MICROFINANZAS

MICROFINANCE, POVERTY AND EDUCATION

Britta Augsburg, Ralph De Haas, Heike Harmgart, Costas Meghir

El paper busca analizar el impacto del microcrédito en: 1) Reducción de la pobreza. 2) Oferta de trabajo de niños y jóvenes. 3) Educación en Bosnia.

La clave de la investigación y la pregunta de política es si la disponibilidad de financiación para los más desfavorecidos conduce a la reducción de pobreza y promueve el crecimiento. La metodología utilizada es una Prueba Aleatoria Controlada (ó RCT por sus siglas en inglés - Randomized Controlled Trial). Se busca un grupo de personas con características específicas a las que se le puede dar o no un crédito (potenciales clientes) , la data se obtiene por medio de entrevistas donde se pregunta acerca de: Estructura del hogar, expectativas de ingresos, actividades del emprendedor y otros recursos de ingresos, consumo y ahorros del hogar, activos propios, niveles de estrés, entre otros.

En total fueron 1198 créditos marginales aceptados y entrevistados, esta encuesta base fue hecha después que la persona fue aceptada pero antes de hacer la aleatorización sobre si estaría en el grupo de control o tratamiento con lo que se asegura que sus respuestas no tengan correlación con el hecho de darles o no el crédito. La última entrevista y distribución de los préstamos fue en mayo del 2009. De febrero a julio del 2010, 14 meses después de la entrevista base, todos los participantes (los que recibieron y no el crédito) fueron llamados para una nueva entrevista.

Se alcanzó los siguientes resultados estimando por separado los efectos del tratamiento para aquellos clientes que tenían un negocio en la línea base y los niveles de educación de los mismos:

A) Acceso a liquidez.- el grupo de tratamiento tuvo 20 puntos porcentuales de mayor probabilidad de tener préstamos pendientes y una media de 0.43 más préstamos que el grupo de control. El exceso de préstamos pendientes para el grupo de tratamiento es un indicador de un mejor acceso a liquidez relativo al grupo de control, una de las razones es que el grupo de tratamiento tuvo un mayor éxito en la recaudación de fondos.

B) Creación de empresas y autoempleo.- los hogares de los prestatarios marginales tienen una probabilidad de 6 puntos porcentuales más de recibir ingresos por autoempleo en comparación con los hogares del grupo de control. También se encontró que los clientes marginales tienen una probabilidad del 6 por ciento más de ser dueño de un negocio en comparación con el grupo de control. El impacto en ambos casos está principalmente conducido por el nivel de educación.

C) Consumo y ahorro.- se encontró que aquellos con menor educación redujeron su consumo significativamente esto debido a la utilización de sus propios recursos para completar el préstamo. Así mismo se observó, que los hogares de los clientes marginales que ya tenían un negocio en la línea base así como altos niveles de educación redujeron significativamente el monto de sus ahorros en comparación al grupo de control.

D) Horas de trabajo y asistencia al colegio.- se encontró que los trabajadores entre 16 y 19 presentaron una media de 20 horas más que los trabajadores de la misma edad en el grupo de control, este efecto está basado en el incremento a 29 horas de trabajo a la semana para aquellos hijos de clientes con bajos niveles de educación. Los hogares que perciben un bajo rendimiento de la educación encuentran más atractiva la oportunidad de tener a los hijos trabajando en el negocio del hogar que asistan al colegio.

La idea de investigación

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