Guia Capital

Capital de trabajo

1.- ¿Cómo reconoce la bibliografía especializada en contabilidad, costos y finanzas el capital de trabajo?

R. Como la diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante o a corto plazo.

2. Es como se mide el riesgo:

R. El riesgo se mide por la probabilidad de afectar el ciclo normal de las operaciones corrientes por insuficiencia temporal en la posesión de los activos circulantes.

3. ¿Por medio de qué se mide el rendimiento?

R. Por la utilidad, es decir, por la diferencia entre los ingresos y los costos asociados a la inversión en activos circulantes.

4. ¿Con qué se inicia el ciclo financiero a corto plazo y el ciclo financiero a largo plazo?

R. 1) el ciclo financiero a corto plazo se inicia con aportaciones en efectivo

2) el ciclo financiero a largo plazo se inicia con las aportaciones de capital de los inversionistas.

5. ¿Qué es el rendimiento?

R. Es el ingreso recibido sobre una inversión, la cual generalmente se expresa en por ciento.

6.- ¿Cuáles son los tipos de riesgo que existen y en qué consisten?

1) riesgo comercial: es el inherente al propio mercado en que se desempeña la empresa.

2) riesgo operativo: se encuentra vinculado a las dimensiones óptimas de plantas y equipos, la utilización de recursos y la relación con los niveles de venta.

3) riesgo financiero: es el relacionado con el nivel de endeudamiento y la relación entre el financiamiento propio y el ajeno.

7. ¿Cuándo es menos riesgoso el financiamiento a largo plazo?

R. Siempre que las tasas de interes esten positivamente correlacionadas con la economia y on la situacion financiera de la empresa, el financiamento a largo plazo a tasa flexible es menos riesgoso.

8. ¿Qué son los costos de mantenimiento y los costos de desabasto?

1) costos de mantenimiento: incluyen los costos directos del inventario y los costos de oportunidad de mantener cierto nivel de inventario.

2) costo de desabasto: relacionados por tener insuficiente y \ o inadecuado invertirlo.

9. Da ejemplos de costos de mantenimiento y desabasto:

1) costos de mantenimiento: costos de los seguros e impuestos

2) costo de desabasto: costo de reorden (hacer un pedido al proveedor del inventario)

10. ¿Cuál es el objetivo del Modelo Cantidad Económica a Ordenar?

R. Optimizar el nivel de inventario que se logra cuando se minimizan los costos de mantenimiento y desabasto.

11. Cuál sería la cantidad económica ideal a ordenar en una empresa que requiere 10,000 unidades para satisfacer su demanda en un año y actualmente acostumbra hacer un pedido de 1,500 unidades que al agotarse es restituido a su nivel original, si los costos de mantenimiento equivalen a $ 1.80 por unidad y los costos de reorden equivalen a $ 76 por orden.

MODELO DE CANTIDAD ECONÓMICA A ORDENAR

CONCEPTOS PREG. # 11

T= Material necesario en un periodo 10,000

Q= Tamaño de la orden 1,500

CMU= Costo de manto. Unitario 1.8

Co= Costo por orden 76

CTM= Costo total de mantenimiento 1350

N= Número de ordenes por año 7

CTR= Costo total de re-orden 506.67

CTI= Costo total de inventario 1,857

Q*= Tamaño de la orden 918.94

1.- Existencias promedio Q/2 2.- Costo total de manto. CTM= CMU*(Q/2)

1,500/2= 750 CTM= 1.8*(1,500/2) 1350

3.- Número de ordenes por año T/Q 4.- Costo total de re-orden CTR= Co(T/Q)

10000/1,500 7 76(10000/1500) 507

5.- costo total de inventario CTM+CTR 6.- Cantidad económica a ordenar

Q*= (2xTxCo/CMU)^(1/2)

1350+507 1,857

(2x10,000x76/1.8)^(1/2) 918.94

12. ¿En qué consiste la técnica MRP?

R. En reunir las piezas que se necesitan para obtener el producto final a través de un razonamiento inverso que empieza en el producto final y comienza a separar sus partes.

13. ¿Cuál es el objetivo de la técnica JIT?

R. Su objetivo es mantener los niveles de inventario en sus niveles más bajos de manera que se cuente con lo indispensable para la producción sin que se tenga que incrementar los niveles de inventario.

14. ¿Cuáles son las razones fundamentales que justifican la tenencia de efectivo y de valores negociables?

• Las operaciones corrientes de la emprsa que representan percepciones y desembolsos de efectivo.

• Disponibilidad que permita cubrir las diferencias que se presentan en comparacion con los pronosticos de entradas y salidas de efectivo en un periodo determinado.

• Recursos liquidos que posibiliten aceptar los descuentos comerciales los descuentos por pronto pago que ofrecen los proveedores.

• Ofrecer recursos liquidos que permitan mostrar, ante los acredores, la capacidad de solvencia en correspondencia con la estructura de financiamiento que haya sido adoptada.

• Realizar inversiones que posibiliten incrementar el valor del negocio.

• Cumplimiento de los salarios minimos establecidos por la banca comercial.

15. ¿Cuáles son las estrategias para la administración financiera del efectivo?

• Aprovechar los descuentos por pronto pago que ofrecen los proveedores, reduciendo con ello el costo de oportunidad que representa la no aceptacion del descuento.

• Utilizar las ventajas de una estructura de financiamiento con participacion de fuentes prestadas, que no obligue a realizar pagos de contado por la adquisicion de recursos.

• Incrementar la velocidad de rotacion economica de los activos involucrados en las operaciones corrientes.

• Estimular el cobro de las cuentas por cobrar en el menor plazo posile sin dejar de ofrecer condiciones de pago que contribuyan a incrementar el nivel de las ventas.

16. ¿Cuál es el fluido vital de las empresas?

R. El efectivo es el fluido vital de las empresas y así mismo que es el activo más líquido que tienen las empresas.

17. ¿Qué es la liquidez?

R. La liquidez no es más que el grado en que un activo puede ser intercambiado por otro.

18. ¿Cuándo se incrementa el efectivo?

• Se incrementa el Pasivo Circulante (no le pago a mis proveedores)

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