El Colapso De Baring Bank

El colapso de Barings Bank

El colapso del Banco Barings es uno de los ejemplos más sobresalientes en la historia en lo que respecta a fraudes financieros, en los cuales empleados producen millonarias pérdidas por malas gestiones u operaciones, debido a la gran potestad de autoridad que le otorga la empresa para la cual trabaja y la falta de control. En este caso particular, Nick Leeson, gerente general en una oficina de Singapur de Barings Bank, provocó una pérdida de 827 millones de libras especulando contratos futuros en el mercado de Singapur. El Barings Bank era el banco mercantil más antiguo del Reino Unido, y uno de los más antiguos del mundo, había financiado las guerras napoleónicas, la compra de Louisiana o la construcción del canal Erie. Era el banco de la Reina Isabel, preferido para sus cuentas, sin embargo en el curso de unos días pasó de una posición de solvencia a la bancarrota. El responsable de este hecho fue Nick Leeson, Cuando llegó a la compañía tuvo una gran actuación, trabajando en operaciones de arbitraje sobre contratos futuros con poco riesgo, llegando a tener muy buenos logros. Debido a ello, fué nombrado Gerente General en la nueva sucursal de Singapur para operar en el mercado de futuros de la bolsa de Singapur. En esta nueva sede, Leeson seleccionó a su propio personal y actuaba a la vez como jefe de operaciones de liquidación y como encargado de piso para los negocios de Barings en el Intercambio Monetario Internacional de Singapur (SIMEX), posiciones que debieron haber sido llevadas a cabo por dos empleados distintos. Leeson decidió aumentar su apalancamiento pero con el tiempo el mercado se le volvió en su contra sumergiéndolo en constantes pérdidas. Debido a ello, y por falta de supervisión y control de la sede central, creó la famosa cuenta de los cinco ochos (88888) calificándola como errores de Back Office. Sin embargo, una estrategía de venta de Opciones Puts y cobrar la prima, y a una subida en el mercado, le permitió a Leeson pagar todas las pérdidas de la cuenta 88888 ganando mucho dinero. Este hecho hizo que Nick Leeson pensara: “Si me ha salido bien una vez, puede que haya descubierto la forma de hacerme rico”, comenzando a operar de manera muy apalancada, volviéndose una de las principales figuras de Asia, llegando a comprarse y venderse contratos a sí mismo, él era el mercado. cuando Leeson puso una orden de futuros en los mercados de Singapur y Tokyo, pensando que la bolsa japonesa permanecería quieta en los próximos días. Sin embargo, al día siguiente ocurrió el terremoto de Kobe, lo cual hundió los mercados asiáticos y con ellos la apuesta de Leeson. Pero ante ello, vió la mayor oportunidad al ver el gran negocio que se les ofrecía: préstamos, reconstrucciones, contratas, grandes infraestructuras, etc. Ante un intento desesperado por salvar su situación se apalancó en una enorme magnitud en derivados de divisas y futuros del Nikkei, apostando en el SIMEX a que el Nikkei se recuperaría rápidamente. Nick Leeson llegó a tener el cincuenta por ciento del mercado de futuros sobre el Nikkei en su bolsillo. Sin embargo,el Banco de Japón,decidió que toda la reconstrucción sería financiada con bonos del estado para que nadie se aproveche y haga negocio con su situación de ruina. Rápidamente el Nikkei se hundió, y Nick Leeson perdió ochocientos millones de libras. A pesar de que Nick Leeson fue el principal responsable del colapso del Banco Barings, la responsabilidad también involucra el deficiente sistema de auditoría interna y de gestión de riesgo del banco al no controlar las acciones de su empleado dándole demasiada libertad para realizar sus actividades y permitiéndole que desempeñe cargos múltiples que debieron ser laborados por empleados distintos.

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