Ensayos sobre la inversión

La Inversión

Gitman define a la inversión como “cualquier instrumento en el que se depositan fondos con la expectativa de que genere ingresos positivos y/o conserve o aumente su valor”^[1], a dichos ingresos corrientes y/o incrementos de valor, Gitman los denomina rendimiento. En tal tesitura, se puede ver a la inversión como una herramienta al alcance de cualquier persona, la cual le permite obtener retribuciones con base a un fondo de sus propios recursos, el ejemplo más claro y común de ello son las cuentas bancarias que ofrecen una tasa de rendimiento, y las cuales están al alcance no solo de grandes empresarios, sino también para personas preocupadas por invertir a futuro.

Tipos de Inversión.

Existen diversos tipos de inversiones a las que una persona puede recurrir, y las cuales pueden ser elegidas en razón de su capacidad económica o de los recursos con los que cuenta, así como de los beneficios que espera obtener. Gitman establece que los tipos de inversión se determinan en base a si se ven representadas por un título, o por una propiedad.

“Las inversiones que representan deuda o propiedad, o el derecho legal a adquirir o vender una participación en la propiedad se conocen como títulos. Los tipos más comunes de títulos son las acciones, los bonos y las opciones.

Por otro lado, la propiedad consiste en inversiones en bienes raíces o en propiedad personal tangible. La propiedad en bienes raíces consiste en los terrenos, los edificios y lo que está relacionado con los terrenos de manera permanente. La propiedad personal tangible incluye objetos como oro, obras de arte, antigüedades y otros artículos de colección”^[2].

Inversión Directa e Indirecta.

Gitman, en la página 4 de su obra “Fundamentos de Investigación”, establece que una inversión directa es aquélla en la que un inversionista adquiere directamente un derecho sobre un título o propiedad; mientras que una inversión indirecta es una inversión en un grupo de títulos o propiedades, creada comúnmente para satisfacer una o más metas de inversión.

En otras palabras, una inversión directa es aquella en la que la persona compra un solo título o propiedad, para su propio beneficio, mientras que una inversión indirecta, es aquella en la que se adquieren un grupo de títulos o acciones para cumplir con metas de inversión.

Inversiones de alto y de bajo riesgo.

En el ámbito de las finanzas, y según Gitman, el riesgo “es la posibilidad de que los rendimientos reales de una inversión difieran de los esperados”^[3].  Así entonces, en grado al riesgo por los rendimientos, cuanto más rendimiento ofrezca una inversión, más alto será su grado de riesgo.

Así entonces, se tiene que las inversiones de bajo riesgo son aquellas que se consideran seguras con respecto a un rendimiento positivo, mientras que las inversiones de alto riesgo son aquellas cuyos niveles de rendimiento resultan inciertos.

Inversiones a corto y largo plazo.

Gitman, en su multicitada obra refiere que las inversiones también son susceptibles de tipificarse en base a su duración, así entonces, existen las inversiones a corto plazo, las cuales vencen comúnmente en el plazo de un año, mientras que las inversiones a largo plazo son las que tienen vencimientos mayores o, al igual que las acciones ordinarias, no tienen vencimiento en absoluto.

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