Determinación De Precios Forward
Enviado por Clementine11 • 2 de Mayo de 2014 • 425 Palabras (2 Páginas) • 675 Visitas
Instrucciones: Lea con cuidado cada problema planteado y asegúrese de comprender lo que se le solicita en cada caso. Realice las operaciones necesarias para determinar los resultados correctos y no olvide interpretar los resultados relevantes en cada caso.
1. Explique cuál es la diferencia entre el mercado over the counter (no inscrito) y el mercado negociado en bolsa.
En el OTC para cubrir riesgos sobre tipos de intereses sobre rentabilidad, fijan condiciones en contrato.
2. Explique qué son las cotizaciones de demanda y de oferta de un creador de mercado en el mercado over the counter. Utilice ejemplos para hacerlo.
Se negocian divisas (torey) en la compra se especulan y vender para cubrir operaciones financieras.
3. Algunas veces se ha argumentado que un tipo de cambio a plazo es un factor de predicción objetivo de los tipos de cambio futuros. Señale en qué circunstancias ocurre esto.
Ocurre cuando se pacta un precio, cantidad a futuro y la hora del vencimiento de este se pueda o no generar una ganancia sobre el contrato.
4. Determine el tipo de cambio forward para las posturas de compra y venta a un plazo de 65 días utilizando los datos que aparecen en las Tablas 1 y 2. Si lo desea, puede utilizar las Tablas 3 y 4 como guía para ir calculando los datos intermedios hasta llegar al resultado que se pide.
Tabla 1. Estructura de tasas de interés
México Estados Unidos
Plazo Compra Venta Compra Venta
30 4.30 4.36 1.00 1.03
90 4.50 4.54 1.08 1.10
Tabla 2. Tipos de cambio spot
México Estados Unidos
Spot Compra Venta Compra Venta
Tcambio 12.2530 12.3530 0.081612 0.080951
Tabla 3. Tasas interpoladas
México Estados Unidos
Plazo Compra Venta Compra Venta
65 4.4575 4.5015 1.0644 1.0863
Tabla 4. Tipos de cambio forward
México Estados Unidos
Plazo Compra Venta Compra Venta
65 $12.3010 $12.765 1.003987 1.09335
5. Ahora calcule las tasas forward de compra y venta para un contrato cuyos
...