GESTION DE RIESGOS

INTERES Y TASAS DE INTERES

VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

Si Tuviéramos la alternativa de disponer de S/. 10,000.00 hoy día frente a la posibilidad de disponer de la misma cantidad dentro de un año, definitivamente la gran mayoría de nosotros, salvo raras excepciones, elegirían disponerlos ahora y no después..

Esta oportunidad de acceso y de satisfacer necesidades o inversiones presentes es lo que diferencia esos S/.10,000.00 de hoy día y los que recibiríamos dentro de un año, así como nos sugiere que debe existir alguna forma de equilibrar nuestra decisión que compense el sacrificar esta oportunidad presente.

Este factor de equilibrio que hace que e dinero tenga el mismo valor en el tiempo es el interés, definido como el precio del dinero presente medido en unidades monetarias futuras.

• Si depositas 200 y al cabo de un año aumentó a 215; la diferencia

de 15 es el INTERES COBRADO

• Si obtienes un préstamo por 500 y al cabo de tiempo pagas 580; la

Diferencia de 80 es el INTERES PAGADO.

Los importes de 200 y 500 constituyen el capital inicial (P) en tanto que 215 y 580 el capital final (S). La diferencia entre ambos el interés (I )

S – P = I

TASA DE INTERES

CONCEPTO

Es el porcentaje de variación entre un capital inicial (P) y un capital final o monto (S) después de un período de tiempo es decir:

i = S – P x 100

P

Pero S – P = I (interés)

Entonces:

i = I x 100

P

Ejemplo:

Si un Banco concedió un préstamo de S/. 10,000 y cobró S/. 1,500 después de un año, entonces la tasa de interés de ese año fue:

I = 1,500/10,000 = 0.15 o 15%

Actualmente el BCR de acuerdo con su Ley Orgánica, dentro de sus atribuciones puede establecer la tasa máxima de interés compensatorio, moratoria y legal pero sólo para las operaciones ajenas al sistema financiero y la tasa de interés para las operaciones dentro del Sistema Financiero serán determinadas por la libre competencia (oferta y demanda)

CLASES DE TASAS DE INTERES

1. TASA DE INTERES NOMINAL(i)

Se dice que la tasa de interés es nominal cuando

• Se aplica directamente a operaciones de interés simple, es decir que el interés se refiere a UN SOLO PERIODO.

• Es susceptible de proporcionalizarse (dividirse o multiplicarse) para ser expresada en otra unidad de tiempo menor o mayor al período de cálculo mencionado en la transacción y poder aplicarla a los cálculos de interés requeridos.

Tasa de interés nominal proporcional (ip)

Es aquella que corresponde a diferentes fracciones de tiempo, generalmente períodos menores de un año con los cuales es directamente proporcional.

Ejemplos:

Para un interés anual del 12%

a) ¿Cuál será el interés proporcional mensual?

b) ¿Cuál será el interés proporcional diario?

c) ¿Cuál será el interés proporcional semestral?

Para un interés mensual de 1.5 %

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