Desarrollo De Estrategias Financieras

INTRODUCCION

Para conducir de forma acertada una empresa se necesita en el dinámico y cambiante mundo de los negocios, de información financiera oportuna y precisa, o sea, cuantitativa, confiable y accesible para que le sirva a la administración de fortalecimiento en su juicio o decisión sobre un tema determinado.

La ciencia financiera que ha evolucionado velozmente en el tiempo, se define hoy como herramienta estratégica para fijar o corregir todas las políticas del producto, precio y distribución, desde la óptica de la dirección general de la empresa; ofreciendo a los directivos que corresponda, el conocimiento puntual y la identificación de los aspectos claves dentro de la gestión empresarial que se obtiene de la información económico – financiera de la empresa, aportando interpretación y análisis, diagnóstico y valoración objetiva de la misma.

La toma de decisiones, para conducir adecuadamente una organización empresarial, resulta compleja y representa una gran responsabilidad para las personas que asumen tal compromiso. Estas decisiones, que determinan en gran medida el éxito de una empresa y de su cuerpo de dirección, son el fruto de una gerencia inteligente y preparada.

Como parte de esa preparación, cualquier gerente, no importa en el segmento de dirección que se desempeñe, debe poseer una cultura que le permita apreciar el impacto de sus decisiones desde el punto de vista económico y financiero, si se tiene en cuenta que todo lo que se haga en cualquier área de la empresa, al final genera un impacto financiero.

Encontrar la forma óptima para financiar las actividades de la empresa, definir la combinación de fuentes financieras que reduzcan al mínimo los costos y donde el valor generado sea superior al costo para alcanzarlo, dentro de determinados límites de riesgo, constituye el problema fundamental de la dirección financiera en una empresa.

LAS FINANZAS

Las decisiones financieras, como parte del sistema de la empresa, deben contribuir eficazmente a maximizar su competitividad; estando presente, en diferentes momentos, la problemática financiera. Estas decisiones no son un fin en sí mismas, sino una vía para alcanzar y mantener la competitividad de la empresa a todos los niveles y posicionarla como una organización de clase mundial.

De manera muy elemental se apunta que las Finanzas conforman el área económica dedicada al estudio del funcionamiento de los mercados de Capitales, la oferta y el precio de los activos financieros.

La información financiera, punto de partida para la toma de decisiones

La información financiera juega un papel fundamental para la evaluación de las empresas y el cumplimiento de los objetivos globales y financieros, es el punto de partida para el estudio de la realidad financiera, la financiación e inversión de éstas y la interpretación de los hechos financieros en base a un conjunto de técnicas que conducen y ayudan a la dirección a tomar buenas decisiones. El análisis financiero comienza desde el mismo momento en que se elaboran los estados financieros.

Los estados financieros constituyen el producto final de la contabilidad, ellos describen la situación económico – financiera de una empresa.

El sistema contable reúne y presenta información acerca del desempeño y de la posición de la organización a través de los estados financieros, para que sean útiles y fidedignos deben ser preparados en el tiempo oportuno y ser revisados y certificados por auditores profesionales.

Sin embargo la información financiera, aunque esté preparada siguiendo los Principios Básicos de la Contabilidad Generalmente Aceptados, requiere que sean analizados correctamente y que se tomen de ellos los puntos claves y vulnerables de la organización empresarial.

Análisis de los resultados contables. Su finalidad

El análisis desde un punto de vista general no es otra cosa que el estudio realizado para separar las distintas partes de un todo.

Ahora bien, este significado, de forma más ampliado es desde el enfoque sistémico la técnica cuyo objetivo es la comprensión y el tratamiento de cada problema en relación con el conjunto de la coyuntura y de la estructura económica general; en el ámbito económico, son los métodos correctos de interpretación de la información por oposición a la que trata de su elaboración y de su presentación y en lo concerniente a la filosofía, un análisis es el método que procede de lo compuesto a lo simple.

El análisis diario de una empresa es una herramienta clave, aunque no la única, para la gestión correcta de la misma, de ahí su importancia.

Importancia de analizar los Estados Financieros

El análisis de los estados financieros, requiere experiencia y juicio pues para gestionar eficientemente una empresa o un negocio es necesario poseer información sobre su funcionamiento y salud financiera.

El análisis de los estados financieros constituye una vía para lograr encontrar las causas y atacar los efectos, a través de la aplicación de técnicas de análisis.

El análisis tiene de ciencia y de arte. La ciencia está determinada por el conjunto de técnicas que se pueden aplicar; el arte está en la habilidad del analista para entender y trasmitir los resultados con un objetivo vital, servir de soporte para la toma de decisiones.

Es evidente que de los análisis y diagnósticos económicos y financieros sale a relucir la situación real de la entidad , y es la herramienta inicial dentro del largo proceso de la toma de decisiones que se continua con el diseño y la aplicación de estrategias en aquellas áreas en las cuales la organización empresarial debe redimensionar su accionar con vistas a solucionar las debilidades detectadas.

Las estrategias como alternativas de solución dentro de la toma de decisiones

Se puede entonces definir que Estrategias financieras, son las metas, patrones, o alternativas trazadas en aras de perfeccionar y optimizar la gestión financiera de una empresa, con un fin predeterminado: Mejorar los resultados existentes y alcanzar o acercarse a los óptimos.

El análisis e interpretación de los Estados Financieros, como herramienta para la realización de un diagnóstico eficiente de la situación de una organización es el procedimiento que ayuda a la dirección a tomar las decisiones más acertadas y a su vez ubicar y conocer la posición actual de su empresa, en aras de perfeccionar o mejorar los métodos y estilos con que se ha venido trabajando.

Procedimiento para la realización de un diagnóstico económico y financiero

Para la realización del diagnóstico de la situación económico – financiera se tomarán dentro de los varios métodos y herramientas existentes las que se consideran más factibles para los fines de diagnóstico rápido que se necesitan y se analizarán y compararán los resultados en períodos contables; de este modo se lograra una mayor claridad y confiabilidad en los resultados provocados por la cantidad de datos a evaluar y las variaciones en el tiempo que ha experimentado cada indicador, estableciéndose y profundizándose en las variaciones ocurridas en los siguientes aspectos.

• Principales partidas del Balance General.

• Equilibrio y riesgo financiero.

• Razones financieras de liquidez y endeudamiento.

• Principales partidas del Estado de Resultado.

• Representación gráfica de la posición económica y financiera. Cuadrante de Navegación.

El objetivo fundamental de este procedimiento es establecer un diseño de diagnóstico que permita a la administración llegar a las causas que originan las deficiencias para posteriormente definir las alternativas que se deben adoptar en aras de su erradicación.

En la FIGURA se muestra el procedimiento general para elaborar una estrategia financiera. El mismo transita por seis fases, iniciando con:

La fase de INICIO donde se realiza una reunión del equipo de dirección de la empresa para evaluar la necesidad de elaborar una estrategia financiera que apoye el cumplimiento del plan estratégico de la organización.

La segunda fase es la de ANÁLISIS en la cual se realizan varios procedimientos para estudiar qué es lo más oportuno para la empresa estos procedimientos son: Análisis con el departamento económico - financiero para el estudio del plan estratégico para valorar cómo a través de una estrategia financiera se puede llegar a las metas propuestas en éste, esto es porque este es el departamento que agrupa los técnicos y profesionales más vinculados a esta ciencia y son las que más probabilidades tienen de realizar la estrategia financiera en caso de no sentirse preparado se pueden contratar especialistas para que apoyen a la empresa en la elaboración de ésta, analizar qué elementos del plan estratégico organizacional sirven como bases para la estrategia financiera (Visión, Misión, la Matriz DAFO, Objetivos, etc.), realizar por parte del departamento económico - financiero un diagnóstico de la concepción estratégica de los dirigentes y trabajadores y realizar por parte del departamento económico - financiero un diagnóstico de la situación financiera de la empresa en la actualidad y comparativamente con años anteriores.

El momento de la PLANIFICACIÓN permite que a través de sus procedimientos específicos se pueda definir de manera precisa las opciones estratégicas de la planificación financiera y desarrollar las acciones estratégicas que se emplearán en la estrategia financiera para facilitar la toma de decisiones y el cumplimiento del plan estratégico organizacional. Los procedimientos en esta fase son: Determinación de posibles decisiones

...