FINANZAS PUNTO DE EQUILIBRIO

PUNTO DE EQUILIBRIO

ES UN METODO UTILIZADO PARA DETERMINAR EL PUNTO EN QUE LAS VENTAS SON IGUALES A LOS COSTOS OPERATIVOS, ES DECIR EL PUNTO EN QUE LA EMPRESA NO PIERDE NI GANA.

MUESTRA LA MAGNITUD DE LAS UTILIDADES O PERDIDAS OPERATIVAS SI LAS VENTAS AUMENTAN O DISMINUYEN POR DEBAJO DE ESE PUNTO.

EL PUNTO DE EQUILIBRIO ANALIZA LA PARTE SUPERIOR DEL ESTADO DE RESULTADOS, QUE VA DE LAS VENTAS A LA UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS (EN INGLES “EBIT”, ESPAÑOL “UAII”).

• COSTO FIJOS, SON UNA FUNCION DEL TIEMPO, NO DE LAS VENTAS, NORMALMENTE SE ESTABLECEN POR MEDIO DE UN CONTRATO.

• COSTOS VARIABLES, SON LOS QUE VARIAN EN RELACION DIRECTA CON LAS VENTAS; SON UNA FUNCION DEL VOLUMEN, NO DEL TIEMPO, EMPLO MANO DE OBRA, MATERIA PRIMA Y GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN...

• COSTOS SEMIVARIABLES, SON AQUELLOS QUE TIENEN CARACTERISTICAS DE AMBOS, POR EJEMPLO COMISIONES POR VENTAS, QUE PUEDEN SER FIJAS PARA CIERTO NIVEL Y DESPUÉS AUMENTAR.

FIJOS VARIABLES SEMIVARIABLES

ARRIENDO MATERIA PRIMA SERVICIOS PUBLICOS

DEPRECIACION MANO DE OBRA DE LA FABRICA REPARACIONES Y MANTENIEMIENTO

SALARIO DE LOS EJERCUTIVOS COMISIONES DE VENTAS IMPUESTOS SOBRE LA PROPIEDAD

FORMULA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

EN UNIDADES

PE = COSTO FIJOS = COSTOS FIJOS = CF

MARGEN DE CONTRIBUCIÓN (PRECIO-COSTOS VARIABLES) P - CV

UAII (EBIT) = Q * ( P – VC ) – CF

P = PRECIO DE VENTA POR UNIDAD

Q = CANTIDAD DE VENTAS EN UNIDADES

CF = COSTO OPERATIVO FIJO POR PERIODO

CV = COSTO VARIABLE POR UNIDAD

EJEMPLO:

CHERYL S POSTERS, UN PEQUNO DETALLISTA DE CARTELES, TIENE COSTOS OPERATIVOS FIJOS DE $2,500, SU PRECIO DE VENTA POR UNIDAD ES DE $10.00 Y SU COSTO OPERATIVO VARIABLE POR UNIDAD ES DE $5

SUSTITUYENDO VALORES EN LA FORMULA:

PE = 2,500 = 500 UNIDADES

10 – 5

EN VENTAS DE 500 UNIDADES, LAS UAII (EBIT) DE LA EMPRESA DEBEN SER IGUAL A $0 CERO PESO. LA EMPRESA TENDRA UAII (EBIT) POSITIVA PARA VENTAS MAYORES DE 500 UNIDADES Y UAII (EBIT) NEGATIVA PARA VENTAS MENORES DE 500 UNIDADES.

PODEMOS CONFIRMAR ESTO SUSTITUYENDO VALORES POR ENCIMA Y DEBAJO DE 500 UNIDADES EN LA ECUACIÓN

UAII (EBIT) = (P * Q) - CF - (CV * Q)

UAII (EBIT)600 = (10 * 600) - 2,500 - (5 * 600) = 500

UAII (EBIT)300 = (10 * 300) - 2,500 - (5 * 300) = (1,000)

METODO GRAFICO

ESTA FORMA DE REPRESENTAR LA RELACION COSTO VOLUMEN UTILIDAD, PERMITE EVALUAR LA REPERCUSIÓN QUE SOBRE LAS UTILIDADES TIENE CUALQUIER MOVIMIENTO O CAMBIO DE VOLUMEN, COSTOS Y PRECIO DE VENTA.

EL PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO DE UNA EMPRESA ES SENSIBLE A LAS VARIABLES QUE LE DIERON ORIGEN:

• COSTOS FIJOS

• PRECIO DE VENTA

• COSTO VARIABLE

EJEMPLO:

CHERYLS POSTERS DESEA EVALUAR EL IMPACTO DE VARIAS OPCIONES

1. INCREMENTAR COSTOS FIJOS A $3,000

2. INCREMENTAR EL PRECIO DE VENTA UNITARIO A $12.50

3. INCREMENTAR EL COSTO VARIABLE UNITARIO A $7.50

4. IMPLMENTAR SIMULTÁNEAMENTE LOS TRES CAMBIOS

LOS EFECTOS QUE PRODUCEN LOS INCREMENTOS O DISMINUCIONES DE ESTAS VARIABLES SON:

• UN INCREMENTO DE COSTOS AUMENTA EL PUNTO DE EQUILIBRIO

• UN INCREMENTO EN EL PRECIO DE VENTA LO REDUCE.

PUNTO DE EQUILIBRIO EN EFECTIVO

EN ESTE TIPO DE ANÁLISIS, LA RECEPCIÓN DE EFECTIVO Y PAGOS DE UNA EMPRESA, PUEDE NO CORRESPONDER CON EL REGISTRO DEL INGRESO Y DEL GASTO

LOS PRINCIPALES RENGLONES QUE REQUIEREN ATENCIÓN PARA ESTE ANÁLISIS, SON PRECISAMENTE LOS CARGOS QUE NO SON EN EFECTIVO Y QUE AFECTAN EL PUNTO DE EQUILIBRIO TALES COMO LA DEPRECIACIÓN

PUNTO DE EQUILIBRIO OPERACIÓN EN EFECTIVO = CF – N

P - CV

CF= = COSTOS FIJOS

N = DEPRECIACIÓN DEL EJERCICIO

P = PRECIO DE VENTA

CV = COSTOS VARIABLES

EJERCICIO:

SUPONGA QUE LA EMPRESA CHERYLS POSTERS INCLUYO EN SUS COSTOS FIJOS $1,500 DE DEPRECIACIÓN DEL EJERCICIO; SUSTITUYENDO VALORES TENDRÍAMOS:

PE = 2,500 – 1,500 = 200 UNIDADES

10 - 5

APALANCAMIENTO

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