Ejercicios de Inversión y Rentabilidad

EJERCICIOS TEMA 1

PRIMERO:

En ambiente de certidumbre supongamos que un individuo tiene un presupuesto consistente en 100 u del bien de consumo disponibles “hoy” y 50 unidades del bien de consumo disponibles “mañana”.

Para cambiar su senda intertemporal de consumo tiene la posibilidad de llevar a cabo los siguientes proyectos de inversión:

Inversión Rentabilidad

25 u.                 30 %

25 u.                 60 %

25 u.                 2 %

25 u.                 20 %

Al mismo tiempo existe tiene la posibilidad de acudir a un mercado financiero en el que es posible invertir y emitir títulos que ofrecen una rentabilidad del 10 %

1. Obtenga la curva de oportunidades de producción (suponga que si decide vender hoy los activos que le proporcionan las 50 u. del bien de consumo en t=1 puede obtener 25 u. del bien de consumo )
2. Dibuje la línea del mercado de capitales que pasa por el punto (C0 ; C1) =(100,50)

c) Determine cuál de los proyectos de inversión llevará a cabo

d) Describa la evolución de la riqueza del inversor conforme va acometiendo los proyectos de inversión.

SEGUNDO:

Suponga que un individuo se enfrenta, en ambiente de certidumbre, a la decisión de distribuir su consumo en dos fechas t=0 y t=1 teniendo una asignación inicial de 150 unidades del bien de consumo a su disposición en t=0.

Las oportunidades de inversión real detectadas por este individuo están caracterizadas por:

Volumen de inversión requerido                                                   Rentabilidad del proyecto

    Proyecto A                50 u.                                                10 %

    Proyecto B                35 u.                                                 15 %

    Proyecto C                65 u.                                                 5 %

Por otra parte, en el mercado de capitales, es posible emitir e invertir en un bono sin riesgo que proporciona una rentabilidad del 8 %

1. Indique qué proyectos de inversión llevaría a cabo (razone la respuesta)
2. ¿Cuál es el incremento en la riqueza (medida en términos de posibilidades de consumo en t=0) que comportaría llevar a cabo dichos proyectos de inversión?
3. Si este individuo desease consumir 100 unidades del bien de consumo en t=0, ¿qué decisiones adoptaría?
4. Enuncie el Teorema de separación de Fisher

TERCERO:

En la siguiente figura la línea recta representa la línea del mercado de capitales y la curva el conjunto de oportunidades de producción de una economía competitiva. Los ejes representan en consume presente (hoy) y futuro (mañana) en el contexto de un modelo de consumo intertemporal uniperiódico. El individuo parte de una riqueza inicial consistente en 8 unidades del bien de consumo disponibles para su consumo hoy y ninguna para “mañana”. Conteste razonadamente a las siguientes preguntas:

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