Fundamentos De Administracion Financiera

FUNDAMENTOS DE ADMINISTRACION FINANCIERA

Objetivos del Administrador Financiero

1. Aumentar el valor de la empresa

2. Perspectiva a largo plazo

3. Ordenamiento de los rendimientos en el tiempo

4. Riesgos

5. Dividendos

Funciones del administrador financiero

1. Planeación.- de todas las actividades económicas de la empresa

2. Determinar y manejar los activos de la empresa (capital de trabajo (activo Circulante) adquisición de activos fijos)

3. Manejo de la estructura financiera (fuentes de financiamiento (corto Plazo)

INDICES O RAZONES FINANCIERAS

a) De Liquidez

Capital de Trabajo Neto AC – Pcp

Razón Circulante AC / Pcp

Prueba del Acido AC – I / Pcp

b) De Deuda

Razón de Deuda PT / AT

Apalancamiento PT / Capital Contable

Cap. Pago Interna U. antes de I e I / Intereses

* Cap. Pago Deuda U. antes de I e I / Intereses + Pago Deuda

c) De Actividad

Rotación de Inventario C de V / Inv.

Promedio días de Inventario Inv. x Periodo / C de V

Promedio días de cobro (C x C) x Periodo / V

Promedio días de pago (C x P) x Periodo / C de V

Rotación Activo Total Ventas / A total

d) De Rentabilidad

Margen de utilidad bruta U.B. / V

Margen de utilidad operación U de O / V

Margen de utilidad neta UN / V

Rendimiento S/activo U antes I / A total

Rendimiento S/Cap. Contable U. Neta / Cap. Cont. – U. del ejercicio

Estados financieros elaborados por empresas

1.- Balance.

2.- Estado de Resultados

3.- Estado de Variación del Capital contable.

4.- Estado de Origen y Aplicación de Recursos.- Para hacer este estado financiero necesito 2 balances consecutivos.

Estado de Origen y Aplicación de Recursos

Origen

• Utilidad del ejercicio. (principal origen de recursos de una empresa)

• La depreciación y amortización del ejercicio.

• Disminución de activo.

• Aumento de pasivo.

• Aumento de capital.

Aplicación

• Perdida del ejercicio.

• Aumento de activo.

• Disminución de pasivo.

• Retiro de capital.

• Pago de dividendos o retiro de utilidades.

Ejemplo:

HOJA DE TRABAJO PASO 1

ACTIVO 31 – XII – 09 31 – XII – 10 ORIGEN APLICACION

CAJA Y BANCOS 25 28 3

CLIENTES 38 45 7

INVENTARIO 256 408 152

EQ. DE TIENDA 65 145 80

DEP. ACUMULADA (14) (22) 8

370 604

PASIVO

PROVEEDORES 65 95 30

GASTOS POR PAGAR 18 23 5

CREDITOS BANCARIOS A L.P. - 70 70

83 188

CAPITAL

CAPITAL SOCIAL 150 150 -

UTILIDAD ACUMULADA 65 98 39

UTILIDAD DEL EJERCICIO 72 168 168

287 416 281 281

370 604

PARA CALCULAR LA UTILIDAD ACUMULADA

31 – XII – 09 31 – XII – 10 ORIGEN APLICACIÓN

UTILIDAD ACUMULADA + 65 - 98 39

UTILIDAD DEL EJERCICIO 72 168 168

PASO 2

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE RECURSOS

ORIGEN:

DEPRECIACION DEL EJERCICIO 8

AUMENTO DE PROVEEDORES 30 3

AUMENTO DE GASTOS POR PAGAR 5

AUMENTO DE CREDITOS BANCARIOS 70 2

UTILIDAD DEL EJERCICIO 168 1

281

APLICACIONES:

AUMENTO DE CAJA Y BANCOS 3

AUMENTO DE CLIENTES 7

AUMENTO DE INVENTARIOS 152 1

AUMENTO DE EQUIPO DE TIENDA 80 2

PAGO DE DIVIDENDOS 39 3

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