Tarea 2 analisis de estados financieros
Enviado por Juan Farías Ángel • 10 de Julio de 2020 • Tareas • 1.708 Palabras (7 Páginas) • 327 Visitas
Materia: Contabilidad intermedia 1
Tarea Individual: Análisis de estados financieros.
Tiendas de autoservicio.
Nombre: Juan Farías Ángel.
Facilitador: Filio Alcaraz Mendoza.
Fecha: 2-Junio-2015.
Introducción
Los estados financieros son documentos vitales para la toma de decisiones, mediante el análisis de los mismos. Los estados financieros muestran la forma como las empresas han conjugado los factores de producción, naturaleza y capital de trabajo, así como la organización de dichas empresas. La información que muestran los estados financieros, está influida con la conjugación de los factores de capital, trabajo, organización y juicios personales de quien los formula.
El análisis de los estados financieros se debe llevar a cabo tomando en cuenta el tipo de empresa (Industrial, comercial y de servicios) y considerando su entorno y demás elementos cualitativos. El análisis financiero es la utilización de los estados financieros para analizar la posición y el desempeño financiero de una compañía, así como para evaluar el desempeño financiero futuro. Se compone de tres áreas amplias: análisis de la rentabilidad, análisis de riesgos y análisis de las fuentes y la utilización de fondos.
Los estados financieros nos muestran la situación actual y la trayectoria histórica de la empresa, de esta manera podemos anticiparnos, iniciando acciones para resolver problemas y tomar ventaja de las oportunidades. Los indicadores financieros obtenidos en el análisis nos sirven para preparar Estados financieros proyectados, en base a la realidad.
Uno de los instrumentos más usados para realizar el análisis financiero de entidades, es el uso de las razones financieras, ya que estas pueden medir en un alto grado de eficacia y comportamiento de la empresa. Estas presentan una perspectiva amplia de la situación financiera, puede precisar el grado de liquidez, de rentabilidad, liquidez, el apalancamiento financiero, la cobertura y todo lo que tenga que ver con la actividad.
En el presente trabajo se pretender hacer un análisis financiero de dos empresas vigentes en el mercado tal es el caso de Comercial Mexicana vs Grupo Comercial Chedraui, con el propósito de emitir una opinión en función a las razones financieras aplicadas a los ejercicios 2011, 2010, 2009 y 2008.
Desarrollo
Análisis financiero a la empresa Comercial Mexicana
Comercial Mexicana | 2011 | 2010 | 2009 | 2008 | |
Ventas |
| 53298 | 50409 | 47568 | 43519 |
Activo total | 50603 | 40810 | 36838 | 32832 | |
Liquidez | 0.46 | 1.08 | 0.88 | 0.95 | |
Prueba ácida | 0.28 | 0.47 | 0.32 | 0.4 | |
Rotación de cartera | 2 días | 4 días | 3 días | 2 días | |
Rotación de inventarios | 53 días | 60 días | 63 días | 57 días | |
Rotación de pasivos | 68 días | 79 días | 85 días | 79 días | |
Rotación de activos | 1.05 | 1.24 | 1.29 | 1.33 | |
Rendimiento sobre ventas | -16% | 5% | 5% | 5% | |
Rendimiento sobre inversión propia | -39% | 13% | 13% | 12% | |
Rendimiento sobre inversión total | -17% | 6% | 6% | 6% | |
Apalancamiento | -73% | 50% | 46% | 45 |
Las ventas netas han alcanzado un incremento del 8.19% en promedio desde el ejercicio 2008 al 2011 alcanzando un total de $ 3,259 millones en promedio por año.
El activo total ha reportado un incremento en comparación año con año, mismas que han alcanzado un total de $ 5,924 millones en promedio por año.
La razón de liquidez del último año es de 0.46 veces, lo que indica que para pagar cada peso de pasivo a corto plazo, la empresa dispone de $0.46 pesos de efectivo, situación que resulta desfavorable, pues no alcanzaría a cubrir todos sus compromisos a corto plazo.
La razón severa o prueba de ácido del último año es de 0.28 veces, es decir, para cubrir un peso de pasivo a corto plazo, la empresa cuenta con $ 0.28 centavos de activos circulantes, lo que no es razonablemente correcto.
La rotación de cuentas por cobrar es excelente, pues se recuperan las ventas realizadas en el ejercicio cada 2 días. Esto genera liquidez a corto plazo.
La rotación de inventarios es lenta, pues tan sólo se vende el inventario cada 68 días, lo cual implica que la empresa tiene inmovilizados una gran cantidad de recursos durante casi mes y medio antes de venderlos, con una fuerte carga de costos y gastos.
El margen de utilidad es desfavorable en el último año fue de -16%, lo cual no es aceptable, pues implica que de cada $1.00 de ventas, la empresa está perdiendo $0.16 pesos.
La rentabilidad de la inversión en el último año es de -17%, o sea, que cada peso de activos invertidos en el periodo se está perdiendo $0.17, situación bastante mala.
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