Registro De Inversiones

Escuela de Administración de empresas

Énfasis en Contabilidad

Lic. Grethel Jara Alfaro

INVERSIONES A CORTO PLAZO

Las inversiones a corto plazo (titulo negociables), se clasifican como activos circulantes o corrientes. Ejemplos de Titulo valores. Es decir valores en que las empresas invierten sus fondos ociosos, son las acciones (comunes y preferentes), bonos y otros valores del gobierno, por ejemplo títulos de tesorería y documentos, bonos). Los títulos negociables son muy líquidos por que pueden convertirse en efectivo fácilmente.

El grupo de títulos negociables representan un portafolio de inversión. El objetivo de la firma al hacer la inversión debe ser maximizar el retorno a un mínimo de riesgo. El riesgo se puede reducir mediante la diversificación, por ejemplo, invirtiendo en empresas de diferentes sectores industriales.

CLASIFICACION DE LAS INVERSIONES

Las empresas mercantiles con frecuencia adquieren acciones y bonos de otras sociedades, así como valores gubernamentales, a fin de tenerlos como inversión.

Era costumbre clasificar a estos valores bien como un activo circulante (valores de realización inmediata en efectivo), o como activo no circulante (inversiones a largo plazo) en el balance general de que se pueda o no vender la inversión, dentro de los límites de una administración adecuada, a fin de obtener fondos para las necesidades actuales.

Desde hace tiempos siempre se ha considerado las inversiones como un activo circulante, pero la puesta en vigencias las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs). Establece que aquellos activos que en menor tiempo son convertible en efectivo son considerado activos circulante, aun con la intención de la administración no tenga intención de venderlas

Así pues, tales inversiones no necesariamente son inversiones temporales, sino que constituye valores de realización inmediata ya que pueden convertirse en efectivo, sin interferir con las operaciones normales del negocio. Tales valores consisten ante todo en titulo de participación negociables de sociedades y títulos de deudas, también negociables de sociedades u organismo gubernamentales.

Esta diferenciación entre valores de participación y valores de deudas, se basa en una declaración (statement) del Financial. Accounting standards Board (Juntas de Normas de Contadores Financiera), relativo a la contabilización de valores de participación negociables.

INVERSIONES CLASIFICADOS COMO ACTIVO NO CIRCULANTE

En ocasiones se adquieren inversiones de acuerdo con una política financiera que busca la acumulación de fondos para fines tales como la expansión de la planta o la liquidación de deudas a largo plazo. Estas inversiones pueden representar la tenencia de acciones adquiridas con el fin de controlar otras empresas o crear relaciones ventajosas con clientes o proveedores, que podrían constituir en valores de participación negociables no circulantes, o valores de deudas no circulantes.

VALORES NEGOCIABLES COMO ACTIVOS CIRCULANTES:

Un reciente balance general de IBM, muestra las siguientes cuentas en los primeros lugares de la sección del activo corriente.

Activos Circulantes:

Efectivo $ 208.607.210

Valores negociables, al precio más bajo entre costo o mercado $ 5.947.653.838

Las grandes inversiones hechas por IBM en valores negociables no es extraña desde ningún punto de vista, muchas sociedades anónimas tienen miles de valores negociables. En el balance general, los valores negociables se presentan usualmente inmediatamente después del activo efectivo, debido a que estos valores son casi tan líquidos como el efectivo mismo

Las Normas internacionales de Contabilidad establece que una compañía puede separar sus valores negociables en dos grupos: (1) inversiones temporales clasificados como activo circulantes y (2) inversiones a largo plazo clasificados como activos no circulante. Aquellos títulos negociables que la gerencia pretenda mantener a largo plazo, puede relacionarse en el balance general debajo de la sección de activo circulante bajo el titulo inversiones a largo plazo.

En la mayoría de los casos, sin embargo, la administración mantiene disponible para la venta sus valores negociables, cuando quiera que la compañía los necesite o para intercambiarlos por otros que ofrezcan mayores ventajas. Por lo tanto los valores negociables son considerados generalmente como activos circulantes

COSTOS DE ADQUISICION:

Cuando las inversiones en valores negociables son adquiridas, se efectúa un cargo a la cuenta de inversiones temporales y se abona a la cuenta de efectivo (bancos) por aquella cantidad que represente el precio total de compras, incluyendo cualquier comisión que se haya pagado a casas de bolsa y cualquier impuesto a que haya sido sujeta la transacción.

Asimismo, debe quedar asentado en el mayor auxiliar cada transacción referente a inversiones en valores. Dicho mayor mostraría para cada tipo de inversión el costo de adquisición, fecha de adquisición, el número de acciones, obligaciones, certificados o valores poseídos, así como el costo por unidad.

Asimismo, mostraría la información necesaria para determinar la ganancia o la pérdida al vender cada inversión.

Existe una diferencia entre la inversión en acciones y la inversión en obligaciones. Esta diferencia estriba en el hecho de que la inversión es obligaciones acumula intereses, los cuales son cobrados periódicamente y la inversión en acciones percibe un rendimiento llamado dividendos el cual es cobrado de acuerdo con las disposiciones emitidas por la asamblea de accionistas de la empresa que haya decretado la repartición de dividendos

Cabe hacer notar que en una operación de compra, venta de obligaciones, el interés que se haya acumulado desde el último pago debe ser pagado por el comprador y por tanto, debe registrase en una cuenta separada de aquella que representa el costo de la inversión. Por otro lado, los dividendos en acciones no son acumulables como los intereses en las obligaciones y el precio que se haya pagado es registrado íntegramente en la cuenta de inversiones.

CONTABILIZACION DE INVERSIONES EN VALORES NEGOCIABLES

Cuando se compran valores, se debita una cuenta llamada valores negociables por el precio total de la compra, incluyendo cualquier comisión a corredores e impuestos de transferencia. Se debe mantener un mayor auxiliar que muestre cada valor poseído con fecha de adquisición, costo total, numero de acciones (o bonos) y costo por cada acción (o bonos).

Este mayor auxiliar proporciona la información necesaria para determinar el valor de la ganancia o pérdida cuando se vende la inversión en acciones o bonos.

La diferencia principal entre el registro de una inversión en bonos y una inversión en acciones es que el interés sobre los bonos se acumula día a día. Cuando se compran bonos entre fechas de interés, el comprador paga por el bono, el precio de mercado cotizado más el interés acumulado desde la última fecha de pago por intereses. Mediante este arreglo el nuevo propietario adquiere el derecho a recibir la totalidad del siguiente pago semestral de intereses. Debe debitarse una cuenta denominada intereses por cobrar sobre bonos por el valor de los intereses comprados. Los dividendos en acciones, sin embargo, no se acumulan y todo el precio de compra pagado por el inversionista en acciones se registra en una cuenta Valores Negociables.

INGRESOS PROVENIENTE DE INVERSIONES EN BONOS

Para ilustrar los asientos contables para una inversión en bonos, suponga que en agosto un (1) inversionista compra 10 bonos de $ 1.000 al 9% y paga intereses en el 1ro. de junio y 1ro. de diciembre. El inversionista compra los bonos en 1ro. de agosto a un precio del 98%, más una comisión de corretaje de $ 50 e intereses acumulados de dos meses por $ 150 ($ 10.000 x 9% x 2/12 = $ 150). El asiento el 1ro de agosto para reflejar la inversión es:

01/08

Valores negociables 9.850

Intereses por cobrar sobre bonos 150

Bancos 10.000

p/r. compra 10 diez bonos del 9% CIA. Rider al 98%

El 1ro. de diciembre, fecha del pago semestral de intereses, el inversionista recibirá un cheque de intereses por $ 450, el cual se registrara como sigue:

01/12

Bancos 450

Intereses por cobrar 150

Ingresos por intereses 300

p/r ingresos de intereses sobre bonos

el crédito de $ 300 a ingreso por intereses sobre bonos representa el valor realmente ganado durante los cuatro meses de posesión de los bonos (9% x 10.000 x 4/12 = 300)

Si los registros contables del inversionista se mantienen sobre una base de año calendario, se debe realizar el siguiente asiento de ajuste al 31 de diciembre

31/12

Intereses por cobrar sobre bonos 75

Ingresos por intereses sobre bonos 75

p/r. acumular intereses ganados de un mes

(10.000 x 9% x1/12 = 75)

AMORTIZACION DEL DESCUENTO O PRIMA EN BONOS DESDE EL PUNTO DE VISTA DEL INVERSIONISTA

Se ha analizado la necesidad para la compañía emisora de bonos por pagar, de amortizar cualquier descuento o prima en bonos para medir correctamente el

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