Portafolio de inversión empresa de distribuidora de Alimentos

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REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

UNIVERSIDAD NORORIENTAL PRIVADA ¨GRAN MARISCAL DE AYACUCHO¨

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y SOCIALES

ESCUELA DE ECONOMÍA

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PORTAFOLIO

DE INVERSIÓN

PROFESOR:                                                                                                      ALUMNOS:

BENITO GOMEZ                                                              MARIA ALVINO C.I 27.948.919

JULIO MAITA C.I 26.632.353

BARCELONA, NOVIEMBRE DEL 2021

INDICE

INTRODUCCIÓN        3

RESUMEN        4

OBJETIVOS        5

SOBRE LA EMPRESA        6

Leyes e impuestos que deben cumplir:        6

PROCESOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA        7

Análisis de ventas e ingresos        7

Excedentes financieros        9

NECESIDAD DE INVERSIÓN        10

SOBRE LA BOLSA DE VALORES DE CARACAS        11

ESTRUCTURACIÓN DEL PORTAFOLIO        12

Perfil de Riesgo y objetivos        12

Cartera: De Ingresos        12

SELECCIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS Y EMPRESAS        13

Bonos        13

Papeles comerciales        13

Selección de empresas        14

Inversión a realizar        14

Rentabilidad y rendimiento del portafolio        16

CONCLUSIONES        18

RECOMENDACIONES        19

BIBLIOGRAFÍA        20

INTRODUCCIÓN

        Un portafolio de inversión es el conjunto de diversos instrumentos financieros seleccionados y administrados con bases sólidas en el cual busca obtener rendimientos adecuados para cada perfil de riesgo y horizonte de inversión. Tanto empresas como personas desean duplicar su dinero para vivir mejor en el futuro pero para las empresas es expandirse y que los accionistas se puedan favorecer con mejores utilidades. El portafolio de inversión permite encontrar las maneras de invertir de manera segura y con las mejores alternativas enfocándose en lo más indispensable que es rentabilidad y seguridad.

        Las inversiones son indispensables porque le permite a las medianas y grandes empresas obtener un mayor beneficio de sus excedentes financieros para invertirlos en una diversidad de opciones como lo es un portafolio de inversión. Los inversionistas consideran el portafolio de inversiones como un buen instrumento financiero pues también es un instrumento de ahorro capaz de multiplicar un capital a invertir

RESUMEN

        Un portafolio de inversión es una herramienta financiera que nos permite invertir en diferentes instrumentos financieros y también en el mercado de valores que son administrados y seleccionados con fundamentos sólidos para obtener un excelente rendimiento de acuerdo al horizonte de inversión y su perfil de riesgo. Les permite tanto a las personas como a las empresas acceder a instrumentos financieros ya sean acciones de empresas, bonos, monedas diversas, entre otros.

OBJETIVOS

OBJETIVOS GENERALES

• Estructuración de un portafolio de inversiones que se ajuste a las expectativas de la empresa y los accionistas.

OBJETIVOS ESPECIFICOS

• Crear un portafolio de inversiones que genere rentabilidad para la empresa y los accionistas.

• Identificar qué tipo de portafolio se va a estructurar tomando como importancia obtener un mayor rendimiento posible y de menor riesgo.

• Incluir dentro del portafolio activos del mercado de valores de manera eficiente.

SOBRE LA EMPRESA

        La empresa Alimentos Atlántico fue constituida en el año 2015 mediante escritura pública en la Ciudad de Barcelona, Estado Anzoátegui e inscrita en el Registro Mercantil, numero 0788 tomo 137, la duración de la empresa es de cincuenta años contados a partir de su inscripción en el Registro Mercantil y su plazo de duración puede ser prorrogado o reducido efectuándose las formalidades legales correspondientes. Según lo escrito en la constitución de la empresa tiene como objeto la elaboración, envasado y almacenamiento de productos alimenticios destinados al consumo humano.

        Las personas claves de esta empresa es la junta general de socios, se encargan de tomar las decisiones más importantes de la empresa. Después de cada reunión se extiende un acta llena de deliberaciones y acuerdos firmados por el Presidente de la empresa y el Gerente.

Leyes que deben cumplir:

        Constitución de la República Bolivariana de Venezuela, Código de Comercio. Código Orgánico Tributario, Ley Orgánica del Trabajo, Ley de Impuesto Sobre la Renta y Ley del Impuesto al Valor Agregado.

PROCESOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA

        Para lograr los objetivos es importante analizar y determinar cómo se encuentra en la actualidad los procesos financieros de la empresa, es decir analizar su situación financiera y económica para estructurar el portafolio. Es importante realizar este análisis para tener conocimientos de los índices de liquidez y solvencias, una vez teniendo el análisis se pueden tomar decisiones sobre las respectivas alternativas de inversión para poder estructurar el portafolio de inversiones adecuado.

Análisis de ventas e ingresos

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Fuente: Balance de Resultados 2020.

        Claramente se puede observar un buen nivel de ingresos, existe un crecimiento favorable en el nivel de ventas pues para el año 2019 fue de Bs 2.434.256,00 y para el año 2020 fue de Bs 3.154.225,38 (3.154.225,38/2.434.256,00*100) siendo un 29,60% que indica que el nivel de ventas va de acuerdo con las expectativas de la empresa y los accionistas. También comparamos la utilidad neta Bs1.767.636, 32 con el nivel de ventas Bs 3.154.225,38 muestra una excelente rentabilidad, lo que permite que la gestión de la empresa y sus rendimientos sean aceptables para los intereses de los accionistas.

Excedentes financieros

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Fuente: Balance general 2020.

        Una vez con el Balance general realizado sabremos cual será el excedente de la empresa que se destinará para la inversión se obtiene restando el activo corriente menos el pasivo corriente Bs 8.605.920,00. Se tomará un 40% de estos excedentes que sería Bs 3.441.168,00.

NECESIDAD DE INVERSIÓN

        Las empresas para obtener un crecimiento y sostenibilidad en el tiempo requieren de inversiones, es decir acceder a un medio de financiación, la decisión de invertir para lograrlo implica planificar los destinos de los ingresos financieros netos de la empresa con la intención de expandirse y obtener un rendimiento. Por ello se ve la necesidad de estructurar un portafolio de inversiones de menor riesgo invirtiendo en activos financieros y aunado a esto obtener tanto rentabilidad como un excelente rendimiento.

        Nos encontramos con los riesgos que implica invertir en estos activos financieros ya que es incierto lo que se pueda presentar, es decir, no existe una certeza especifica de los beneficios futuros a recibir. Debido a los difíciles escenarios en los que se encuentra nuestro país, es necesario que la empresa busque nuevas fuentes de financiamiento, que cubran con todos los requerimientos es aquí donde el análisis financiero tiene un rol fundamental ya que permite identificar el posible financiamiento de la empresa y la liquidez.

        Alimentos Atlántico, encuentra el mercado de valores venezolano como una interesante alternativa para acceder a un portafolio de inversiones ya que le permitirá alcanzar sus metas en cuanto se refiere a inversión. Como también analizar cuál es el mejor activo financiero a invertir para que aunado a ello se tenga un excelente rendimiento a un menor riesgo.

SOBRE LA BOLSA DE VALORES DE CARACAS

        En la actualidad muchas empresas de nuestro país que todavía siguen a flote se han visto en la necesidad de buscar financiamiento en entes bancarios que hoy en día, está restringido debido a los altos niveles de encaje legal que deben cumplir los bancos, es por eso que diversas empresas han tenido que acudir al mercado financiero como lo es la Bolsa de Valores de Caracas ya que es una alternativa muy positiva para financiar y desarrollar proyectos aun así con hiperinflación y devaluación del Bolívar.

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