Trabajo de administración financiera. Estado de flujo de fondos

Estado de flujo de fondos  

Resumen de los cambios en la posición financiera de la empresa de un periodo a otro; también se conocen como fuentes y usos del estado de fondos o un estado de cambios en la posición financiera.

El director de finanzas toma decisiones para asegurar que la empresa tenga suficientes fondos para cumplir con sus obligaciones financieras en las fechas establecidas para aprovechar las oportunidades de inversión. Para ayudar al analista a evaluar estas decisiones (tomadas durante un periodo), necesitamos estudiar el flujo de fondos de la empresa. Si arreglamos el flujo de fondos de una compañía de manera sistemática, el analista puede determinar mejor si las decisiones tomadas dieron como resultado un flujo de fondos razonable o flujos cuestionables que necesitan mayor inspección. (Van Horne & Wachowicz, 2010, pág. 170)

Fondos alternativos

Para (Van Horne & Wachowicz, 2010) Lo podemos determinar cómo los fondos disponibles en el momento, de acuerdo las transacciones, que se realizan por el ingreso y la salida del efectivo. De gran manera estos movimientos de dinero ayudan a determinar la importancia del flujo del efectivo. Ayudándonos a determinar compras significativas o como también de cómo se debe dar un mejor tratamiento a las ventas a crédito.

Por otra parte los activos y la responsabilidades de la empresa, siempre se tienen en cuenta ya que en el balance general de las empresas al término de cada periodo varían los valores debido al pago de las obligaciones tanto de la reclamaciones de los acreedores como delos dueños accionista, pago de cuotas y dividendos, el cual se debe manejar de una manera aceptable para evitar quedar sin fondos líquidos de la empresa.

Que son fuentes  y usos

Fuentes de fondos

• Cualquier disminución (-) en un activo
• Cualquier Incremento (+) en un artículo de las reclamaciones (es decir, un pasivo o el capital de los accionistas).

Usos de fondos

• Cualquier incremento (+) en un activo
• Cualquier decremento (-) en un elemento de reclamaciones (es decir, un pasivo o el capital de los accionistas). (Van Horne & Wachowicz, 2010)

Análisis del estado de fondos. Para (Van Horne & Wachowicz, 2010) el análisis del estado de flujo de fondos permite tener un información más amplia de las operaciones que realiza la empresa en materia de flujo de efectivo y de tal manera darle la facultad al gerente financiero de analizar los resultados con años posteriores para determinar si la empresa lograra tener liquidez en futuros periodos. Con ello se prepara para determinar situaciones y tomar decisiones acordes a la situación.

Con el pasar del tiempo las decisiones del análisis hecho, mostrara los resultados estimados y de esta forma medir y posicionar de una manera más factible el dinero.

Estado contable de flujos de efectivos.

El propósito del estado de flujos de efectivo es reportar los flujos de entrada y salida de efectivo en una empresa durante un periodo, clasificados en tres categorías: actividades operativas, de inversión y de financiamiento. Este estado es un requisito de acuerdo con la Declaración de estándares de contabilidad financiera (Statement of Financial Accounting Standards, SFAS) número 95. Cuando se usa con la información contenida en los otros dos estados financieros básicos y lo que ellos revelan, debe ayudar al gerente financiero a evaluar e identificar:

• la capacidad de una compañía para generar flujos de entrada de efectivo neto futuros a partir de las operaciones para pagar sus deudas, intereses y dividendos.

• la necesidad de financiamiento externo de una compañía.

• las razones de las diferencias entre el ingreso neto y el flujo de efectivo neto vistas desde las actividades operativas, l los efectos de invertir y financiar transacciones con y sin efectivo. (Van Horne & Wachowicz, 2010, pág. 176)

Según (Ehrhardt & Brigham, 2007)

Factores  de posición del efectivo:

Utilidad neta antes de dividendos preferentes. En la misma posición y condiciones, una utilidad neta.

Ajustes no en efectivo a la utilidad neta. Para determinarse este, se deberá hacerlo sin la participación del  efectivo de ingresos y pagos, como las depreciaciones y los impuestos diferidos.

Cambios en el capital de trabajo. Los activos circulantes, excluyendo al efectivo, los inventarios y las cuentas por cobrar, darán como resultado una menor proporción del efectivo, debido a la adquisición de inventario, pero por otra parte cuando las cuentas por pagar de la empresa disminuye significa que el efectivo ha sido utilizado para cubrir estas deudas, pero también se puede pagar estas deudas si recibió un crédito y de esa manera evitar ocupar el efectivo

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