Operaciones Bancarias

Operaciones bancarias

1. Encaje legal

2. Operaciones de mercado abierto

3. Creación del dinero a través de sus operación de créditos e inversión

4. Factores determinantes en el valor del dinero

5. La base y la oferta monetaria

Se denominan Operaciones Bancarias a aquellas operaciones de crédito practicadas por un banco de manera profesional, como eslabón de una serie de operaciones activas y pasivas similares.

La clasificación de estas operaciones de acuerdo al sujeto de cesión del crédito es la siguiente:

- Activas: Cuando el banco otorga el crédito (préstamos, descuentos, anticipo, apertura de créditos, etc), el banco puede entregar dinero bajo diversas condiciones (con garantías o sin ellas).

- Pasivas: Son aquellos fondos depositados directamente por la clientela, de los cuales el banco puede disponer para la realización de sus operaciones de activo. Están registrados en el lado derecho del Balance de Situación; siendo el caso inverso de las cuentas de activo, ya que los saldos de estas cuentas, aumentan con transacciones de CRÉDITO y disminuyen con las de DEBITO. La captación de Pasivo, es de gran importancia para todo banco, ya que supone las actividades que realiza una institución Bancaria para allegarse dinero, esencialmente del público en general. Para que un banco pueda desarrollarse, es necesario que adquiera depósitos, pues sin estos es imposible crear una reserva suficiente que le ayude a colocar estos fondos en préstamos e inversiones que le generen dividendos, y que le permitan hacer frente a las demandas de retiro de dinero en efectivo, solicitado por sus clientes.

ENCAJE LEGAL

Según la página del BCV lo define como: “El porcentaje de los depósitos totales que un banco debe mantener como reserva obligatoria en el Banco Central. Es legal porque la ley autoriza al Banco Central a fijar discrecionalmente dicho encaje. Mediante este instrumento, la autoridad monetaria influye sobre los fondos disponibles para el crédito por parte de los bancos.”

El Directorio del Banco Central de Venezuela, mediante resolución N° 03-07-01, publicada en la Gaceta Oficial N° 37.723, del 2 de julio, anunció la modificación de las normas que regirán el encaje legal, mediante la cual se elimina la remuneración del encaje .

En esta normativa se establece que los bancos comerciales, los bancos universales, los bancos de inversión, los bancos hipotecarios, las arrendadoras financieras y las entidades de ahorro y préstamo deberán mantener un encaje mínimo del quince por ciento (15%) del monto total de sus depósitos, captaciones, obligaciones u operaciones pasivas, depositado en su totalidad en el Banco Central de Venezuela. Este porcentaje podrá ser modificado por la Administración del Instituto, caso que será informado a través del sistema electrónico de transferencia de datos utilizado por el Banco Central de Venezuela

El encaje legal es un fondo de reservas líquidas que el Banco Central de Venezuela exige mantener a las instituciones financieras que menciona la normativa, de acuerdo con la proporción de sus obligaciones. Es un mecanismo directo para regular las reservas del mercado financiero.

OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO

El Banco Central de Venezuela ha venido realizando esfuerzos importantes para mejorar la calidad, frecuencia y oportunidad de la difusión de los indicadores monetarios que se producen de sus actividades monetarias. En tal sentido, a partir del mes de abril al Banco Central de Venezuela, comenzó a publicar en su página Web información relacionada con las operaciones de mercado abierto que ejecuta en cumplimiento de sus funciones como autoridad monetaria y como agente financiero del Gobierno Nacional. Básicamente, la publicación se refiere a las convocatorias y resultados de la subasta por Operaciones de Mercado Abierto (OMAs).

Las Operaciones de Mercado Abierto (OMAs), son unos de los instrumentos de política monetaria más importantes que el Banco Central de Venezuela tienen a su disposición, para regular el medio circulante, acorde con las necesidades del país y del objetivo de estabilidad de precios.

Las operaciones de mercado abierto son transacciones de compra-venta de títulos públicos realizadas por el Banco Central. Dichas operaciones constituyen el principal instrumento de que dispone el Banco Central de cada país para desarrollar su política monetaria. En el caso venezolano, los títulos públicos utilizados en las operaciones de absorción son títulos emitidos por el Banco Central y no por la República, por lo tanto el costo de la colocación de los mismos recae en el ente emisor.

Las operaciones de mercado abierto de venta de bonos se considera política monetaria contractiva (reduce la cantidad efectiva de dinero que circula abiertamente), mientras que la compra de bonos se considera expansiva (el efecto opuesto).

Este tipo de operaciones consisten en la compra-venta de títulos valores en el mercado con el objetivo de promover una adecuada liquidez del sistema financiero.

Por otra parte, el Banco Central de Venezuela, tal como lo contempla la Ley que lo rige en el Artículo 42, en calidad de agente financiero del Gobierno, ejecuta la colocación de los títulos de la Deuda Pública Nacional, para cubrir requerimientos de liquidez del Fisco como parte de la política fiscal.

El mecanismo utilizado para ejecutar las Operaciones de Mercado Abierto (OMAs) es mediante Subastas realizadas con periodicidad diaria, a través de la Mesa de Operaciones en Mercado Abierto. A través del website del Banco Central de Venezuela muestra un diseño dinámico y comprensible de las convocatorias de subastas de Bonos de la Deuda Pública Nacional y de Letras del Tesoro indicando las características de los títulos a subastar entre las cuales destacan número de Gaceta Oficial y decreto que dan origen a la emisión, número de emisión, monto a subastar, fecha de pacto, fecha valor, fecha de vencimiento, tasas de interés y el porcentaje de referencia entre otros indicadores básicos para la toma de decisiones. En lo que a resultados se refiere, la publicación considera por cada emisión y plazo al vencimiento, la clase, el número del acto, el monto adjudicado y los precios mínimos, máximo y promedio ponderado.

La información antes mencionada va dirigida a los agentes financieros inscritos en el Registro General del Banco Central de Venezuela para Operaciones con Títulos y sirve de base para que estos entes realicen sus ofertas al Banco Central de Venezuela a los fines de la adquisición de los títulos públicos que se subasten. Los particulares que deseen adquirir títulos de este tipo deberán hacerlo en el mercado secundario a través de una de las instituciones participantes.

Mensualmente, la página web del Banco Central de Venezuela, es consultada aproximadamente por 500.000 usuarios y se bajan cerca de 4 giga bites de archivos con información estadística del Instituto Emisior. Se trata de un instrumento adecuado para brindar información veraz e inmediata sobre las operaciones monetarias del Banco Central de Venezuela, permitiendo que todo el público pueda tener acceso desde un computador personal. Esta innovación ha tenido una buena aceptación por parte de la banca y de los usuarios en general. A mediano plazo, se tiene previsto seguir avanzando en este sistema y disponer de una base de datos que permita el análisis acerca de la evolución de las operaciones.

Esta modalidad informativa es común en la mayoría de los Bancos Centrales del mundo y la incorporación de Venezuela a este sistema de difusión coloca al Banco central de Venezuela en los niveles de eficiencia informativa de estos organismos. Igualmente, pone en manos del público mayor número de indicadores sobre las actividades monetarias del país.

CREACIÓN DEL DINERO ATRAVEZ DE SUS OPERACIÓN DE CRÉDITOS E INVERSIÓN

El dinero juega un papel fundamental en la vida diaria de las personas. Se trabaja -entre otras razones- por dinero, se compra con dinero y se vende con dinero. Es más, se dice que casi todo se puede comprar con el dinero. La aparición del dinero solucionó los inconvenientes que tenía el trueque para poder realizar los intercambios de bienes y servicios en la sociedad.

En el mundo moderno, el dinero es el eslabón que une a las diferentes actividades económicas sin importar lo alejadas que éstas se encuentren. Es el lenguaje de la comunicación económica, dicen muchos.

El dinero puede ser definido de acuerdo con su propiedad esencial que es la de ser aceptado como pago de bienes y servicios, de impuestos y de deudas. Debido a estas características, el dinero sirve como medio de cambio, como unidad de cuenta, como depósito de valor y como patrón de pagos.

Como medio de cambio, el dinero nos permite intercambiar bienes y servicios. Es decir, el dinero es poder de compra generalizado. Cada uno de los individuos de la sociedad trabaja por dinero y después lo usa para adquirir los bienes y los servicios que produce el resto de los grupos sociales. Esta función es la más importante.

Otra característica del dinero es que sirve como unidad de cuenta. Esto significa que funciona como el valor en el que todos los bienes y servicios se expresan. Así, cuando una sociedad desarrolla una unidad monetaria como el peso, el dólar, el yen o alguna otra, el valor de cada bien o servicio puede ser expresado como un precio, que no es otra cosa que el número de unidades monetarias por las que el bien o servicio será cambiado.

El dinero funciona como depósito de valor cuando se

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