¿Qué es la aversión al riesgo?

1-¿Qué es la aversión al riesgo?

R.- La aversion al riesgo es la tendencia a evitar riegos adicionales.

Si los accionistas comunes tienen aversión al riesgo, ¿Cómo se explicaría el hecho de que a menudo inviertan en negocios de mucho riesgo?

Ya que reciben alguna compensación adicional por asumir ese riego.

2-Explicar la relación Riesgo-Retorno:

Esta relación la podemos describir de tal forma que el retorno es la recompensa por invertir, y que el riesgo es el sacrifico de su inversión. La relación riesgo - retorno están lineal y positivamente relacionados. es decir, si deseamos mayores ganacias debe asumir un mayor riesgo.

3-¿Por qué el coeficiente de variación con frecuencia constituye una mejor medición del riesgo cuando se comparan diferentes proyectos, que la desviación estándar?

4-¿Cuál es la diferencia entre el riesgo en los negocios y el riesgo financiero?

R.- El riesgo en los negocios se refiere a la incertidumbre que una empresa tiene con relación a sus utilidades operativas mientras que el riesgo financiero se refiere a la probabilidad de ocurrencia de un evento que tenga consecuencias financieras negativas para una organización.

5-¿Por qué el nivel de riesgo de los portafolios tienen que evaluarse en forma diferente del grado de riesgo de los activos individuales?

R.- Básicamente por la variabilidad interna de cada componente que conforme el portfolio de inversión. Esa es la razón por la cuál, la medición debe efectuarse sobre el portafolio y no por cada acción o papel que tenga contenida.

6-¿Qué sucede con el nivel de riesgo de un portafolio si se combinan los activos con correlaciones muy bajas (incluso correlaciones negativas)?

Disminuye el grado general de riesgo en el portafolio

7-¿Qué se quiere decir cuando se afirma que el coeficiente de correlación para dos variables es -1? ¿ Y que significa si este valor fuera cera? ¿ Qué significa si fuera +1?

-1 -> correlación negativa perfecta

0 -> indica que las variables no se relacionan en lo absoluto y se conoce como independencia de estadística

+1 -> correlación positiva perfecta

8-¿Qué es un riesgo no diversificable? ¿Comó se mide?

Esto no depende de las características individuales del título, si no de otros factores, que inciden sobre el comportamiento de los precios en el mercado de valores. se mide con un término beta.

9-Comparar el riego diversificable y no diversificable, ¿Cuál es más importante para los administradores financieros de las empresas?

Se le llama riesgo no diversificable cuando ningún accionista puede crear una cartera de activos que elimine virtualmente todos los riesgos diversificables. por lo tanto es de primer orden al seleccionar activos con características mas deseables de riesgo y rendimiento

10-¿Cómo compensar a los inversionistas que tienen aversión al riesgo cuando asume proyectos de inversión arriesgados?

Con el ajuste de la tasa de retorno requerida

11-Dado que los inversionistas que tienen aversión al riesgo exigen un mayor retorno por asumir un risgo mayor cuando invierten, ¿Qué tanto retorno adicional es apropiado, por ejemplo, para una acción común, comparado con el retorno apropiado para un “cete” del gobierno mexicano?

Con seguridad nadie lo sabe pero se puede calcular con el CAPM

12-Analizar el riego de acuerdo con el modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)

El modelo CAPM ofrece de manera amena e intuitiva una forma sencilla para predecir el riesgo de un activo separándolos en riesgo no diversificable y riesgo diversificable. El riesgo

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