Ejercicios NIF
J nietoEnsayo20 de Abril de 2023
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2.6 PREGUNTAS Y EJERCICIOS
1.- Defina qué es un instrumento financiero.
Es cualquier contrato que de origen tanto a un activo financiero de una entidad como a un pasivo financiero o instrumento de capital de otra entidad.
2.-Explique la diferencia entre un instrumento financiero de deuda y uno de capital.
INSTRUMENTO FINANCIERO DE DEUDA | INSTRUMENTO FINANCIERO DE CAPITAL |
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3.- ¿Cuál es la diferencia entre instrumentos financieros primarios y derivados, según las NIF mexicanas?
INSTRUMENTOS FINANCIEROS PRIMARIOS | INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS |
Están representados por los instrumentos de deuda e instrumentos de capital (depósitos de efectivo, bonos, préstamos otorgados, prestamos recibidos, entre otros.) | Están representados por contratos que se celebran con el objeto de crear derechos y obligaciones a las partes que intervienen en los mismos. (futuros/forwards, opciones, swaps y garantías financieras.) |
4.-Mencione algunas características de los instrumentos de deuda.
a) Emisor (deudor)
b) Monto de la oferta
c) Monto mínimo de inversión
d) Valor nominal (valor principal, valor a la par, valor de carátula)
e) Pagos (cupones)
f) Tasa cupón
g) Plazo
h) Tasa de rendimiento
5.- ¿Cuáles son los riesgos asociados en la inversión en instrumentos de deuda?
1) Riesgo de tasas de interés
2) Riesgo de inflación
3) Riesgo de crédito
6.- Explique las diferencias entre un bono cupón cero, un bono cupón constante y uno perpetuo.
BONO CUPON CERON | BONO CUPON CONSTANTE | BONO CUPON PERPETUO |
Se refiere a aquel instrumento de deuda que no hace pago de intereses a lo largo del tiempo de vigencia y sólo paga el valor nominal al final del plazo. | Es aquel instrumento que hace pago de intereses cada determinado período y al final del pazo paga el valor nominal. | Es aquél que hace pagos de cupones para siempre, y no reintegran en ningún momento el valor nominal del bono, ya que no hay fecha de vencimiento. |
7.- Explique la relación entre las tasas de interés y los precios, ¿es cierto que viajan en sentidos opuestos? ¿Por qué?
8.- La empresa productora de cemento Concretos Fuertes, S.A. emitió el 1 de enero una oferta de 10000 bonos cupón cero con un valor nominal de $10,000.00 cada uno, a una tasa cupón de 0%, y un plazo de 4 años. Inversiones Sin Riesgo, S.A., un inversionista institucional compra los bonos y requiere un rendimiento de 10%.
BONOS | 10000 |
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VALOR NOMINAL | 10,000 | C/U |
TASA CUPON | 0 | % |
PLAZO | 4 | AÑOS |
RENDIMIENTO | 10 | % |
Po (precio de un bono cupón cero) | 10000 | 6,830.13 |
| (1+.10) ^4 |
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| Se ofertan 10,000 bonos | 68,301,345.54 |
A) La venta del bono | ||||
Num de cuenta | Cuenta | Concepto | Debe | Haber |
102 | Bancos | Emision de bonos | $ 68,301,345.54 |
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221 | Obligaciones por pagar | Emision de bonos | 10000000 | |
222 | Descuento por emisión de obligaciones | Bonos cupon cero | $ 58,301,345.54 |
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B) Descuento y amortización directa | FECHA: 1er año | |||
| Cuenta | Concepto | Debe | Haber |
| Gastos financieros | Amort. Por descuentos de bonos | $ 7,924,663.62 |
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| Descuentos por emision de obligaciones | Emision de bonos |
| $ 7,924,663.62 |
FECHA: 2do año | ||||
| Cuenta | Concepto | Debe | Haber |
| Gastos financieros | Amort. Por descuentos de bonos | $ 7,924,663.62 |
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| Descuentos por emision de obligaciones | Emision de bonos |
| $ 7,924,663.62 |
FECHA: 3cer año | ||||
| Cuenta | Concepto | Debe | Haber |
| Gastos financieros | Amort. Por descuentos de bonos | $ 7,924,663.62 |
|
| Descuentos por emision de obligaciones | Emision de bonos |
| $ 7,924,663.62 |
FECHA: 4to año | ||||
| Cuenta | Concepto | Debe | Haber |
| Gastos financieros | Amort. Por descuentos de bonos | $ 7,924,663.62 |
|
| Descuentos por emision de obligaciones | Emision de bonos |
| $ 7,924,663.62 |
C) El pago de valor nominal de vencimiento | ||||
Cuenta | Concepto | Debe | Haber | |
Obligaciones por pagar | Pago de bonos | 100,000,000.00 |
| |
Bancos | Pago de bonos |
| 100,000,000.00 |
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