Ejercicio teoria inversión
Désirée Amador RomeroPráctica o problema2 de Marzo de 2020
1.494 Palabras (6 Páginas)121 Visitas
DATOS:
- Duración de la producción: 3 años
- Compra y pago al contado de la maquinaria
- Importe 60.000 €
- Vida útil 5 años
- Sistema de amortización lineal, con Valor Residual nulo.
- Venta y cobro al contado al final de la producción por 15.000 €
- Producción y venta anual de 10.000 destornilladores
- No hay variación de stocks.
- Precio de venta del destornillador 20€
- Coste variable de producción 2 € por destornillador
- Coste fijo anual de producción 30.000 €
- Aplazamiento pago a proveedores 135 días
- Aplazamiento del cobro de clientes 180 días
- Incremento de la tesorería operativa a comienzos del primer periodo en 4.000 € que se recupera al contado al final del tercer periodo
- Financiación de la maquinaria y el incremento de tesorería operativa con un préstamo
americano al comenzar la producción, con interés anual del 2% y duración tres años.
- Tipo del IS 20% Nota: año de 360 días
MÉTODO DIRECTO
FJ = CJ -PJ
t = 1 | t = 2 | t = 3 | |
U. Producidas | 10.000 | 10.000 | 10.000 |
U. vendidas | 10.000 | 10.000 | 10.000 |
Pv unitario | 20 | 20 | 20 |
Cv unitario | 2 | 2 | 2 |
Coste fijo anual | 30.000 | 30.000 | 30.000 |
COBROS
Cobro al
contado =
360 −180
[pic 1]
360
= 180
360[pic 2]
= 0,5 = 50%
Aplazamiento de cobro = 1− 0,5 = 0,5 = 50%
Año 1 | (0,5 x 10.000 x 20) =100.000 |
Año 2 | (0,5 x 10.000 x 20) + (0,5 x 10.000 x 20) =200.000 |
Año 3 | (0,5 x 10.000 x 20) + (0,5 x 10.000 x 20) =200.000 |
Año 4 | (0,5 x 10.000 x 20) =100.000 |
t = 1 | t = 2 | t = 3 | |
U. Producidas | 10.000 | 10.000 | 10.000 |
U. vendidas | 10.000 | 10.000 | 10.000 |
Pv unitario | 20 | 20 | 20 |
Cv unitario | 2 | 2 | 2 |
Coste fijo anual | 30.000 | 30.000 | 30.000 |
PAGOS DE COSTES VARIABLES
Pago al
contado =
360 −135 =
360[pic 3]
225
[pic 4]
360
= 0,625 = 62,5%
Aplazamiento de
pago = 1− 0,625 = 0,375 = 37,5%
Año 1 | [0,625 x 10.000 x 2] =12.500 |
Año 2 | [0,375 x 10.000 x 2] + [(0,625 x 10.000 x 2] =20.000 |
Año 3 | [0, 0,375 x 10.000 x 2]+ [0,625 x 10.000 x2] =20.000 |
Año 4 | [0,375 x 10.000 x 2] =7.500 |
- DETERMINACIÓN DE LOS FNC ANTES DE IMPUESTOS : forma directa
Año 1 | Año 2 | Año 3 | Año 4 | |
Cobros | 100.000 | 200.000 | 200.000 | 100.000 |
Pagos de materia prima | -12.500 | -20.000 | -20.000 | -7.500 |
Pagos de costes fijos | -30.000 | -30.000 | -30.000 | |
Cobros totales | 100.000 | 200.000 | 200.000 | 100.000 |
Pagos totales | -42.500 | -50.000 | -50.000 | -7.500 |
FNC antes de impuestos | 57.500 | 150.000 | 150.000 | 92.500 |
t = 1 | t = 2 | t = 3 | |
U. Producidas | 10.000 | 10.000 | 10.000 |
U. vendidas | 10.000 | 10.000 | 10.000 |
Pv unitario | 20 | 20 | 20 |
Cv unitario | 2 | 2 | 2 |
Coste fijo anual | 30.000 | 30.000 | 30.000 |
- INGRESOS
Año 1 | (10.000 x 20)=200.000 |
Año 2 | (10.000 x 20)=200.000 |
Año 3 | (10.000 x 20)=200.000 |
- COSTES
[pic 5]
- DETERMINACIÓN DE LOS IMPUESTOS A PAGAR
- RESULTADO BRUTO DE EXPLOTACIÓN
CONCEPTO | t = 1 | t = 2 | t = 3 |
Ingresos totales | 200.000 | 200.000 | 200.000 |
- Gastos totales | -50.000 | -50.000 | -50.000 |
Rdo. bruto de explotación (IT-CVT- CFT que suponen pagos) | 150.000 | 150.000 | 150.000 |
- CUOTA DE AMORTIZACIÓN
Cuota de amortización =[pic 6]
Pr ecio de compra - Valor residual fiscal Nº de periodos
Cuota de amortización
= 60.000-0
5[pic 7]
= 60.000
5[pic 8]
= 12.000 um
E) VARIACION PATRIMONIAL
Precio de compra | 60.000 |
- Amortización acumulada | -36.000 |
Valor contable | 24.000 |
Valor de venta en el mercado | 15.000 |
- Valor contable | -24.000 |
Variación patrimonial | -9.000 |
F) GASTOS FINANCIEROS
- Los datos respecto al endeudamiento y pago de intereses:
- Nominal del préstamo: 64.000 €[pic 9]
- Tipo de interés: 2% anual
- Cuota anual de interés: 64.000 x 0,02= 1.280€
- DETERMINACIÓN DE LOS IMPUESTOS A PAGAR
Año 1 | Año 2 | Año 3 | |
Ingresos | 200.000 | 200.000 | 200.000 |
Gastos | -50.000 | -50.000 | -50.000 |
Rendimiento bruto | 150.000 | 150.000 | 150.000 |
Cuota de amortización | -12.000 | -12.000 | -12.000 |
Gastos financieros anuales | -1.280 | -1.280 | -1.280 |
Variación patrimonial | -9.000 | ||
Base imponible | 136.720 | 136.720 | 127.720 |
Impuestos a pagar | 27.344 | 27.344 | 25.544 |
4) DETERMINACON DE LOS FNC DESPUES DE IMPUESTOS | ||||
Año 1 | Año 2 | Año 3 | Año 4 | |
FNC antes de impuestos | 57500 | 150000 | 150000 | 92500 |
Pago de impuestos | -27344 | -27344 | -25544 | |
Valor de venta en el mercado | 15000 | |||
FNC despues de impuestos | 30156 | 122656 | 139456 | 92500 |
Por tanto, tenemos la siguiente información:
Po | F1 | F2 | F3 | F4 |
(-60.000-4.000) | 30.156 | 122.656 | (139.456+4.000) | 92.500 |
...