Podemos ir un poco más allá y buscar el ratio de liquidez inmediata, aplicando la misma fórmula, pero restando al activo circulante las existencias. Es decir, la fórmula sería: liquidez inmediata = (activo circulante – existencias) / pasivo circulante. “Buscar este ratio supone una medida de prudencia, ya que muchas empresas tienen artículos obsoletos que no se van a poder convertir en liquidez. Cualquier eventualidad en las ventas puede generar problemas, si no tenemos en cuenta este dato”. Para que el resultado sea óptimo, debe ser superior a 0,75. Nuestra empresa modelo, como ves, tiene un ratio de liquidez inmediata que se sitúa en 1, por encima de lo necesario.

2. Fondo de maniobra=Activo Circulante–Pasivo Circulante

El fondo de maniobra, que es la diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante, te ayudará a conocer las necesidades de financiación para responder a las obligaciones corrientes (las que se dan de las operaciones a corto plazo).

En el ejemplo, en 2010 la empresa cuenta con un activo circulante de 675.000 euros, al restar el pasivo circulante (525.000 euros), vemos

que la empresa dispone de un fondo de maniobra de 150.000 euros. “Esta cantidad debe servir para financiar el corto plazo. Por definición, no debemos utilizar los recursos del corto plazo para financiar el largo, es decir, debemos cubrir el activo fijo con el fondo de maniobra”.

3. Ratio de Endeudamiento=Exigible Total (corto+largo)/Recursos propios

Este ratio se mide en veces. Se considera óptimo un resultado cercano a 2, aunque también depende del tipo de negocio del que hablemos. En algunos casos, pueden ser aceptables endeudamientos superiores.

En el ejemplo, la empresa tiene un ratio de 3,8 veces el valor de la empresa. ¿Qué significa esto? Que tiene un ratio de endeudamiento elevado, “lo que implica mayor apalancamiento y mucho más riesgo. Esto a su vez indica que existe la posibilidad de tener problemas ante cualquier eventualidad de no renovación de préstamos, subida de tipos o impago de algún cliente. Conviene estar dentro de los márgenes de cada negocio. En el ejemplo, sólo significa más riesgo, no falta de solvencia. Dependiendo del sector, este dato es clave para saber la marcha del negocio.

En los sectores productivos, en cualquier

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