Estrategias Financieras

ESTRATEGIAS FINANCIERAS

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Para una empresa de negocios, las principales estrategias y políticas que le dan una dirección global alas operaciones, es probable que se encuentren en las siguientes áreas:

CRECIMIENTO:

Las estrategias de crecimiento, proporcionan respuestas a preguntas tales como:

¿Cuánto debe haber?, ¿Con qué rapidez?, ¿Dónde?, ¿Cómo debe ocurrir?

FINANZAS:

Toda empresa de negocio e igualmente, cualquier empresa no comercial, necesita tener una estrategia clara para financiar sus operaciones. Hay varias formas de hacerlo y por lo general serias limitaciones.

INDICADORES BÁSICOS DE LA OPERACIÓN DE LA EMPRESA:

Para poder subsistir y desarrollarse, la empresa debe remunerar adecuadamente a todos los elementos que participan en su actividad, ya que de no hacerlo, basta que uno de ellos se abstenga de contribuir o planteé una situación conflictiva, para que se entorpezca o incluso se interrumpa del todo, la actividad de aquella.

Las posibilidades de supervivencia y desarrollo de la empresa, están relacionadas con los siguientes aspectos que se asocian a la forma en que ésta, satisface a quienes hacen posible su existencia.

RENTABILIDAD:

Hay varias formas de medir la rentabilidad de una empresa, la más sencilla, consiste en relacionar las utilidades del ejercicio, con el capital contable inicial del período. Esto refleja la rentabilidad anual de inversión de los socios y se expresa normalmente como porcentaje.

AUTONOMIA FINANCIERA:

La autonomía financiera, se mide por la proporción de los resultados totales activos que cubren el capital social.

LIQUIDEZ:

Es la medida de capacidad que tiene la empresa, para cubrir oportunamente sus compromisos de pago con todos los trabajadores y empleados, los proveedores, el fisco, instituciones de crédito y todas aquellas instituciones, con quienes los haya contraído.

ESTRATEGIAS, RESULTADOS Y FINANZAS:

Estrategias.-

Es la forma en que la empresa se relaciona con el medio económico y social en el que opera y para analizarla, es necesario tomar en cuenta cuatro aspectos:

Los objetivos, que constituyen el conjunto de propósitos y metas de tipo económico, financiero, técnico, comercial y social que pretende alcanzar.

La estructura, constituida por los recursos con que cuenta, para desarrollar sus funciones y que incluye:

• Los medios físicos de producción, locales, instalaciones, maquinaria, mobiliario y equipo.

• La tecnología que empleen en sus procesos productivos.

• La organización y los elementos humanos, los sistemas de trabajo administrativo.

• La posición comercial, imagen de la empresa, penetración en el mercado, prestigio de marcas, red de distribución, etc.

• Los recursos financieros fijos (capital y créditos a largo plazo).

El entorno, del que forman parte las personas y compañías con las que la empresa se relaciona directamente en el curso de sus actividades (clientes, proveedores, instituciones de crédito, organismos de gobierno y otros).

El medio ambiente, que incluye aquellos elementos externos que en forma directa, afectan tanto a la propia empresa, como a su entorno, por ejemplo: la situación económica en general, la situación fiscal, el desarrollo de la tecnología, costumbres y preferencias de la sociedad en general.

ENFOQUE DE SISTEMAS Y PLANEACIÓN FINANCIERA:

• Estructura

• Medio ambiente

• Estrategia

• Objetivos

• Entorno

El medio ambiente, afecta a la estructura y al entorno.

Entre la estructura, la estrategia y el entorno, debe existir una relación de congruencia, siendo posible modificar tanto la estrategia, como la estructura y en menor grado el entorno en la medida en que le empresa pueda cambiar la localización de mercado, de proveedores y de financieros.

La estrategia es la forma de alcanzar los objetivos, tomando en cuenta, las características de la estructura y del entorno.

Existen diversos tipos de estrategias que se aplican dentro de una organización, entre ellas están las siguientes:

Estrategia de Compras:

Se expresan en relación con los requisitos de calidad, tamaño y frecuencia de los pedidos, así como el lazo de pago a los proveedores. Esto influye sobre los resultados, según la calidad y la oportunidad con que se adquieren los materiales.

Estrategia de Personal:

Relaciona todo lo que compete a la selección de personal, promociones, políticas de sueldos y prestaciones, capacitación y oportunidades de desarrollo. Todos estos factores, determinan la capacidad y la motivación de las personas que trabajan en la empresa, así como su lealtad y eficiencia.

Estrategia Financiera:

Se configura con base en las modalidades que se adopten para obtener crédito y capital y para consignarlos dentro de la empresa dos aspectos básicos son:

En la estructura, por los recursos disponibles para adquirir medios de producción eficientes y recursos humanos capacitados.

Existen aspectos ajenos a la empresa, que le pueden afectar directamente como es:

Inflación.-

Afecta porque aumenta los gastos de operación, aumenta el valor de los intervalos y cuentas por cobrar, aumenta los requerimientos de recursos para inversión, disminuye la posibilidad de dinero y la reordenación de los mercados.

MODELO FINANCIERO

Representación gráfica del balance de la empresa, su empleo nos permite:

• Determinar los recursos necesarios para alcanzar un volumen de ventas determinado.

• Estimar la capacidad financiera y de ventas, para una determinada disponibilidad de recursos.

• Evaluar el impacto de ciertas decisiones, que afectan sus requerimientos de capital de trabajo; como son el nivel de intervalos, los plazos promedio de los pagos de los clientes y el plazo de pago de los proveedores.

• Evaluar el impacto de factores externos como los procesos inflacionarios, las devaluaciones y los cambios en la política fiscal sobre la estructura financiera de la empresa.

La contracción del modelo se basa en el supuesto de que una parte del capital de la empresa, se encuentra inmovilizado por inversiones.

PLANEACIÓN FINANCIERA

Alternativas estratégicas.-

El modelo económico financiero, es un instrumento que permite evaluar cada uno de los posibles campos para elegir el mejor.

En principio, se pueden considerar las siguientes posibilidades para plantear alternativas estratégicas:

1. Aumento de precios

2. Composición de ventas

3. Reducción de costos

4. Reducción de gastos

5. Créditos y cobranzas

6. Inventarios

7. Inversiones en activos fijos

8. Proporción de recursos de crédito y capital

Aumento de precios

Tiene como consecuencia, variación del margen y la utilidad, un aumento excesivo de precios puede reducir el volumen de ventas y afectar negativamente los resultados.

Hay limitaciones para elevar los precios de venta, por ejemplo: los controles gubernamentales porque la competencia no aumenta los precios.

Composición de ventas

El análisis de rentabilidad por producto y mercado, dan la información necesaria para definir una política de precios inteligente y establecer un plan de promoción que permita maximizar el margen en relación con la capacidad de ventas de la empresa.

Si el factor limitante, es el capital de operación, la rentabilidad debe calcularse:

• Margen sobre ventas

• Capital de operación

Reducción de costos

Una señal para reducir costos de producción, es por medio del análisis de costos departamentales y análisis de rentabilidad por producto o mercado, sin tener que elevar los precios de venta.

Se puede mejorar la competitividad de la empresa y el tamaño de su mercado reduciendo precios.

A algunos factores que determinan el costo de producción, es posible mejorarlos mediante los siguientes aspectos:

• Disminuyendo los costos unitarios de materiales mediante compras a granel.

• Mejoras en los métodos de trabajo por medio de la aplicación de técnicas de ingeniería industrial o cambios tecnológicos en el proceso.

• Incremento de la eficiencia del personal por medio de mejoras de organización y recursos humanos.

• Mejor aprovechamiento de la planta con sistemas más eficientes de planeación y control de producción, lotes más económicos de producción y disminución de los tiempos muertos.

Reducción de gastos

Una reducción obvia, es cuando el mercado se hace más chico, sin embargo, se debe manejar con cuidado porque si se reducen excesivamente, ciertos gastos en:

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Investigación y desarrollo de nuevas producciones y proceso,

Pone en peligro el futuro de la compañía.

Crédito y cobranzas

Hay ocasiones en que la empresa impone a los clientes plazos más cortos para el pago de sus facturas y ofrecen atractivos descuentos por pronto pago, pero dentro de un proceso inflacionario, algunos clientes pueden estar sujetos a fuertes presiones por influencia capital de operación.

En cuanto la compañía tiene que agilizar

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