Préstamos a corto plazo y líneas de crédito NIKE Logistics YK

El plazo de vencimiento de la deuda a largo plazo en cada uno de los años terminados el 31 de mayo 2012 hasta el 2016 es de $ 200 millones, $ 48 millones , $ 58 millones , $ 8 millones y $ 109 millones, a su valor nominal , respectivamente.

Deuda a largo plazo de la Compañía se registran al costo ajustado, neto de las primas y descuentos amortizados y de swap de tasa de interés ajustes al valor razonable . El valor razonable de la deuda a largo plazo se estima con base en los precios cotizados para instrumentos similares . El valor razonable de la deuda a largo plazo de la Compañía , incluyendo la porción a corto plazo , fue de aproximadamente $ 482.000.000 al 31 de mayo de 2011 y $ 453.000.000 al 31 de mayo de 2010.

En los años fiscales 2003 y 2004 , la Compañía emitió un total de $ 240 millones en pagarés a mediano plazo de los cuales $ 190 millones , a su valor nominal , fueron vivas al 31 de mayo de 2011. Las notas sobresalientes tienen tasas de descuento que van desde 4,70 % a 5,66 % y fecha de vencimiento, que van desde julio 2012 a octubre 2015 . Para cada una de estas notas , salvo la nota $ 50 millones con vencimiento en octubre de 2013, la Compañía ha celebrado contratos de swaps con la Compañía recibe pagos de intereses fijos al mismo ritmo que el notas y paga los pagos de interés variable basada en la LIBOR a seis meses más un diferencial . Cada intercambio tiene el mismo monto nominal y año de vencimiento, la nota correspondiente . Al 31 de mayo de 2011, las tasas de interés a pagar por estos contratos de permuta financiera oscilaron entre aproximadamente 0,3 % a 1,0 %.

En junio de 1996 , uno de propiedad absoluta filiales japonesas de la Compañía, NIKE Logística YK , prestados ¥ 10,500,000,000 ( cerca de 130 millones al 31 de mayo de 2011) en una colocación privada con un vencimiento de 26 de junio de 2011. Los intereses se pagan semi - anualmente . El acuerdo prevé la jubilación anticipada de los préstamos .

En julio de 1999 , NIKE Logística YK supone un total de ¥ 13,0 mil millones en préstamos como parte de su acuerdo de compra de un centro de distribución en Japón, que sirve como garantía para los préstamos. Vencimiento de estos créditos en cuotas trimestrales iguales durante el período de 20 agosto de 2001 y 20 de noviembre 2020 . El interés también se paga trimestralmente. Al 31 de mayo de 2011, ¥ 6300 millones (aproximadamente US $ 78 millones) en préstamos siguen sin resolver.

En febrero de 2007 , NIKE Logística YK entró en un (aproximadamente $ 62 millones al 31 de mayo de 2011) préstamo a plazo ¥ 5,0 mil millones que sustituyó a ciertos préstamos intercompañía y vence el 14 de febrero de 2012. La tasa de interés del préstamo es de aproximadamente 1,5 % y los intereses se pagan semestralmente.

Nota 7

Préstamos a corto plazo y líneas de crédito de 12 meses finalizado

31 de mayo 2011

Préstamos a corto plazo y líneas de crédito Nota 7 - Préstamos a corto plazo y líneas de crédito

Documentos por pagar a bancos y cuentas que devengan intereses a pagar a Sojitz Corporation of America ( " Sojitz America" ) al 31 de mayo de 2011 y 2010 , se resumen a continuación :

31 de mayo de

2011 2010

Préstamos Préstamos de Interés El interés

Tasa de Cambio

( En millones)

Documentos por pagar :

Operaciones en Estados Unidos 35 - ( 1 ) 18 - ( 1 )

Fuera de EE.UU. . operaciones 152 7,05 % ( 1 ) 121 6,35 % ( 1 )

$ 187 $ 139

Sojitz América $ 111 0.99 % 1.07 % $ 88

( 1 ) tasa de interés promedio ponderado incluye los descubiertos que no devengan intereses .

Los importes en libros reflejados en el balance consolidado de documentos por pagar aproximan al valor razonable .

Las compras de la compañía a través de Sojitz Latina determinado calzado deportivo, ropa y equipo que adquiere a proveedores no estadounidenses. Estas compras son para las operaciones de la compañía fuera de los Estados Unidos, Europa y Japón. Cuentas por pagar a Sojitz Latina se deben generalmente hasta 60 días después del envío de mercancías desde el puerto extranjero . El tipo de interés de este tipo de cuentas por pagar es el de 60 días London Interbank Offered Rate ( " LIBOR ") a partir del inicio del mes de la fecha de la factura , más 0,75 %.

Al 31 de mayo de 2011 y 2010 , la Compañía no tenía cantidades pendientes en virtud de su programa de papel comercial .

En diciembre de 2006 , la Compañía contrató una línea de crédito renovable de $ 1000 millones con un grupo de bancos. El crédito vence en diciembre de 2012 . Basado en calificaciones de deuda senior de la Compañía actuales a largo plazo no garantizada de A Investor Services de Moody + y A1 de la Corporación Standard and Poors y , respectivamente , la tasa de interés de cualquier préstamo pendiente sería el LIBOR vigente más 0,15 % . La comisión de servicio es de 0,05 % del compromiso total. Según este acuerdo , la Compañía debe mantener, entre otras cosas , ciertas razones financieras mínimas especificadas con el que la Compañía ha cumplido a 31 de mayo de 2011. No hay montos pendientes de pago bajo esta línea al 31 de mayo de 2011 y 2010 .

Nota 9

Impuesto a las Ganancias 12 meses terminados

31 de mayo 2011

Impuesto a las Ganancias Nota 9 - Impuesto a las Ganancias

Utilidad antes de impuesto sobre la renta es el siguiente:

Ejercicio terminado el 31 de mayo de

2011 2010 2009

( En millones)

Resultado antes de impuestos :

Estados Unidos $ 1,084 $ 699 $ 846

Foreign 1,76 1,818 1,111

$ 2,844 $ 2,517 $ 1957

La provisión para impuestos sobre la renta es el siguiente:

Ejercicio terminado el 31 de mayo de

2011

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