Operación De Divisas

Una empresa con actividades internacionales y con exposición al tipo de cambio, los ha contratado para que preparen un reporte preciso y conciso donde le deberán de explicar acerca del tema de opciones, ya que desconoce por completo dicho rubro. La intención de este reporte es que el dueño conozca sobre estos productos, sus ventajas y desventajas y decida si son una buena opción para su empresa.

Deberán de describir qué son las opciones, para qué sirven, la terminología utilizada, ventajas, desventajas, el funcionamiento del mercado de opciones y, por último, su valuación.

Opciones: Una opción representa un contrato que da al poseedor de la misma, el derecho más no la obligación, de vender o comprar una cantidad específica de un activo a un determinado precio en algún momento en el futuro. Estás permiten prevenir la volatilidad en los mercados cambiarios, maximizar el rendimiento y minimizar las pérdidas.

Funcionamiento del Mercado: Existen dos opciones, la americana y la europea, las cuales se definirán a continuación:

Americana: La opción puede ser ejercida en cualquier momento antes de la fecha de expiración.

Europea: La opción puede ser ejercida en la fecha de expiración.

Terminología:

Call: La opción de comprar el activo.

Put: La opción de vender el activo.

Ejercicio de la opción: La acción de comprar y vender el activo vinculado a la opción.

Strike: Establecer un precio de compra o venta.

Posición Larga: Se refiere al comprador.

Posición Corta: Se refiere al vendedor.

Prima: Costo para el interesado al vender o comprar una acción.

Ventajas: Las opciones pueden ser utilizadas con fines de cobertura o como una medida especulativa para lograr ganancias rápidas.

Desventajas: Debido a que se trata de un mercado altamente volátil, se pueden tomar pérdidas importantes.

Valuación: Se requiere conocer 3 variables para realizar una valuación.

Precio Spot Actual: es la cotización de la divisa contra su par en el momento de la valuación.

Tiempo de Expiración: Son los días representados en años, en que se ejercerá o no la opción.

Volatilidad de la Opción: Es una medida estadística conocida como la desviación estándar, en base a la información histórica proporcionada por los bancos centras de cada país.

...