Riesgos En Finanzas

República Bolivariana de Venezuela

Ministerio del Poder Popular Para la Defensa

Universidad Nacional Experimental Politécnica de la Fuerza Armada Nacional Bolivariana

Núcleo: Caracas – Chuao

Carrera: LIC. Contaduría Pública

Semestre: IV Sección: LCPN-01 Turno: Nocturno

Profesor:

Cesar Guevara

Integrantes:

 Odra Blanco C.I.10.486.979

 Trina Estévez C.I.10.354.337

 Johnny Santiago C.I.13.884.859

 Ivon De León C.I.20.603.370

 Kisbel García C.I. 21.439.126

Caracas, 06 de Febrero de 2014

Índice

Introducción Pág. 3

Riesgo Pág. 4

Tipos de Riesgo Pág. 5

Riesgo Operacional Pág. 6

Riesgo de Crédito Pág. 6

Riesgo Financiero Pág. 6

Tasa de Rendimiento Esperada Pág. 7-10

Riesgo de Cartera Pág. 10

Relación entre Rentabilidad y Riesgo Pág. 10-12

Diversificación de la Cartera de Activos Pág. 12-16

Conclusión Pág. 17

Bibliografía Pág. 18

Introducción

La presente investigación tiene como objetivo desarrollar el Riesgo, la cual definimos como la vulnerabilidad ante esto un posible potencial de perjuicio o daño para las unidades o personas, organizaciones o entidades.Es la combinación de la probabilidad de que se produzca un evento y sus consecuencias negativas. Los factores que lo componen son la amenaza y la vulnerabilidad.

Amenaza es un fenómeno, sustancia, actividad humana o condición peligrosa que puede ocasionar la muerte, lesiones u otros impactos a la salud, al igual que daños a la propiedad, la pérdida de medios de sustento y de servicios, trastornos sociales y económicos, o daños ambientales. La amenaza se determina en función de la intensidad y la frecuencia.

Vulnerabilidad son las características y las circunstancias de una comunidad, sistema o bien que los hacen susceptibles a los efectos dañinos de una amenaza. Con los factores mencionados se compone la siguiente fórmula de riesgo.

Desarrollaremos los Tipos de riesgos, Operacionales, De crédito, financieros entre otros.

Riesgo

El riesgo se define como la combinación de la probabilidad de que se produzca un evento y sus consecuencias negativas. Los factores que lo componen son la amenaza y la vulnerabilidad.

Amenaza es un fenómeno, sustancia, actividad humana o condición peligrosa que puede ocasionar la muerte, lesiones u otros impactos a la salud, al igual que daños a la propiedad, la pérdida de medios de sustento y de servicios, trastornos sociales y económicos, o daños ambientales. La amenaza se determina en función de la intensidad y la frecuencia.

Vulnerabilidad son las características y las circunstancias de una comunidad, sistema o bien que los hacen susceptibles a los efectos dañinos de una amenaza. Con los factores mencionados se compone la siguiente fórmula de riesgo.

RIESGO = AMENAZA x VULNERABILIDAD (1)

Los factores que componen la vulnerabilidad son la exposición, susceptibilidad y resiliencia, expresando su relación en la siguiente fórmula.

VULNERABILIDAD = EXPOSICIÓN x SUSCEPTIBILIDAD / RESILIENCIA (1)

Exposición es la condición de desventaja debido a la ubicación, posición o localización de un sujeto, objeto o sistema expuesto al riesgo.

Susceptibilidad es el grado de fragilidad interna de un sujeto, objeto o sistema para enfrentar una amenaza y recibir un posible impacto debido a la ocurrencia de un evento adverso.

Resiliencia es la capacidad de un sistema, comunidad o sociedad expuestos a una amenaza para resistir, absorber, adaptarse y recuperarse de sus efectos de manera oportuna y eficaz, lo que incluye la preservación y la restauración de sus estructuras y funciones básicas.

Tipos de riesgo

• Riesgo laboral

 Riesgo de accidente

 Riesgo patológico

 Riesgo sanitario

 riesgo de uso de las redes sociales

• Riesgo geológico

 Riesgo sísmico: Terremotos o Maremotos

 Erupciones volcánicas

 Corrimiento de tierra

• Riesgo financiero

 Riesgo de Crédito

 Riesgo de Liquidez

 Riesgo de Mercado

 Riesgo Operacional

 Riesgo Relacional

• Riesgo biológico

 Infección viral

 Epidemia

 Material Biológico Peligroso

 Agentes microscópicos altamente patógenos

El riesgo operacional

Es la posibilidad de ocurrencia de pérdidas financieras, originadas por fallas o insuficiencias de procesos, personas, sistemas internos, tecnología, y en la presencia de eventos externos imprevistos.

Esta definición incluye el riesgo legal, pero excluye los riesgos sistemáticos y de reputación, así también no se toma en cuenta las pérdidas ocasionadas por cambios en el entorno político, económico y social. Las pérdidas asociadas a este tipo de riesgo pueden originarse en fallas de los procesos, en la tecnología, en la actuación de la gente, y también, debido a la ocurrencia de eventos extremos externos.

El riesgo de crédito

Es la posible pérdida que asume un agente económico como consecuencia del incumplimiento de las obligaciones contractuales que incumben a las contrapartes con las que se relaciona. El concepto se relaciona habitualmente con las instituciones financieras y los bancos, pero afecta también a empresas y organismos de otros sectores.

El riesgo financiero

Está relacionado a la solvencia monetaria de una persona, una empresa o un país. Esta noción se refiere a la capacidad de pago de una deuda contraída. Un país con altos niveles de desocupación, baja producción, elevada inflación y grandes deudas, presenta un riesgo financiero muy alto. Por eso, es poco probable que dicha nación acceda a nuevos créditos, ya que se enfrentaría a serias dificultades para pagarlos.

Tasa de rendimiento esperada

Cuando se trata de realizar inversiones financieras, los inversores quieren saber cuánto dinero harán fuera del capital que invirtieron. Esto puede parecer una tarea difícil ya que muchos inversores están a merced del mercado. Sin embargo, calculando los diferentes resultados posibles de una determinada inversión, puedes derivar una "tasa de retorno esperada". La matemática es bastante sencilla, y te dará una ventana hacia el futuro financiero de la inversión en cuestión.

Comprende la fórmula de la tasa esperada de retorno. Al igual que muchas fórmulas, esta requiere unos pocos "datos" para resolver la respuesta. Los "dados" en esta fórmula son las probabilidades de los diferentes resultados y que estos no decepcionen. La fórmula es la siguiente. (Probabilidad de resultado x Tasa de Resultado) + (Probabilidad de resultado por Tasa de Resultado) = Tasa de rendimiento esperada En la ecuación, la "probabilidad de resultado" debe ser igual a 100%. Por lo tanto, si hay cuatro resultados posibles, entonces el total de las probabilidades debe ser igual al 100%.

Conecta los números en la ecuación. Por ejemplo, si una inversión tenía una probabilidad del 30% de retornar 20% de las ganancias, una probabilidad del 50% de retornar 10% de las ganancias y una probabilidad del 20% de retornar 5%. La ecuación sería: (0,30 x 0,20) + (0,50 x 0,10) + (0,20 x 0,05) = Tasa de Retorno Esperada

Calcula cada pieza de la ecuación de la tasa esperada de retorno. El ejemplo sería calcular como siguiente: 0,06 + 0,10 + 0,01 = 0,17 En la ecuación, la tasa de retorno esperada es del 17%.

Tasa esperada de rendimiento es igual al rendimiento esperado por dividendos más tasa esperada de crecimiento o rendimiento esperado por ganancias de capital

^k = D1 + g

Po

Rendimiento por ganancias de capital = ganancias de capital / precio inicial = %

Rendimiento por dividendos = D1

Para una acción de crecimiento constante se espera que:

1) El dividendo crezca para siempre a una tasa constante g;

2) Que el precio de la acción crezca a esta misma tasa;

3) Que el rendimiento esperado por dividendos sea una constante;

4) Que el rendimiento esperado por ganancias de capital también sea una constante y que sea igual a g; y

5) Que la tasa total esperada de rendimiento ^ks, sea igual al rendimiento esperado por dividendos más la tasa esperada de crecimiento: ^ks = rendimiento por dividendos + g

La tasa de rendimiento esperada representada por K, es el rendimiento esperado en dividendos más la tasa de crecimiento esperada en el precio, se utiliza la siguiente fórmula para su determinación:

K = tasa de rendimiento esperada

P = precio

g = tasa de crecimiento estimada

La tasa de rendimiento exigida Ke es la tasa de utilidad que esperan recibir los accionistas por sus inversiones en acciones comunes. Es la tasa de utilidad necesaria para motivar a los inversionistas a comprar o mantener un activo.

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