TIPOS DE PRÉSTAMOS BANCARIOS

TIPOS DE PRESTAMOS BANCARIOS

1.- Prestamos sin seguro

2.- Prestamos asegurados

3.- Líneas de crédito

4.- Prestamos a plazos

3.2.1.1. Prestamos sin Seguros,

 esta clase de préstamos solo serecomienda para compañías con excelente calificación crediticia paraproyectos financieros que tienen flujos rápidos de caja.Son adecuados cuando las empresas tiene necesidad inmediata deefectivo y puede pagar el préstamo en un futuro cercano u obtenerrápidamente financiación a largo plazo, las desventajas de esta clasede préstamos son que implican una tasa de interés más alta que unpréstamo asegurado y su pago se exige en una sola entrega.

3.2.1.2. Prestamos Asegurados

, si la reputación crediticia de undeudor es deficiente, el banco le puede prestar dinero solo con base enun seguro, es decir, con alguna forma de garantía que lo respalde. Lagarantía puede tener muchas formas, que además incluyen inventarios,títulos comerciales o activos fijos. En algunos casos, aunque lacompañía puede obtener un préstamo sin seguro, puede otorgar unagarantía a cambio de una tasa de interés mas baja.

3.2.1.3. Línea de Crédito

, una línea de crédito es un acuerdo informalentre un banco y su cliente que especifica la cantidad máxima decrédito que el banco permitirá que le deba la empresa en un momentodado. Es muy común que las líneas de crédito se establezcan por unperiodo de un año y pueden renovarse después de que el banco recibeel último reporte anual y tiene oportunidad de revisar el progreso delprestatario. Las compañías constructoras a menudo emplean este tipode arreglo porque, por lo común, reciben pagos mínimos de sus clientes durante la construcción y se les compensa principalmente alfinalizar el trabajo.Las ventajas de este tipo de financiamiento el fácil e inmediato accesoa fondos durante condiciones adversas en el mercado monetario y lacapacidad de prestar solo la cantidad que se necesita y pagar tanpronto se tiene disponible el efectivo. Las desventajas que se manejason los requisitos de garantías y la información financiera adicional quedebe presentarse al banco. Además, el banco puede colocarrestricciones a la compañía, como un límite máximo sobre gastos decapital o el mantenimiento de un nivel mínimo de capital de trabajoneto. También puede el banco cobrar una tarifa de comisión sobre lacantidad sin utilizar de la línea de crédito.Cuando una compañía presta bajo una línea de crédito, se le puedeexigir que mantenga un depósito con el banco es cual no gane interés.Este depósito se conoce como saldo de compensación y se establececomo porcentaje de préstamo. El saldo de compensación aumentasignificativamente el costo del préstamo. También se puede colocar unsaldo de compensación sobre la parte sin utilizar de la línea de crédito,en cuyo caso se reduciría la tasa de interés

Ejemplo: Una compañía pide préstamo $ 200000 y se le exija que mantenga el 12 % comosaldo de compensación. También tiene una línea de crédito sin usar por valor de $ 100000,por la cual el saldo de compensación es del 10%. ¿Cuál es la cantidad que debe mantener laempresa como saldo mínimo?

($ 200000 * 0.12) + ($100000*0.10)=$24000+$10000=$34000

. Préstamos a Plazos

, un préstamo a plazos requiere pagos mensuales. Cuando el capital principal del préstamo se reduce lo suficiente, sepuede obtener refinanciación a tasas más bajas de interés. La ventaja de estaclase de préstamo es que puede ser hecho a la medida para satisfacer lasnecesidades temporales de la compañía.

GASTOS ACUMULADOS,

 Quizá más que las cuentas por pagar, los gastosacumulados representan una fuente espontánea de financiamiento. Los gastosacumulados más comunes son salarios e impuestos. Ambas cuentas tienen el gastoacumulado, pero todavía no pagado. Es usual que se especifique una fecha en quedebe pagarse el gasto acumulado. Los impuestos sobre la renta se pagan cadatrimestre; los impuestos sobre propiedades se pagan cada semestre. Los salariossuelen pagarse cada semana, quincena o mes. Igual que las cuentas por pagar, losgastos acumulados tienden a subir o bajar con el nivel de las operaciones de laempresa.Por ejemplo, si aumentan las ventas, los costos de mano de obra casi siempreaumentan y, con ellos, los salarios acumulados. Cuando las ganancias aumentan, losimpuestos acumulados también lo hacen.En un sentido, los gastos acumulados representan financiamiento sin costo. Losservicios se prestan a cambio de salarios, pero no se paga a los empleados sino hasta la fecha establecida, y los empleados están de acuerdo con ello. Así, los gastosacumulados representan una fuente de financiamiento libre de intereses.Por desgracia para la compañía, los gastos acumulados no representanfinanciamiento discrecional verdadero. En el caso de los impuestos, el gobierno es elacreedor y le gusta que le paguen a tiempo.Una compañía con dificultades financieras extremas puede posponer su pago deimpuestos por un tiempo corto, pero hay penalizaciones y cargos de interés. Puedeposponer el pago de salarios sólo a costa de sus empleados y su ánimo. Losempleados podrían responder con ausentismo y menos eficiencia, o incluso buscandoempleo en otra parte. Una compañía debe tener un gran cuidado al posponer el pagode salarios. Deberá informar a los empleados al respecto y establecer una fechadefinida para el pago. Esta medida es un último recurso, pero de todas manerasmuchas compañías que están a punto del desastre con el flujo de efectivo llegan a lasituación de tener que posponer el pago de salarios y de otras cuentas

3.2.3. El costo de pedir prestado

, Antes de centrar la atención en los préstamosgarantizados, es necesario hacer una desviación y estudiar varios factoresimportantes que afectan el costo de pedir prestado a corto plazo. Estos factores queincluyen tasas de interés “establecidas”, saldos de compensación y cuotas decompromiso ayudan a determinar la tasa de interés “efectiva” sobre el préstamo acorto plazo.

3.2.3.1. Tasa de interés

, estas son establecidas médiate una negociaciónentre las partes, mientras la solvencia del prestatario sea menor la tasa deinterés será mayor. También variaran deacuerdo a las condiciones delmercado de dinero. No podemos olvidar del término Tasa Preferencial soninterés que cobran ciertos bancos a los clientes más dignos de crédito, no esmuy particular pero debido al crecimiento al interno del sistema bancario paraatraer clientes, las compañías bien establecidas y solidas con frecuenciapueden pedir préstamos a una tasa de interés por debajo de la preferencial.Métodos para calcular las tasas de interés, existen dos maneras comunes enlas que se puede pagar interés sobre un préstamo de negocios a corto plazoson la de pago y la de descuento 

 Cuando se trata de un pago, el interés se paga cuando vence la letra; cuando se trata de un descuento, el interés se deduce del préstamo inicial.  En un préstamo de $10,000 al 12% de interéses tablecido por un año, la tasa de interés efectiva en un pago es simplemente la tasa establecida.[pic 1]

Cuando pagamos en la forma de descuento, podemos “usar” sólo $8,800 durante el año,pero debemos regresar $10,000 al final del periodo. Así, la tasa de interés efectiva es másalta en una letra que descuenta que cuando se adopta la forma de pago. Debemos señalarque la mayoría de los préstamos bancarios se basan en un pago al final del periodo

3.2.3.2. Saldos de compensación,

 Además de cobrar un interés sobre lospréstamos, los bancos comerciales pueden requerir que el prestatariomantenga saldos en depósitos a la vista en el banco, en proporción directa yasea con la cantidad de fondos prestados o con la cantidad del compromiso.Estos saldos mínimos se conocen como

saldos de compensación

. Lacantidad requerida en el saldo de compensación varía según las condicionescompetitivas en el mercado para préstamos y las negociaciones específicasentre el prestatario y el prestamista

[pic 2]

3.2.3.3. Cuotas de Compromiso,

ya se estudió por qué suele requerirse una cuota de compromiso en los términos de un acuerdo de crédito continuo. Ahora veremos cómo la existencia de esta cuota puede afectar el costo de solicitar un préstamo. Suponga que Acme Aglet Company tiene un acuerdo de crédito continuo con un banco.

Puede solicitar hasta $1 millón al 12% de interés, pero el acuerdo establece que debe mantener un saldo de compensación del 10% sobre los fondos que le presten. Además, debe pagar una cuota de compromiso del 0.5% sobre la porción no usada de la línea de crédito formal. Si la empresa pide $400,000 durante un año completo en el marco de este acuerdo, hace todos los pagos al vencimiento y no tiene otros depósitos de efectivo en este banco, el costo efectivo del préstamo es

[pic 3]

 PRÉSTAMOS GARANTIZADOS CON CUENTAS POR COBRAR.

, Las cuentas por cobrar son uno de los activos más líquidos de una empresa. En consecuencia, son una garantía deseable para un préstamo a corto plazo.

Desde el punto de vista del prestamista, las mayores dificultades con este tipo de garantía son el costo de procesamiento del colateral y el riesgo de fraude en el caso de que el prestatario comprometa cuentas inexistentes. Una compañía puede buscar un préstamo contra cuentas por cobrar en un banco comercial o una institución financiera.

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