Factoring

1. INTRODUCCIÓN

El factoring se remonta a una antigua tradición en los países anglo-sajónes. Puede considerarse al commission agent inglés del siglo XV, el precedente histórico más importante del factoring.

El commission agent era un comerciante que adquiría y vendía mercancías en nombre propio, pero por cuenta ajena, desarrollando la función de un comisionista, a quien se le denominaba también factors,

Esta figura de gestión de negocios ajenos va desarrollándose poco a poco y adquiere gran importancia con el auge comercial de las colonias y en el tráfico entre ellas. En Inglaterra se enviaba a los factors de aquella época a los Estados Unidos a conquistar el mercado Americano. Su práctica se generalizó durante el período de las grandes explotaciones y colonizaciones realizadas en el siglo XI.

Los productores ingleses de textiles, utilizaron factores para colocar sus mercancías en las colonias inglesas. Estos factores, actuando en la América anglosajona por cuenta de exportadores ingleses, alcanzaron una gran importancia distribuyendo mercancías, realizando los cobros de las mismas y facilitando anticipos sobre esas facturas a sus clientes del Viejo Mundo. La expansión de su funcionalidad y los beneficios que obtenían, posibilitaron que comenzaran a financiar las operaciones con préstamos, anticipando los pagos a sus comitentes.

El desarrollo alcanzado por los factores hasta los años treinta, lo obtienen sirviendo casi exclusivamente a la industria textil. Posteriormente diversificaron su actividad atendiendo a otros sectores industriales.

Con posterioridad a la década de los años cincuenta, se plantea la introducción del factoring en una serie de países desarrollados y en vía de desarrollo. Para este cometido son pioneras las instituciones financieras norteamericanas que promocionan la formación de compañías de factoring en diversos países de Europa.

2. EL FACTORING Y SU FUNCION ECONOMICA

Sin lugar a dudas, la venta a plazos es un instrumento indispensable en el tráfico económico que exige la vida moderna. El crédito es una institución en la que se fundamenta el mundo actual.

El crédito es un elemento indispensable para la comercialización de bienes y servicios en el mercado del consumidor; pero, así como es necesario, también ofrece algunos problemas en las relaciones económicas.

Para ciertas empresas, pequeñas o medianas, o en vías de expansión, financiar su producción es ya toda una dificultad, para tener adicionalmente, que financiar su colocación. Si logran financiar la colocación de sus productos, todavía tendrían los embarazos del cobro y los riesgos del recaudo, que no son escasos.

Estas dificultades les imposibilitan asumir la tarea del mercadeo a crédito, con obvias consecuencias negativas, para poder competir debidamente. También podemos añadir, y es comprensible, que la pequeña y mediana empresa tengan dificultades económicas para recurrir a especialistas de planta en todas las áreas de la empresa.

Se ofrece con el factoring la posibilidad de que un tercero, con una organización especial, desligue a la empresa productora o comercializadora del manejo de este importante aspecto de su organización

Cuando se desplaza, el manejo de crédito, para la colocación de los productos o servicios en los consumidores de los mismos a empresas factoring especializadas en su manejo; se da la oportunidad a la empresa factorada para que sus dirigentes se concentren en las labores de la producción y distribución.

En principio tenemos que el factoring interesa a la pequeña y mediana empresa, sin embargo, para algunas actividades como la de exportación, también encuentra especial interés la gran empresa.

3. EL FACTORING COMO UN CONJUNTO DE SERVICIOS

El cliente factoring, pretende con el contrato, obtener una serie de servicios que, de una manera global y compleja, presta la compañía factoring. Estos servicios suelen clasificarse en tres grupos: servicios administrativos, servicio de garantía y servicio de gestión financiera.

3.1 Servicios Administrativos

Este grupo de servicios redundan, principalmente, en torno a la gestión de los créditos del cliente, Observemos los principales de ellos:

Investigación de la clientela.

El factor sustituye al departamento de crédito de su cliente, y por tanto, se obliga a realizar una investigación pormenorizada de los compradores que pretenden adquirir bienes o servicios de la compañía factorada, para establecer si son solventes, qué plazo puede darse para el pago de los créditos, qué garantías deben exigirse, etc.

Contabilidad de Ventas

Las transacciones efectuadas entre la empresa facturada y su clientela, se materializan en las ventas cuyos precios se quedaron a deber. Son los créditos originados en las operaciones de ventas de la factorada los que se transmiten al factor. Como consecuencia, la compañía factorada deja de tener una cantidad de clientes en sus libros, para tener uno solo: el factor que ha adquirido sus créditos. Esta operación significa una simplificación en la contabilidad de la empresa.

Cobro y Eventual Reclamación Judicial

La empresa factoring es profesional en el cobro de los créditos y procede en consecuencia, incluso a su cobro judicial. Para lograr un buen resultado cuenta con la documentación de los créditos elaborada por ella misma, con los estudios patrimoniales de los deudores, también realizados por ella y con las garantías que exigió.

3.2 Servicio de Garantía

Un segundo grupo de servicios que presta el factor a su cliente es la garantía del buen fin de los créditos cedidos, es decir, asume la insolvencia de los deudores. Para algunos autores este servicio corresponde a la esencia del factoring.

Este servicio no es otra cosa que una garantía de cobros. Como el factor se encarga de la evaluación de los potenciales deudores, son de su responsabilidad las fallas que se presenten en este campo y por tanto, debe soportar las consecuencias que se deriven de una inadecuada escogencia de los clientes o de la falta de garantías.

En consecuencia, cuando los créditos se originan en ventas a clientes que fueron aprobadas por el factor, si el motivo de impago obedece a la insolvencia o morosidad prolongada, tales riesgos los soporta el factor.

3.3 Servicio de financiación

También considerado por algunos autores como elemento esencial del factoring. Con este servicio se busca la movilización de los créditos mediante su pago anticipado por el factor.

No creemos que la financiación sea un elemento esencial al contrato de factoring, aunque sí uno de sus máximos atractivos

La financiación es optativa para el cliente. En nuestra opinión no es esencial al contrato. Se trata de un servicio más que puede prestar el factor. Cuando el cliente desea movilizar sus ventas se acoge a este servicio. Generalmente se deja como opción para el cliente, pero como obligatorio para el factor en un 80% o 90% de los créditos que se le ceden.

4. DESCRIPCION DE LA OPERACION

La operación factoring se entiende como un conjunto de servicios prestados por una sociedad especializada a las o instituciones que deseen confiarle la gestión de sus crédito y, eventualmente. Obtener una nueva forma de crédito a corto plazo.

- Para llegar al contrato se procede de la siguiente manera:

Una sociedad industrial o comercial decide contratar los servicios de un factor, para lo cual presenta una oferta. Estas se efectúan en formas preimpresas que facilita la sociedad de facturación

Con fundamento en la información suministrada en la oferta, la compañía factoring procede a examinar la situación de su eventual cliente; examina por ejemplo, el sector de sus actividades, los productos que vende, los servicios que presta, su mercado y el potencial, sus estados financieros, etc.

Luego se procede a estudiar los clientes que tiene el interesado en la actualidad y el potencial de clientela que existe en el mercado.

Si la empresa interesada es admitida, se comunica la aceptación de la oferta y se le cita para firmar el contrato de facturación o factoring.

- Después de firmado el contrato se presenta lo siguiente:

La empresa factorada envía al factor todas sus facturas y solicita la aprobación de cada una de ellas. El factor examina las facturas y los deudores y procede en un término muy breve a darles su aprobación.

En algunos países como en USA. La compañía factoring se encarga de la redacción de las facturas. No sucede lo mismo, por ejemplo, en Francia donde el cliente factorado es quien tiene a su cargo la redacción de sus facturas.

En las facturas se advierte que el pago solamente puede ser realizado al factor.

La sociedad factoring se encarga del cobro de las facturas, actuando como acreedor subrogado.

5. NATURALEZA JURIDICA

La primera idea que aparece cuando se describe una operación de factoring, es que la disciplina jurídica de tal actividad puede estar comprendida en la cesión de créditos a título de compraventa mercantil.

Sucede que la figura de la cesión a título de compraventa no es suficiente para regular todas las relaciones y pormenores que significa la operación factoring. El factoring es mucho más que simple cambio de acreedor en una relación obligatoria. La variedad de servicios que se cumplen con el factoring no encuentran disciplina en una simple cesión de créditos.

Además, por el contrato de factoring no se transmite crédito alguno; como efecto del contrato, el cliente factorado se obliga a ceder sus créditos. Este enfoque sería el más adecuado nuestro sistema jurídico que distingue claramente entre el título y el modo; así tendríamos que el contrato de factoring es un título traslaticio que genera la obligación de ceder los créditos, siendo esta última figura, la manera de hacer la tradición de los mismos.

Mediante la Ley 1231 del 17 de julio de 2008 el gobierno faculta al sistema financiero a participar en el mercado de factoring.

Se reglamenta el artículo 8º de la Ley 1231 de 2008, se modifica el artículo 5° del Decreto 4350 del 2006 y se dictan otras disposiciones

6. FACTORING EN COLOMBIA

A raíz de la crisis económica del año 1998 que arrasó no sólo con entidades del sector real, sino que también incluyó algunos bancos, entidades financieras y cooperativas financiamiento comercial en su mayoría colombianas.

Adicionalmente a esto los clientes de los proveedores fueron muy renuentes. En aceptar que otra entidad diferente a su proveedor fuera quien realizara el cobro de su trabajo.

Aparece allí el factoring de manera informal pero apoyado en lo establecido en el Código de Comercio, formándose un híbrido entre lo que representaba una Factura como fuente de pago y un Pagaré que la complementaba; todo ello porque la Factura no tenía las características plenas de un título valor. Adicionalmente, las grandes empresas fueron muy renuentes a aceptar el endoso y que fuera otra entidad diferente a su proveedor, quien cobrara su acreencia.

Actualmente en Colombia como también en países que tienen el Factoring desarrollado, es un servicio prestado por bancos y sociedades mercantiles de Factoring. Las más importantes, están asociadas a cadenas de compañías de Factoring, los bancos ya con una economía más fortalecida, empiezan a ver atractivo el Factoring como producto y lo incorporan a su portafolio de servicios.

Con la entrada de la ley 1231 del 17 julio del 2008 o también conocida ley de factoring. Se le empieza a dar formalidad al factoring como una herramienta financiera por parte del Estado colombiano. En el año 2011, las Multinacionales y Grandes Empresas también contribuyen, aceptando la cesión de facturas de sus proveedores. Aunque es importante anotar que un pequeño grupo de empresas grandes y con poder sobre su proveedor, continúan obstaculizando la libre circulación de la factura, al no aceptar el endoso e incluso amenazando con la exclusión a la Pyme y Mipyme como proveedor, si negocian su factura con un tercero.

Pese a que en Colombia se habla de Factoring desde la mitad de la década de los 80’s apenas en 1999 empieza a mostrarse como un medio de liquidez para las pymes que quedaron sin líneas de crédito bancario

Las operaciones En Colombia De factoring son menores al 1.5% del PIB

...