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Análisis de punto de equilibrio de un producto

ANALISIS DE COSTO – VOLUMEN – UTILIDAD (CVU)

Este modelo se ha elaborado para servir como herramienta de apoyo a las funciones de planeación y control en las organizaciones. Toda empresa debe considerar tres elementos esenciales para proyectar su futuro:

1. Los costos,

2. El volumen de producción,

3. Las ventas y el precio.

En este sentido, los administradores deben diseñar acciones a fin de lograr las metas establecidas, y su éxito depende de la habilidad y capacidad para analizar y manejar los efectos de los aumentos y disminuciones que afectan las utilidades.

Se observa que ninguno de los tres factores es independiente de los demás, pues el precio de venta afecta el volumen de ventas; éste, a su vez, influye en el volumen de producción, el cual influye sobre el costo y este último afecta la utilidad.

Por lo tanto, la estructura de la relación costo – volumen – utilidad se basa en el estudio de los efectos del volumen de producción sobre las ventas, los costos y la utilidad neta.

Conocer cómo fluctúan los costos conforme cambia el volumen ayuda a comprender y controlar los costos en la empresa.

El control de los costos es la única de las tres variables que tendrá la empresa bajo su dominio para tomar decisiones correctas a partir de las variaciones que éstos presenten, o no, por los cambios en la actividad.

Saber en qué forma los costos se afectan por cambios en el volumen de actividades implica clasificar dentro del costo total sus componentes en fijos y variables.

Sin embargo, hay que reconocer que los costos pocas veces encajan dentro de las categorías de costos totalmente variables o totalmente fijos. Los costos fijos son relativamente fijos durante períodos limitados, pues en algún momento se convierten en variables. De igual forma, algunos costos variables varían de manera diferente en los distintos niveles de rendimiento o producción, y tanto los primeros como los segundos se consideran lo bastante aproximados para el uso que va a darse de sus datos.

El modelo CVU no sólo se aplica en la proyección de utilidades pues también es útil en otras áreas de toma de decisiones, como es el caso de la:

• Determinación de precios,

• Selección de canales de distribución,

• Decisión ante alternativas de fabricar o comprar,

• Determinación de métodos de producción alternativos, inversiones de capital, etc.

El análisis del CVU determina el volumen que se fijará como meta la empresa, es decir, el volumen necesario para lograr el ingreso operativo deseado, así también el beneficio neto esperado por los accionistas. Una de las formas más utilizadas, es el cálculo del punto de equilibrio, a través del cual se determina el punto en que los ingresos de La empresa son iguales a sus costos y, por lo tanto, no se genera utilidad ni pérdida.

Variabilidad de costos

Como hemos visto anteriormente, para la determinación del punto de equilibrio es importante clasificar a los costos en función de su comportamiento, estos pueden ser, de acuerdo a su variabilidad, costos variables y fijos.

Costos Variables: son los costos que varían directa y proporcionalmente con los cambios en los niveles de actividad (volumen). Están relacionados con el número de unidades vendidas, volumen de producción o número de servicios realizados, por ejemplo, materia prima, salario por horas, suministros, comisiones, etc.

Costos Fijos: son aquellos que no se modifican con los cambios en el volumen dentro del rango relevante, por ejemplo, alquileres, depreciación, seguros, energía y telefonía; secretaria, vendedores, etc. Exista o no exista venta, hay siempre un costo asociado. Son independientes a la operación o marcha del negocio. Se incurren independientemente de que el negocio funcione.

Para que el negocio tenga sentido, el precio de venta (valor de venta) debe ser mayor que el precio de compra (valor de compra). Esta diferencia es lo que se conoce como utilidad contributiva.

Análisis del punto de equilibrio

El punto de equilibrio es una herramienta financiera que permite determinar el momento en el cual las ventas cubrirán:

• A los costos totales, es decir al costo variable total más los costos fijos totales, este primer tramo abarca hasta el resultado operativo,

• A los costos totales y otros egresos e ingresos, en este segundo tramo abarca hasta el resultado neto.

Estos dos “niveles de equilibrio” se pueden expresar en valores monetarios, o en unidades.

Además, muestra la magnitud de las utilidades o pérdidas de la empresa cuando las ventas excedan o caen por debajo de este punto, por ejemplo en el gráfico se observan dos áreas triangulares (marrón y verde). El área marrón es la zona de pérdidas y el área verde es la zona de las ganancias. El círculo amarillo (P.E.), viene e ser un punto de referencia a partir del cual un incremento en los volúmenes de venta generará utilidades, pero también un decremento ocasionará perdidas, por tal razón se deberán analizar algunos aspectos importantes como son los costos fijos, los costos variables y las ventas generadas.

¿Qué es el punto de equilibrio? Es el nivel en donde los ingresos totales recibidos se igualan a los costos asociados con la venta de un producto (IT = CT).

Un punto de equilibrio es usado comúnmente en las empresas u organizaciones para determinar la posible rentabilidad de vender un determinado producto.

Para calcular el punto de equilibrio es necesario identificar el comportamiento de los costos; de otra manera es sumamente difícil determinar la ubicación de este punto.

Sean IT los ingresos totales, CT los costos totales, P el precio por unidad, Q la cantidad de unidades producidas y vendidas, CF los costos fijos, y CV los costos variables. Entonces:

Si el producto puede ser vendido en mayores cantidades de las que arroja el punto de equilibrio tendremos entonces que la empresa percibirá beneficios. Si por el contrario, se encuentra por debajo del punto de equilibrio, tendrá pérdidas.

Costo Total

El costo total son todos aquellos costos, en los que incurre una empresa en elaborar un producto para su venta ó en la prestación de un servicio. Este costo está conformado por el costo del producto + el costo del periodo, clasificándolos en costos variables y costos fijos.

Tal como vimos en el método de costeo directo (variable):

El costo variable total será igual al costo de ventas variable + gastos de ventas variable + gastos de administración variable.

El costo fijo total será igual al costo de ventas fijo + gastos de ventas fijo + gastos de administración fijo.

Ventas – Costo variable = utilidad contributiva – Costo fijo = Resultado operativo (Utilidad ó Pérdida).

Para efectuar una correcta clasificación de los costos variables y/o los costos fijos, considero que es importante conocer las operaciones del negocio.

Análisis Marginal

Margen de Seguridad: A la diferencia entre el punto de equilibrio operativo (Ventas = Costo total) de una empresa y sus ventas planeadas o actuales se le conoce con el nombre de margen de seguridad (M de S), el cual se obtiene restando al volumen planeado de ventas, el volumen del punto de equilibrio.

Utilidad de Contribución Unitario o Marginal: Es el aporte de cada unidad vendida a los Costos Fijos y a las Utilidades; es decir, es el exceso del precio de venta unitario sobre el costo variable unitario, que sirve para cubrir los Costos Fijos y las utilidades deseadas de una empresa.

Utilidad de Contribución Total: Es el exceso de las ventas totales sobre los Costos Variables totales que quedan disponibles para cubrir los Costos Fijos y lograr el objetivo de las utilidades deseadas de una Empresa.

Margen de Contribución, contribución marginal, o Razón de Contribución Marginal: Es la relación que existe del margen de contribución unitario (o total) sobre las el precio de venta (*) unitario (o ventas totales).

(*) La literatura que abunda sobre este tema, considera que el precio de venta NO INCLUYE IGV.

Fórmulas del Punto de Equilibrio - Unidades

El punto de equilibrio se puede expresar en unidades o en valores monetarios, así también, se puede hallar dos niveles de equilibrio que llamaré:

1. Punto de equilibrio operativo, con él se obtiene el resultado operativo, y

2. Punto de equilibrio financiero, con él se obtiene el resultado neto.

El objetivo que se tendrá al inicio, es saber ¿cuál es el nivel de ventas o ingresos en donde no se gana ni se pierde?,

El otro objetivo será saber ¿cuál será el nivel de ventas al que tendremos que llegar para obtener una utilidad deseada?

Las fórmulas 1 y 2 están referidas al resultado operativo y las dos últimas fórmulas (3 y 4), están referidas al resultado neto. Adicionalmente con las fórmulas 1 y 3 el resultado operativo ó financiero será cero, es decir, no se gana ni se pierde. En el gráfico se observa que las ventas ó ingresos son iguales al costo total ó egresos.

En las fórmulas 2 y 4 las ventas (ingresos) superan al costo total (egresos), esa diferencia es la utilidad deseada.

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