Propuesta de Solucion al caso para no dormir. Análisis de la Información Financiera

[pic 2]

Análisis de la Información Financiera

Introducción:

Hoy en día la información financiera es de suma importancia en cuanto a la toma de decisiones dentro de la empresa, así como también para evaluar el desempeño financiero de esta misma. A su vez mediante los estados financieros la administración puede comunicarse con las partes interesadas externas los funcionamientos de la empresa.

En este caso que analizaremos, se enfoca en la comparativa de dos empresas dedicadas a la fabricación de colchones, las cuales están a la venta por diferentes motivos. A si mismo existe un comprador interesado en adquirir  una de estas dos empresas, pero para poder realizar la inversión es necesario analizar el contenido de los estados financieros para poder tomar la mejor decisión de compra.

Desarrollo:

El Ingeniero Covalde deberá tomar una de las decisiones más grandes de su vida, de la cual dependerá el resto de su vida y la de su familia; por lo que no es una decisión que deberá tomar a la ligera, deberá analizar las finanzas de las empresas colchoneras en las cuales  está interesado para poder tomar una decisión certera que no afecte su futuro. Para esto el deberá tener amplios conocimientos sobre como emplear ciertas herramientas financieras que le ayuden a la toma de decisiones.

En el análisis del caso se realizaron algunos ejercicios tales como la rotación de inventarios tanto para la empresa Leas, como Arlequin, para poder definir que tantas veces rota el inventario en un año, que tantas veces se compra la materia prima, y cuantas veces sale dicho inventario en forma de producto terminado para convertirse en ventas, dentro de los cuales se llegó a la conclusión de que Leas tiene una rotación de inventario de 9 veces al año, mientras que Arlequin tuvo una rotación de 12 veces en el 2002, por lo que la empresa Arlequin tiene una mayor fluidez en su inventario, lo cual conlleva a un nivel de ventas mayor que Leas, mas sin embargo al momento de calcular el total de días que tarda en adquirir, vender y reponer el inventario se llegó a la conclusión de que Leas tardaba 39 días en reponer su inventario mientras que Arlequin únicamente tarda 30 días, lo cual fortalece la idea de que Arlequin tiene una mayor fluidez dentro de sus inventarios y que las ventas son mucho mayores.

Sin embargo también se realizó un ejercicio de Capital de Trabajo basados en su formula la cual habla de restar al Activo Circulante los pasivos circulantes, y nos arrojó una información bastante interesante con respecto a estas empresas; Leas disminuyo sus pasivos circulantes del 2001 al 2002 $386, y también incremento sus activos circulantes $114 de un año a otro, mientras que la empresa Arlequin se encuentra con un grave problema de liquidez debido a que sus pasivos circulantes son mucho más altos que sus activos circulantes, es decir que sus números son negativos.

Tal y como se muestra en la parte de abajo:

Ejemplo de Capital de Trabajo empleado en la empresa Leas:

Año 2001                $        924                -        $        910        =        14

Año 2002                $        1,038                -        $        524        =        514

Ejemplo de Capital de Trabajo empleado en la Empresa Arlequín:

Año 2001                $        1, 276                -        $        1, 700           =        -424

Año 2002                $        1, 742                -        $        2,186           =        -444

Así mismo también se recomienda el realizar una prueba de Acido con respecto a la razón circulante, la cual podrá realizar basado en la siguiente formula:

Prueba de Acido        =         Activo Circulante – Inventarios

                              -----------------------------------------------

                                        Pasivo Circulante

Prueba de Acido Aplicada a la empresa Leas en el 2002:

                1, 038                -        393                        645

-------------------------------------------------------------        =       ----------        =        1.23                

...