Tesoreria

TESORERIAS

Tesorería es el área de una empresa en la que se gestionan las acciones relacionadas con las operaciones de flujos monetarios.

Incluye, básicamente, la ejecución de: pagos y cobros, la gestión de la caja y las diversas gestiones bancarias.

Controlar de forma estricta el cumplimiento de las condiciones pactadas con los bancos.

Tesorería se encarga de asegurar que haya suficiente dinero disponible para pagar los sueldos en la fecha prevista, y de dar las órdenes de pago; TESORERIA = FINANZAS

TEORIA NEOCLASICA: La demanda de Dinero Por qué queremos dinero? CONVENIENCIA: es para atender a las necesidades de transacción. SEGURIDAD: para hacer frente a los imprevistos (una avería del coche, necesidad médica, etc )

En cambio según John Maynard Keynes existe otro motivo adicional para demandar dinero, el motivo especulación APROVECHAR OPORTUNIDADES DE NEGOCIO

Expectativa de un cambio en los precios

a) Motivo de transacción para hacer frente al pago de las operaciones que constituyan su actividad.

b) Motivo precaución pues la empresa debe mantener un nivel de tesorería superior al necesitado para las transacciones, con objeto de hacer frente a eventuales problemas de liquidez motivados por imprevistos.

c) Motivo especulación para aprovechar ciertas inversiones que pueden surgir, no propias de su actividad principal, pero con elevada rentabilidad

CAPITAL DE TRABAJO/CAPITAL CORRIENTE: capital de trabajo es la capacidad de una compañía para llevar a cabo sus actividades con normalidad en el corto plazo. Éste puede ser calculado como los activos que sobran en relación a los pasivos de corto plazo

CAPITAL DE TRABAJO; BRUTO: Seria igual al importe del Activo Corriente. ; NETO: Es igual a activo corriente, menos el pasivo corriente.

AC – PC = CTN

Según esta fórmula al restar el pasivo corriente del activo corriente se pueden presentar tres tipos de situaciones:

AC > PC, Capital de Trabajo Positivo.

AC = PC, Capital de Trabajo Nulo.

AC < PC, Capital de Trabajo Negativo

ANALISIS DE LIQUIDEZ

a. Miden capacidad de pago que tiene la empresa para hacer frente a sus deudas de corto plazo.

b. Dinero en efectivo de que dispone, para cancelar las deudas.

c. Ratio de liquidez general o razón corriente.

Activo Corriente/Pasivo corriente.

d. Ratio prueba ácida:

Indicador que al descartar del activo corriente no son fácilmente realizables, proporciona una medida más exigente de la capacidad de pago de una empresa en el corto plazo. Ej. Inventarios

Ratio capital de trabajo: Como es utilizado con frecuencia, vamos a definirla como una relación entre los Activos Corrientes y los Pasivos Corrientes; No es una razón definida en términos de un rubro dividido por otro; El Capital de Trabajo, es lo que le queda a la firma después de pagar sus deudas inmediatas, es la diferencia entre los Activos Corrientes menos Pasivos Corrientes; algo así como el dinero que le queda para poder operar en el día a día.

DILEMA DE LA LIQUIDEZ Y LA RENTABILIDAD: El dilema entre liquidez y rentabilidad se da en las decisiones de corto plazo.; A largo plazo no se presenta pues la rentabilidad determina la futura liquidez.; Las utilidades al convertirse en efectivo generan liquidez siempre y cuando exista un adecuado manejo financiero.; Rentabilidad es la capacidad que tiene una empresa de ser económicamente autosuficiente y generar utilidades.

Liquidez es la disposición inmediata de fondos financieros y monetarios para hacer frente a todo tipo de compromisos.

En los títulos de crédito, valores o documentos bancarios, la liquidez significa la propiedad de ser fácilmente convertibles en efectivo.

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