Investigacion Determinacion Valor Justo Activos Biologicos

Introducción

Al no existir un mercado activo para la determinación del valor justo en Activos Biológicos para las plantaciones de vides, que considere un nivel de crecimiento o producción, es necesario recurrir a la estimación de los flujos netos de efectivo, descontados a valor presente, no así para la producción de uvas ya que en este si existe un mercado para determinar su valor razonable.

En el marco teórico daremos a conocer el tratamiento contable bajo NIC 41 y la opinión de un profesional en el área.

En el marco conceptual se presentaran las definiciones necesarias para el entendimiento del informe.

El marco normativo refleja las diferencias entre normativa utilizada por VIÑA SANTA RITA y IFRS (NIC 41)

El análisis de la información muestra a través de ejercicios las diferencias entre la normativa chilena, antes de la implementación de IFRS, y después de aplicarse IFRS. Por otra parte un ejemplo de la obtención del valor razonable para las parras.

Objetivo General

La determinación del valor justo de activos biológicos: Aplicado a la viña Santa Rita S.A

Objetivos Específicos

-Exponer las diferencias entre normativa chilena e IFRS.

-Dar ejemplos de las diferencias anteriormente expuestas.

-Ejemplificar la determinación del Valor Razonable.

Marco teórico

La NIC 41 establece el tratamiento contable para las actividades agrícola, esto abarca la transformación de biológica de animales vivos o plantas para generar productos agrícolas o para obtener activos biológicos adicionales, pero esta no se ocupa del procesamiento de los productos agrícolas tras la recolección de la cosecha.

Esto es aplicable para todas aquellas empresas que actualmente están regidas bajo IFRS, es aquí donde surge la problemática, ya que la empresa seleccionada, Indómita S.A, se encuentra actualmente bajo principios de contabilidad generalmente aceptados y debiera entrar en convergencia el 31 de Diciembre del presente año, por lo que plantearemos el supuesto de cómo se presentara el dicha convergencia aplicado a los activos biológicos.

Verónica Pizarro Académica del Departamento Control de Gestión y Sistemas de Información de la Facultad Economía y Negocios Universidad de Chile, se refiere al tema y comenta: “Es notable la calidad y cantidad de información que será solicitada para los activos biológicos. Por ejemplo, se revelará una descripción detallada de cada grupo de activo biológico, separándolos en destinados al consumo o a la producción.”

Marco Conceptual

Activo Biológico (AB): es un animal vivo o una planta.

Producto Agrícola: es el producto ya recolectado, procedente de los activos biológicos de la empresa.

Para dejar clara la diferencia entre estos conceptos, lo expresaremos en la siguiente tabla.

Figura 1: Diferencia Aplicación NIC 41 y NIC 2

Fuente: IFRS Handbook, 2009.

Actividad agrícola: gestión de la conversión de carácter biológico realizada de activos biológicos, para destinarlos a la venta, dar lugar a productos agrícolas o convertirlos en otros activos biológicos adicionales.

La cosecha o recolección: separación del producto del activo biológico del que procede o cesación de los procesos de vida de un activo biológico.

Valor justo o Razonable: Lo que la IASB 2007, p. 44 define como, el importe por el cual puede intercambiarse un activo o cancelarse un pasivo o intercambiarse un instrumento de patrimonio concedido, entre partes interesadas y debidamente informadas que realizan una transacción en condiciones de independencia mutua” (A. Patiño, 2009, p.70)

“Valor justo (fair value): Lo que Silva & Azua, 2006,p.65 define como, la cantidad por la cual puede intercambiarse un activo o liquidarse un pasivo entre partes enteradas y dispuestas, en una transacción de libre competencia; esto es, una venta que no es forzosa o liquidación impuesta. Los precios en mercados activos constituyen la mejor evidencia de precio justo…” (A. Patiño, 2009, p.71).

Mercado Activo: es un mercado en el que se dan todas las condiciones siguientes:

-Partidas negociadas en el mercado son homogéneas

-Se pueden encontrar en todo momento compradores o vendedores para un determinado bien o servicio y

-Los precios están disponibles al público.

Estados Financieros (EEFF): proporciona información sobre la situación financiera, el rendimiento y las variaciones en la posición financiera, en la misma fecha o un periodo determinado.

Marco Normativo

Para efectos de este trabajo, consultaremos en las siguientes normativas

NIC 41: Agricultura

NIIF 13: Medición de valor razonable

NIC 2: Existencias

Normativa de la empresa Viña Santa Rita S.A IFRS

El modelo de valorización basado en el valor presente de los flujos netos de efectivo esperados del activo: Entendemos que para calcular este valor razonable a través del método de flujos descontados, necesitamos estimar el precio y la cantidad de uva (producto agrícola) que nos generará el activo biológico. La complejidad de esto, radica en que las uvas de cosecha propia de S.A. Viña Santa Rita están orientadas a categorías Premium, y son precisamente cosechadas en campos propios porque no existe un mercado que nos provea de las calidades requeridas para los productos a los cuales están destinadas dichas uvas, por lo que no contamos con un precio objetivo de nuestra uva en un mercado formal. Respecto de la cantidad, no contamos aún con un método certero que nos permita estimar la cantidad a producir cada año, debido a que esta variable se encuentra fuertemente influenciada por factores climáticos y exógenos, en su mayoría no controlables por la empresa y que afecten directamente la producción de uvas. Al no contar con un precio de mercado ni con una cantidad de producción conocida y cierta, nos vemos obligados a estimar tanto el precio, en función de variables subjetivas al no existir mercado activo, como la cantidad de uva a producir por el activo biológico, cantidad que sabemos no puede ser estimada a la fecha con un porcentaje de confianza Razonable. Si las variables de entrada o input de cualquier modelo de valorización son “poco confiables”, podemos concluir que los resultados obtenidos una vez aplicado el modelo también lo serán.

Administración utilizó la alternativa del costo histórico amortizado para valorizar los activos biológicos, que a juicio de la Sociedad, es la mejor aproximación posible al valor justo. Si bien no es posible, a la fecha, establecer con certeza una estimación para el valor justo, la Sociedad estima que éste no sería inferior al costo amortizado, y que no existen evidencias de deterioro al 31 de diciembre de 2011. NIC 41 señala que para el registro de un activo biológico es necesario determinar el valor justo de forma fiable, en el caso de los activos biológicos para los que no tengan un mercado activo y se haya determinado claramente que no son fiables otras alternativas del valor razonable. En tal caso, la NIC 41 exige que la empresa valore estos activos biológicos según su coste menos la amortización acumulada y las pérdidas acumuladas por deterioro del valor.

Marco Contextual

En Chile existen alrededor de 300 y 350 viñas, pero no todas son conocidas ni comercializadas en supermercados, esto se debe principalmente a que la mayoría de las viñas chilenas son bastante conocidas en el extranjero, debido a que exportan casi la totalidad de la producción, y a diferencia de las viñas masivas, están obligadas a elaborar un vino de buena calidad de forma de poder competir en los mercados internacionales.

En Chile existen 5 regiones vitivinícolas, situadas principalmente en un radio de 500 kilómetros norte-sur de Santiago.

Los vinos chilenos gozan hoy de un gran prestigio en los mercados mundiales, hasta el punto de que grandes productores del viejo continente se han acercado hasta aquí para aportar sus conocimientos, su inversión y su tecnología a esta autentica tierra de ofrecimiento para el cultivo de la vid.

Viña Santa Rita S.A., empresa que analizamos, fue fundada en 1880 por don Domingo Fernández Concha, destacado empresario y hombre público de la época, en las mismas tierras de Alto Jahuel donde hoy se ubican las principales instalaciones de la empresa. El año 2008 se crea Santa Rita USA Corp, con oficina en Miami. Actualmente, Santa Rita y sus filiales comercializan sus productos en más de 75 países enfocándose siempre en el segmento de los vinos Premium y Súper finos. Todo lo anterior constituye el sustento que le ha permitido a Viña Santa Rita ubicarse en un lugar de privilegio como productor y exportador líder de vinos de calidad Premium y superior.

Su rubro es de alimenticias y bebidas, con dirección en Apoquindo Nº 3669, Las Condes, Santiago.

Fue transformada en sociedad anónima abierta. A la fecha mantiene 10 principales accionistas. Su presidente es Juan Agustín Figueroa Yaval.

Análisis de la Información

Chile al ser un país exportador, las nuevas normas contables implicaran un cambio en las empresas agrícolas, es debido a esto que la NIC 41 es relevante a la hora del tratamiento contable de los activos biológicos.

Con la implementación de la NIC 41, se mostrará un nuevo ítem dentro de los estados financieros

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