Ejercicios de financiación de operaciones comerciales internacionales

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UD 4.

Ejercicios de financiación de operaciones comerciales internacionales

 EXPORTACIONES

1. FINANCIACIÓN EN EUROS-FACTURACIÓN EN EUROS:

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1. La empresa española ALI S.A. realiza una operación comercial internacional de venta de productos alimenticios a una empresa suiza por valor de 100.000 euros. ALI S.A. le permite a la empresa suiza pagar a los 6 meses, siempre que acepte una letra de cambio por el valor de la factura. Una vez el importador suizo remite la letra de cambio aceptada a la empresa española, esta decide ir a descontarla a su banco de confianza para que le adelante el importe en euros de la operación de exportación.

El banco descuenta la letra con las siguientes condiciones:

• Tipo de descuento: 2% anual
• Comisión: 0,3% (importe mínimo 50 euros)
• Gastos fijos: 3 euros

1. Establece el esquema de la operación y desarrolla la operativa.
2. Calcula el valor de la operación en euros.

1. Regalitos S.A, empresa nacional dedicada a la compraventa de artículos de decoración de fiestas de cumpleaños, realiza una operación comercial internacional de venta de productos a un importador canadiense por valor de 55.000 euros. Como se trata de un cliente habitual, le aplica un descuento en factura de 5.000€. Regalitos S.A. le permite a la empresa canadiense pagar a los 90 días, siempre que acepte una letra de cambio por el valor de la factura. Una vez el importador remite la letra de cambio aceptada a la empresa española, esta decide ir a descontarla a su banco de confianza para que le adelante el importe en euros de la operación de exportación.

El banco descuenta la letra con las siguientes condiciones:

• Tipo de descuento: 3 % anual
• No se aplican comisiones ni gastos adicionales

1. Establece el esquema de la operación y desarrolla la operativa.
2. Calcula el valor de la operación en euros.

1. La empresa española CENOV S.A. realiza una operación comercial internacional de venta de 200 ordenadores portátiles a una empresa marroquí por valor de 950 euros por cada ordenador. Por ser cliente habitual, le aplica un descuento del 0,2% sobre el valor total en factura. CENOV S.A. le permite a la empresa marroquí pagar a los 9 meses, siempre que acepte una letra de cambio por el valor de la factura. Una vez el importador remite la letra de cambio aceptada a la empresa española, esta decide ir a descontarla a su banco de confianza para que le adelante el importe en euros de la operación de exportación.

El banco descuenta la letra con las siguientes condiciones:

• Tipo de descuento: 0,05% diario
• Comisión: 3%o (importe mínimo 20 euros)
• Correos: 1,5 euros/ordenador

1. Establece el esquema de la operación y desarrolla la operativa.
2. Calcula el valor de la operación en euros.

1. La empresa española CARAUTO S.L. realiza una operación comercial internacional de venta de automóviles a una empresa sudafricana por valor de 70.000 euros. Por ser cliente habitual, le aplica un descuento del 1,3%. CARAUTO S.L. le permite a la empresa sudafricana pagar a los 128 días, siempre que acepte una letra de cambio por el valor de la factura. Una vez el importador remite la letra de cambio aceptada a la empresa española, esta decide ir a descontarla a su banco de confianza para que le adelante el importe en euros de la operación de exportación.

El banco descuenta la letra con las siguientes condiciones:

• Tipo de descuento: 0,75% mensual
• Comisión: 1%o (importe mínimo 90 euros)
• Gastos fijos: 14€

1. Establece el esquema de la operación y desarrolla la operativa.
2. Calcula el valor de la operación en euros.

1. FINANCIACIÓN EN EUROS-FACTURACIÓN EN DIVISA:

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1. La empresa española LA LECHERA S.L. realiza una operación comercial internacional de venta de quesos a China por valor de 800.000 yuanes (CNY). LA LECHERA S.L. recibe una letra de cambio aceptada por el importador chino con un vencimiento a 9 meses y decide descontarla en su banco de confianza y financiarse en euros. El tipo de interés del descuento es del 3% anual.

Teniendo en cuenta que se aplica un tipo de cambio provisional (TC spot del día de descuento) de 8,2038 CNY/EUR y que el tipo de cambio spot dentro de 9 meses es de 8,3256 CNY/EUR.

1. Establece el esquema de la operación y desarrolla la operativa.
2. Calcula la liquidación provisional, la liquidación definitiva y la liquidación de diferencias entre el exportador y el banco de la operación.

1. La empresa española TRAMPOLÍN S.L. exporta piscinas a Suecia por valor de 500.000 SEK (coronas suecas). TRAMPOLÍN S.L. recibe una letra aceptada por el importador sueco con un vencimiento a 1 año, por lo que decide descontar la letra en el banco y financiarse en euros.

Las condiciones que le ofrece el banco para el descuento de la letra son:

• Tipo de interés: 2% anual
• Comisión: 0,4% (mínimo 50€)
• Gastos fijos: 5 euros.

Teniendo en cuenta que el tipo de cambio spot provisional que le aplica el banco es de 0,091 EUR/SEK y el tipo de cambio spot dentro de 1 año es de 0,087 EUR/SEK.

1. Establece el esquema de la operación y desarrolla la operativa.
2. Calcula la liquidación provisional, la liquidación definitiva y la liquidación de diferencias entre el exportador y el banco de la operación.

1. La empresa española AGRIC S.A. realiza una operación comercial internacional de venta de 500 kg. de frutas y verduras a una empresa coreana por valor de 230.000 wones (KRW). Al ser esta empresa un cliente habitual, le aplica un descuento en factura del 5%o.

AGRIC S.A. recibe una letra de cambio aceptada por el importador coreano con un vencimiento a 60 días y decide descontarla en su banco de confianza y financiarse en euros.

Las condiciones que le ofrece el banco para el descuento de la letra son:

• Tipo de interés: 2,75% mensual
• Comisión: 0,4% (importe mínimo 8 euros)
• Correos: 0,05€/kg.

Los tipos de cambio entre euros y wones son:

• Tipo de cambio provisional (TC spot día del descuento): 1.289,5 KRW/EUR
• Tipo de cambio spot a los 60 días: 1.100,25 KRW/EUR

1. Establece el esquema de la operación y desarrolla la operativa.
2. Calcula la liquidación provisional, la liquidación definitiva y la liquidación de diferencias entre el exportador y el banco de la operación.

1. La empresa española COCI S.L. realiza una operación comercial internacional de venta de 100 electrodomésticos a una empresa neozelandesa valor de 84.000 dólares neozelandeses (NZD). Al ser esta empresa un cliente habitual, le aplica un descuento en factura del 0,25%. COCI S.L. recibe una letra de cambio aceptada por el importador neozelandés con un vencimiento a 125 días y decide descontarla en su banco de confianza y financiarse en euros.

Las condiciones que le ofrece el banco para el descuento de la letra son:

• Tipo de interés: 1,33% trimestral
• Comisión: 6%o (importe mínimo 90 euros)
• Gastos: 0,2€/electrodoméstico.

Los tipos de cambio entre euros y dólares neozelandeses son:

• Tipo de cambio provisional en la fecha de solicitud: 0,5726 EUR/NZD
• Tipo de cambio spot a los 45 días: 0,6210 EUR/NZD
• Tipo de cambio forward a los 45 días: 0,5933 EUR/NZD

1. Establece el esquema de la operación y desarrolla la operativa.
2. Calcula la liquidación provisional, la liquidación definitiva y la liquidación de diferencias entre el exportador y el banco de la operación.

1. FINANCIACIÓN EN DIVISA-FACTURACIÓN EN LA MISMA DIVISA:

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1. Madrid, S.A., empresa nacional, vende productos a un importador estadounidense por valor de 120.603 USD. Al ser un cliente habitual, le aplica un descuento de 5%o. Madrid S.A. recibe una letra aceptada por el importador extranjero con un vencimiento a 6 meses y decide descontarla en su banco de confianza para financiarse en la misma divisa de facturación (USD). El tipo de interés del descuento es del 4,20% anual.

Teniendo en cuenta que el tipo de cambio spot el día que lleva la letra a descontar es de 1,2045 USD/EUR y el tipo de cambio spot al vencimiento es de 1,2563 USD/EUR.

1. Establece el esquema de la operación y desarrolla la operativa.
2. Calcula el valor de la operación en euros.

1. Una empresa española realiza una operación internacional de venta de 10.000 camisas de diseño a un importador noruego por valor de 95 NOK/camisa (coronas noruegas). El medio de pago acordado es una letra de cambio con un vencimiento a 12 meses. La empresa española decide descontar la letra en el banco y, por tanto, financiarse en coronas noruegas. El tipo de interés del descuento es el LIBOR NOK 1,5% y el banco le aplica un 0,5% de diferencial. Los gastos fijos por la operación alcanzan un total de 50 NOK.  

Teniendo en cuenta que el tipo de cambio spot el día que lleva la letra a descontar es de 0,087 EUR/NOK y el tipo de cambio spot el día de vencimiento es de 0,091 EUR/NOK.

1. Establece el esquema de la operación y desarrolla la operativa.
2. Calcula el valor de la operación en euros.

1. La empresa española SOL S.A. realiza una operación internacional de venta de 2.000 gafas de sol a un importador australiano por valor de 84.000 AUD (dólares australianos) el día 10 de mayo. Al ser el importador un cliente habitual, le aplica un descuento del 0,1% por cada 500 gafas de sol.

El medio de pago acordado es una letra de cambio con un vencimiento a 98 días. La empresa española decide descontar la letra en el banco el día 12 de mayo y, por tanto, se financia en dólares australianos.

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