Ejercicios swaps

Ejercicios swaps.

• Utiliza la siguiente tabla para los ejercicios del 1 al 3.

1. Hilda adquiere un préstamo de $1,000,000 MXN. El préstamo estará vigente por los próximos tres años con una tasa variable de interés la cual se actualiza cada año acorde a la tasa spot vigente. Para contrarrestar los riesgos de la tasa spot Hilda firma un contrato swap a tres años con pagos anuales. Debido a este swap ahora Hilda pagará una tasa fija y recibirá tasa variable.

1. Calcula la tasa forward de interés   y  .[pic 1][pic 2]

1. Encuentra el precio del swap. (La tasa fija de interés)

1. Calcula el pago neto del swap que sucederá al final del primer año y define si Hilda recibirá un pago o ella lo realizará.

1. Supongamos ahora que la tasa de interés con vigencia a un año que aplica para el segundo año del swap es del 5.9%. Calcula el pago neto que se dará a final del segundo año y define si Hilda recibirá un pago o ella lo realizara.

2. Coppel firma un swap de 5 años. El nocional establecido es de 200,000 USD cada año. El interés flotable cambia anualmente acorde a la tasa spot del mercado. Determina el precio del swap.

3. Chedraui tiene una línea de crédito que le permite pedir prestado 150,000 USD el primer año; 300,000 USD en un segundo año y otros 550,000 USD en un tercer año. La tasa de interés de este préstamo es igual a la tasa spot con vigencia a una año  del mercado a inicio de cada año. Chedraui firma un swap de tasa de interés por tres años en el cual el nocional es exactamente la cantidad de línea de crédito que se describió previamente. Determina el precio del swap.

• Para los ejercicios del 4, 5 y 6 utiliza los siguientes factores de descuento.

4. Un swap sobre tasas de interés a 4 años tiene un nocional de 250,000 USD. Cada pago de intereses sucede anualmente y la tasa de interés variable cambia cada año acorde a la tasa spot con vigencia a una año del mercado.

1. Calcula el precio del swap.

1. Calcula el pago neto al final del primer año para quien paga fijo.

1. Supongamos que ya paso un año. La tasa de interés variable para el segundo año es 4.45%. Calcula el pago neto al final del segundo año para quien paga fijo.

1. Supongamos que ya pasaron dos años. Calcula el maket value del swap. Estos son los factores de descuentos actualizados:

5. Chubb solicita un préstamo en el cual solo pagará al finalizar el año los intereses del prestamos y devolverá el monto prestado al finalizar los 5 años. Durante los primeros 3 años pagara una tasa fija del 4% pero el 4to y 5to año pagará una tasa variable. Debido a que quiere pagar un monto fijo los 5 años firma un swap en el cual intercambiará la tasa de interés variable para obtener una tasa fija de los dos últimos años. El nocional será de 500,000 MXN.

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