EL HOMBRE Y EL MONO COMIENZAN DE CERO
Enviado por vicce • 27 de Noviembre de 2015 • Ensayos • 1.221 Palabras (5 Páginas) • 144 Visitas
EL HOMBRE Y EL MONO COMIENZAN DE CERO
(Octubre-2015)
El hombre y el mono dos criaturas del Reino animal se diferencian por que el ser humano evolucionó y aprendió a ser racional y el mono es irracional o con menor índice de raciocinio según los entendidos.
¿Quién en más racional el demente que a veces actúa como racional o el ser racional que a veces actúa como irracional? , Haciendo una analogía y comparando a un Inversor con los individuos de esta hipotética situación, tiendo a plantear, que la mayoría de las personas elegirían como más peligroso al orate que a veces actúa como racional ; que al racional que a veces actúa como loco ya que en promedio ( tiempo), es más Loco que el Racional. Desde el punto de vista de las hipótesis financieras y de la optimización racional de los inversores esta debería ser la elección correcta, sin embargo, si procesamos con mayor cuidado y analizamos acuciosamente la segunda alternativa, un ser racional que actúa a veces cómo desquiciado causaría mas daño ya que nos tomaría por sorpresa y tendría todos los elementos o instrumentos cotidianos a su disposición en cambio el demente teóricamente sería conocido como insano y por lo tanto se podría vigilar y controlar mejor. Es decir sus comportamientos serían más predecibles. En cambio, por los antes señalado, una persona racional sería más impredecible y dejaría mayores consecuencias con su actuar, al cometer hechos irracionales.
Desde este punto importante de análisis mantengo mi hipótesis implícita y me atrevo a decir que los mayores desastres humanos no son cometidos por orates si no por gente “ racional” que en determinadas circunstancias actuaron como orates.
De esta misma manera en los mercados de activos financieros suceden hechos difíciles de predecir y que acarrean grandes consecuencias (Cisnes Negros) que son generados por comportamientos de inversores ( Noise traders ) que actúan irracionalmente pensando que operan en forma racional, y en realidad actúan en manadas ( efecto herding) llevados por comportamientos adquiridos y toman decisiones indexadas a sentimientos y a sesgos de tipo conductual, los cuales provocan grandes desequilibrios a los mercados financieros, contagiando inclusos a economías completas o parte de ellas, Sin embargo, la Hipótesis de mercados eficientes nos dice que en promedio los mercados y sus actores teóricamente autónomos y lógicos, corrigen estas anomalías maximizando funciones de utilidad esperada, corrigiendo naturalmente estos desequilibrios, y por lo tanto para enrielarse nuevamente debiesen existir decisiones ( arbitrajes ) y hechos racionales que lo vuelvan a su curso normal, pero estos no sucede y cada vez son más frecuentes los desequilibrios, muchas veces nos anclamos en creencias pasadas y conocidas y les otorgamos valor como premonitorias de acontecimientos futuros, ósea le restamos riesgo, aunque debería ser al revés en cambio a otros le restamos probabilidad de ocurrencia. A mi juicio el análisis técnico, estadístico matemático que se basa principalmente en datos numéricos pasados o históricos, ya no funcionan óptimamente, como predictores reales de precios y canales de tendencias futuras, ya que estas herramientas solo son capaces de extrapolar acertadamente en cierto tipo de condiciones de mercados (con poca volatilidad y óptimos) y no abarcan todo el espectro del mundo financiero.
Muchos de estos comportamientos fueron estudiados por científicos como Daniel Khaneman y Amos tverky (1996) llegando a obtener el Premio Nobel de economía el año (2002) diferentes estudios han demostrado que en campo de las Finanzas en que se usaban como fundamentos teóricos, el teorema de bayes (comportamientos de una variable se explica como segura si dos o más variables inciden en forma directa en la primera, siempre y cuando el objeto de estudio cumpla ciertas condiciones, por ejemplo que no cambie dentro de un contexto o marco regulatorio) y los HEM hipótesis de mercados eficientes, no explican los grandes desequilibrios y anomalías en los precios en los activos financieros que ocurren en todo el mundo. De la investigación de distintos campos Psicología, estadística, historiadores y otros estudiosos, nace una nueva rama de las finanzas llamada Finanzas Conductuales o del comportamiento (Behavioral Finance) esta Área abre una nueva corriente que viene a completar y complementar una parte de las Finanzas tradicionales que existía pero aún no se descubría. sucesos como el crack de año 1928-1929 el colapso con el estallido de la burbuja el año 2000, la Crisis subprime en Estados Unidos y el colapso inmobiliario en España ( burbujas) entre mucho otros, fueron investigados y explicados con una visión nueva por Nassiim taleb escritor y Estadístico del Libro “Cisne Negro”
...