Gestion Financiera

CASO EPR2

INTEGRANTE:

MANUEL VILLABLANCA

SANTIAGO - CHILE

JUNIO 2 0 14

VIÑA CONCHA Y TORO S.A.

VENTAS M$ 374.018.545

.…………….

CUENTAS POR COBRAR M$ 108.358.712

ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR ES 3.4 NUMERO DE VECES PROMEDIO QUE LOS CLIENTES PAGAN LAS VENTAS EN CREDITO DURANTE EL AÑO.

PERIODO PROMEDIO DE COBRO 365/3.4 = 107 DIAS

PRECIO DE VENTA UNITARIA 10.000

VENTA CREDITO A 1 AÑO 37.402 UNIDADES

COSTO VARIABLE UNITARIO 4.000

COSTO PROMEDIO UNITARIO 6.000

COSTO DE OPORTUNIDAD 12%

PLAN PROPUESTO FLEXIBILIZANDO LAS CUENTAS POR COBRAR

AUMENTO DEL PERIODO PROMEDIO DE COBRO A 120 DIAS

AUMENTO DE VENTAS 10%

PLAN ACTUAL

VENTAS 37.402 * 10.000 = M$ 374.020.000

COSTO VARIABLE 37.402 * 4.000 = M$ (149.608.000)

COSTO FIJO 2.000 * 37.402 = M$ (74.804.000)

UTILIDAD M$ 149.608.000

PLAN PROPUESTO

VENTAS 37.402 * 10.000 * 0.1 = M$ 411.422.000

COSTO VARIABLE 37.402 * 4.000 *0.1 = M$ (164.568.800)

COSTO FIJO 2.000 * 37.402 = M$ (74.804.000)

UTILIDAD M$ 172.049.200

UTILIDAD MARGINAL

172.049.200 - 149.608.000 = 22.441.200

DETERMINACION DE LAS CUENTAS POR COBRAR

PLAN ACTUAL

PPC = 107 DIAS ROTACION C*C = 3.4

CUENTAS POR COBRAR ACTUALES = ( 374.020.000 / 3.4 ) = M$ 110.005.882

PLAN PROPUESTO

PPC = 120 DIAS ROTACION C*C = 3.0

CUENTAS POR COBRAR PROPUESTAS = ( 411.422.000 / 3.0 ) = M$ 137.140.667

COSTO TOTAL CON EL PROGRAMA PROPUESTO

CT= 164.568.800 + 74.804.000 = M$ 239.372.800

COSTO PROMEDIO UNITARIO 239.372.800 / 41.142 = $5.818

RELACION COSTO PROMEDIO ACTUAL 6.000 / 10.000 = 0.6

RELACION COSTO PROMEDIO NUEVO 5.818 / 10.000 = 0.582

INVERSION MARGINAL EN CUENTAS POR COBRAR

PLAN ACTUAL

M$ 110.005.882 * 0.6 = M$ 66.003.529

PLAN NUEVO

M$ 137.140.667 * 0.582 = M$ 79.815.868

INVERSION MARGINAL EN C*C = M$ 13.812.339

COSTO DE OPORTUNIDAD

INV. MARGINAL * COSTO DE OPORTUNIDAD

M$ 13.812.339 * 0.12 = M$ 1.657.481

EFECTO POSITIVO EFECTO NEGATIVO

UTILIDAD MARGINAL COSTO DE LA INVERSION

M$ 22.441.200 M$ 1.657.481

EFECTO NETO

M$ 20.783.719

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