Contabilidad Gerencia Financiera

Administración de cuentas pasivo Corrientes

E14-1. Costo por descuento

Solución: Pago con el descuento ’ $25,000 × 0.97 ’ $25,773.20

Costo aproximado por renunciar al descuento ’ 3% × (365 ( 15) ’ 73%

E14-2.

Solución: Ahorro ’ 25 × 60 × $12.50 × 0.10 ’ $1,875

E14-4: Tasa efectiva

Solución: Tasa efectiva de interes anual ’ ($125,000 × 0.10) ( ($125,000 − $10,000) ’ 10.87%

12,500 / 115,000 = 10.87%

E14-5: Tasa papel comercial

Solución: Interes ’ $300,000 − $298,000 ’ $2,000

365/120= 3.0417

Tasa efectiva de 120 dias 120 ’ $2,000 ( $298,000 ’ 0.67%

Anual sería = (1+0.0067)3.0417 – 1 =

P14-2. LG 1: Costo por renunciar a los descuentos por pago en efectivo

Basic

(a) (0.02 ( 0.98) ( (365 ( 20) ’ 37.24%

(b) (0.01 ( 0.99) ( (365 ( 20) ’ 18.43%

(c) (0.02 ( 0.98) ( (365 ( 35) ’ 21.28%

(d) (0.03 ( 0.97) ( (365 ( 35) ’ 32.25%

(e) (0.01 ( 0.99) ( (365 ( 50) ’ 7.37%

(f) (0.03 ( 0.97) ( (365 ( 20) ’ 56.44%

(g) (0.04 ( 0.96) ( (365 ( 170) ’ 8.95%

P14-4. LG 1: Descuento por pago en efectivo o préstamo

DESCUENTO/(100 – DESCUENTO)* (365/N)= DESCUENTO

3% /(100% - 3%) * 365/35 = 32.22%

■ Como el costo de renunciar a la oferta es mayor que el costo del crédito para un préstamo a corto plazo.

■ Erika está en lo correcto, su jefe esta en lo incorrecto.

P14-5. Decisiones por descuentos por pago en efectivo

Intermediate

(a) (b)

|proveedor |Costo por renunciar al descuento | |Decisiones|

|J |1 ( (365 ( 20) ’ 18.25% | |Tomar el descuento y pedir prestado |

|K |2 ( (365 ( 60) ’ 12.17% | |Renunciar |

|L |1 ( (365 ( 40) ’ 9.12% | |Renunciar |

|M |3 ( (365 ( 45) ’ 24.33% | |Tomar el desc y pedir prestado |

Prairie tiene que renunciar a las condiciones del proveedor K y L porque los costos por renunciar son bajos que pedir prestado al 16%

(c) El proveedor M ’ 3 ( (365 ( 75) ’ 14.60% el costo por renunciar es mas bajo que el costo de pedir prestado al 16% , por lo tanto de puede renunciar al proveedor M

75= 55 dias fin del periodo +30 diferidos -10 dias para pagar y obtener el decuento

P14-6. Cambios en ciclo de pago deudas acumuladas

Ahorro’ ($10,000,000) ( (0.13) ’ $1,300,00

P14-8. Costo de préstamo bancario

A ¿cuánto interés en dólares pagara la empresa sobre el préstamo a 90 días? R/ Los intereses ( ( (10.000 dólares * 0.15 * 90/365) ( ( $ 369.86

B Calcule la tasa efectiva a 90 días sobre el préstamo

R/ $ 369.86 / $10,000.00 = 3.707%

C Exprese el resultado que obtuvo en el inciso b en términos anuales para calcular la tasa efectiva anual de este préstamo, asumiendo que se renueva cada 90 días a lo largo del año bajo las mismas condiciones y circunstancias.

tasaanual ((1( 0.0377)^4 ( 15.95%

P14-10. Saldos de compensación y tasas efectivas anaules

(a) Saldo compensado requerido ’ $800,000 préstamo ( 15%

’ $120,000

Cantidad de préstamo disponible para el uso ’$800,000 − $120,000

’ $680,000

Interés pagado ’ $800,000 ( 11 %

’ $88,000

Tasa efectiva de interés [pic]

(b) Compnesado adicional requerido ’ $120,000 − $70,000

’ $50,000

Tasa efectiva de interés [pic]

(c) Tasa efectiva de interés ’ 11%

(Ninguno de los $800,000 prestamo solicitado exige satisfacer el saldo compensando.)

La baja tasa efectiva

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