Factoring

A. Factoring

1) Definición:

Es un contrato mediante el cual una empresa traspasa las facturas que ha emitido y a cambio obtiene de manera inmediata el dinero.

El Factoring o factoraje es una alternativa de financiamiento que se orienta de preferencia a pequeñas y medianas empresas y consiste en un contrato mediante el cual una empresa traspasa el servicio de cobranza futura de los créditos y facturas existentes a su favor y a cambio obtiene de manera inmediata el dinero a que esas operaciones se refiere, aunque con un descuento.

Por ejemplo, si la Empresa XYX ha hecho una venta y por ello tiene una factura para ser cancelada a 60 días por un valor de 1 millón de soles , mediante el contrato respectivo se la entrega a la Empresa de Factoring o Banco, la que le entrega de inmediato un monto de dinero equivalente al 90% de la factura. Cuando se cumpla el plazo de 60 días, la Empresa de Factoring o Banco cobrarán la factura original al cliente quien le pagará directamente y no a la Empresa XYX que le dio la factura, y obtendrá el monto total, por lo que la diferencia constituirá su ganancia.

Finalmente, según el Art. 1 del Reglamento de Factoring, aprobado por Resolución N°. 1021-98-SBS, "Es la operación mediante la cual adquiridos, en adelante deudores".

El factor adquirente, a título oneroso, de una persona natural o jurídica, denominada cliente, instrumentos de contenido crediticio, prestando en algunos casos servicios adicionales a cambio de una retribución. El factor asume por el riesgo crediticio de los deudores de los instrumentos

2) Características:

El contrato de factoring se caracteriza por ser un contrato atípico, mixto y complejo; el contrato de factoring no es de aquellos a los que la ley les señale la necesidad de cumplir una solemnidad para su formación. Por lo que la recomendación práctica es que debe extenderse por escrito y las partes deben acordar que no se asuma perfecto hasta tanto no se cumpla con la solemnidad convencional (es decir, se empieza a cumplir lo acordado).

A mayor atipicidad, mayor debe ser la previsión de las partes en cuanto a los términos y condiciones del contrato, precisamente por carecer de normas imperativas que limiten esa voluntad contractual. Y por ser un instrumento técnico para la financiación.

Se constituye como un tipo de contrato entre el empresario o empresa y una entidad factoring.

Se sustituyen las acciones que debería adoptar la empresa para cobrar sus derechos de cobro por las que efectúa la sociedad de factoring en Sustitución de la primera.

Esta sustitución de funciones hace que la empresa que cede sus derechos de cobro a una entidad de factoring, (en su figura del factor); se ahorre todas aquellas variables productivas que tendría que emplear para llevar una correcta gestión de cobros y recobro.

Es una fuente de financiación, ya que funciona en muchos casos como si fuera un “descuento de facturas”; es decir, se abona el importe menos las comisiones por descuento del efecto.

Según SBS, el contrato de Factoring (ver en ANEXO un Modelo de Contrato) deberá contener como mínimo lo siguiente:

a) Nombre, razón o denominación social y domicilio de las partes.

b) Identificación de los instrumentos que son objeto de factoring o, de ser el caso, precisar los criterios que permitan identificar los instrumentos respectivos.

c) Precio a ser pagado por los instrumentos y la forma de pago.

d) Retribución correspondiente al Factor; de ser el caso.

e) Responsable de realizar la cobranza a los Deudores.

f) Momento a partir del cual el Factor asume el riesgo crediticio de los Deudores.

3) Importancia

La operación de Factoring tiene por finalidad auxiliar a los fabricantes y comerciantes en la organización y llevanza de su contabilidad y en la facturación de los procesos y servicios que lanzan en el mercado.

El contrato de Factoring ofrece una pluralidad de servicios administrativos y financieros, tales servicios comprenden principalmente, la gestión y cobro de los créditos cedidos por el cliente y aceptados en cada caso por el factor, el cual asume, en las condiciones de contrato, el riesgo de insolvencia de los deudores.

Esta concepción tradicional (Old line Factor) ha evolucionado incorporando al Factoring la concesión de anticipos en efectivo a cliente sobre el importe de los créditos cedidos (New Style factor)

El Factoring resulta conveniente y ventajoso porque permite convertir Ventas al Crédito como si fueran al contado, evitando que la empresa se enfrente a desbalances por falta de liquidez inmediata, permite además planificar con certeza los flujos financieros al convenir desde el inicio de su ciclo de operaciones el descuento de las deudas futuras; de esta forma, la empresa mejora:

*Su gestión financiera y comercial.

* Puede ofrecer a sus clientes comerciales sin afectar sus flujos de caja.

*Puede mejorar la relación con los proveedores.

*Maneja apropiadamente el inventario.

* Facilita el crecimiento de la empresa.

4) Modelo de un Contrato de Factoring

MODELO Nº 15

CONTRATO DE FACTORING

SEÑOR NOTARIO: Sírvase usted extender en su Registro de Escrituras Públicas, un contrato de FACTORING que celebran de una parte, EL BANCO, con Registro Único del Contribuyente N° 1001000000, inscrito en la Ficha N°.................... Del Registro de Personas Jurídicas de Lima, debidamente representada por.................... Debidamente facultados de acuerdo a los poderes que corren inscritos en la Ficha N°.................... Del Registro Mercantil de los Registros Públicos de Arequipa, con domicilio para los efectos de este contrato en.................... al que en adelante se le denominará EL FACTOR, y de la otra parte, EL CLIENTE con Registro Único del Contribuyente N° 10020000, persona jurídica que corre inscrita en la Ficha Nº 2100 del Registro de Personas Jurídicas de Arequipa, debidamente representada por su Gerente General, señor .................... identificado con Documento Nacional de Identidad Nº 29300000, según poderes otorgados por Escritura Pública de fecha

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