Un nuevo Taller efectivo

La Compañía Distribuidora de Cosméticos “La Bella”, se encuentra analizando con usted la Administración de su Efectivo, y quiere que lo asesore con respecto a los proyectos que están planteando el Departamento de Producción y el Administrador dela Empresa. Actualmente la empresa tiene un Período Promedio de Inventario de 55 días, las Cuentas por Cobrar se recuperan en un promedio de 50 días, y de acuerdo a las estadísticas, las Cuentas por Pagar se cancelan con un promedio de 40 días . La Empresa tiene Bs. 1.800.000.000,00 al año en desembolsos operacionales, y el Costo de Oportunidad de mantener el efectivo es de 21,75 % .Se pide:

a)Determine el Ciclo de Caja de la Empresa, la Rotación de Efectivo, el Efectivo Mínimo de Operación y el Costo de Mantener ese saldo en caja.

b) El Administrador le propone que a través de nuevas estrategias se puede lograr incrementar el Período Promedio de Pago a 50 días. Determine el Ciclo de Caja de la Empresa, la Rotación de Efectivo, el Efectivo Mínimo de Operación y el Costo de Mantener ese saldo en caja.

c) El Departamento de Producción propone a través de la implementación de un mejor plan de producción disminuir el Período Promedio de Inventario a 35 días. Determine el Ciclo de Caja de la Empresa, la Rotación de Efectivo, el Efectivo Mínimo de Operación y el Costo de Mantener ese saldo en caja.

d) Realice en forma conjunta los cambios anteriores. Determine el Ciclo de Caja de la Empresa, la Rotación de Efectivo, el Efectivo Mínimo de Operación y el Costo de Mantener ese saldo en caja.

e) Determine el Ahorro o Pérdida por la implementación de cada una de las estrategias y cual estrategia (“b”, “c” y “d”) escogería usted.

Solución:

a)

PPI = 55 Días

PPCC = 50 Días

PPCP = 40 Días

Gastos Operacionales 1.800.000.000

Costo de Oportunidad 21.75%

Ciclo de Caja: CC = 55 + 50 – 40 = 65 días

Ciclo de caja desembolso operacional:  [pic 1]

Rotación de Efectivo: 360/65 días = 5,54

Efectivo mínimo de Operación: [pic 2]

Costo de Oportunidad: 324,909,747.29 * 0.2175 = 70,667,747.29

b)

PPI = 55 Días

PPCC = 50 Días

PPCP = 50 Días

Gastos Operacionales 1.800.000.000

Costo de Oportunidad 21.75%

Ciclo de Caja: CC = 55 + 50 – 50 = 55 días

Rotación de Efectivo: 360/55 días = 6,55

Efectivo mínimo de Operación: [pic 3]

Costo de Oportunidad: 274,809,160.31 * 0.2175 = 59,770,992.36

c)

PPI = 35 Días

PPCC = 50 Días

PPCP = 40 Días

Gastos Operacionales 1.800.000.000

Costo de Oportunidad 21.75%

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