Inversiones

INVERSIONES

Concepto

Las inversiones son toda clase de colocaciones de dinero, representadas en títulos valores, acciones, cuotas, o partes de interés social, papeles comerciales o cualquier otro documento negociable, adquiridos por el ente económico con carácter temporal o permanente, con el fin de mantener una reserva secundaria de liquidez, y establecer relaciones económicas con otras entidades para cumplir con disposiciones legales o reglamentarias.

Generalidades

• Inversión directa e indirecta

Se considera inversión directa, aquella en la que el inversionista adquiere directamente un derecho sobre un valor o propiedad, por ejemplo cuando una persona compra una acción, para conservar el valor de sus recursos u obtener de ellos un beneficio.

Se considera como inversión indirecta, la que se realiza en una cartera o grupo de valores o propiedades, Por ejemplo, cuando un inversionista compra una acción de un fondo mutualista, el cual es una cartera diversificada de valores emitidos por varias empresas, está realizando una inversión directa en el fondo mutualista, pero a su vez realiza una inversión indirecta en las empresas emisoras de valores, por lo tanto, será dueño de un derecho sobre una fracción de la cartera y no sobre los valores de las empresas.

• Inversión real y financiera

La mayoría de las veces se malinterpreta lo que es la inversión real y la financiera por la manera en que se definen y se cree que la diferencia radica en si es tangible o no la inversión. A continuación se explica la diferencia:

La inversión real es la que se hace en bienes tangibles como planta y equipo, inventarios, terrenos o bienes raíces. En el caso de una persona moral, son las inversiones que se hacen para asegurar la operación normal de un negocio.

Así mismo en el caso de una persona física, por lo regular la inversión se realiza con el objeto de asegurar su vivienda, es decir, una inversión en bienes raíces.

Las inversiones financieras tienen la característica de ser liquidas o de fácil realización y el inversionista puede deshacerse de ellas en el momento en que lo necesite para el negocio. En otras palabras, es la aportación de recursos líquidos para obtener un beneficio futuro, por ejemplo los bonos, CDT y obligaciones. Como podemos observar, es fácil confundirse en que la diferencia radica en si son tangibles o intangibles, pero no es así, puesto que hay bienes tangibles que son sumamente líquidos como el oro, la plata, los metales, el cobre etc.

• Inversiones de renta variable y renta fija :

Se considera de renta variable cuando su rendimiento está sujeto a factores

Económicos propios de la empresa que lo emite.

Renta fija son los títulos que perciben una renta constante, que se pacta en el momento en que se hace la inversión.

Son de dos tipos:

• Con Interés: Corresponde a los títulos adquiridos que devengan interés fijo durante un periodo determinado. Ej. CDT, cedulas hipotecarías, bonos etc.

• Con descuento: Son los títulos que obtienen su renta por la diferencia entre el valor de compra y el de redención. ej. Títulos de participación, CERT ,títulos canjeables etc.

Clases de inversiones

• ACCIONES

Instrumentos de renta variable que representan un título de propiedad sobre una fracción del patrimonio de la empresa para los accionistas, o una alternativa de financiamiento para conseguir recursos para la compañía.

• CUOTAS O PARTES DE INTERES SOCIAL

corresponde a una alícuota del capital social, en otras palabras es una fracción del capital, cuando en el momento de constituir la sociedad el total de las inversiones que requiere el proyecto, se divide por el valor nominal de la parte de interés y se determina en cuántas partes se dividirá el capital social.

• BONOS

El bono es un título de valor que representa una acreencia a favor de por su tenedor y en contrapartida una deuda respecto de su emisor, que al momento de su emisión debe ser mayor a un año por exigencia de la ley.

• CEDULAS

Papel o documento en que se hace constar una deuda, una obligación o cualquier información de tipo: hipotecario, de capitalización o de inversión.

• CERTIFICADO

Es un instrumento monetario con una cantidad monetaria para un determinado número de meses. El tipo de interés de un Certificado de Depósito está supeditado al término del

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