Seleccione dos Activos del Mercado de Valores y obtenga sus precios diarios desde 01/01/2011 hasta 17/03/2016

Suponiendo

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ACTIVIDADES PREVIAS

1. Seleccione dos Activos del Mercado de Valores y obtenga sus precios diarios desde 01/01/2011 hasta 17/03/2016

Los activos que seleccione para la creación de este laboratorio fueron:
Sony Es una empresa líder en el mercado debidoa que tiene un portafolio de productos bien amplio y diversificado como por ejeplo: de televisiónes, smartphones, consolas de video juegos, dispositivos de audio. También es auspiciante de muchos equipos deportivos  en las disciplinas de, futbol, baseball, autos, futbol americano entre otros. [pic 2]

McDonald's es una cadena de restaurantes de comida rápida más reconocida a nivel mundial. Sus principales productos son las hamburguesas, papas fritas, menús para el desayuno, refrescos, batidos, helados, postres y, recientemente, ensaladas y fruta. McDonald's cuenta con más de 35.000 restaurantes sirviendo aproximadamente a 70 millones de clientes en más de 100 países cada día.
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1. Obtenga los valores del Mercado desde 01/01/2011 has el 17/03/2016

Los valores de mercado son seleccionados de Yahoo Finance ya que nos da infomacion a tiempo real y y es gratis, dichos valores están entre la fecha de 03/01/2011 ya que no reflejaba valores en los primero 3 días del año, hasta la fecha 17/03/2016. Los valores fueron descargados en formato de Excel para poder organizar y cambiar de celda a columnas, ya que los datos venían organizados en una sola celda y separados por comas.

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Los datos descargados de Yahoo finance había que organizar con la herramienta de Excel texto en columnas

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1. Obtenga los valores del activo libre de riesgo  desde 01/01/2011 al  17/03/2016

Los valores del activo libre de riesgo fueron obtenidos de la página de Saint Louis Fed. Los valores fueron descargados para que coincidan con las fechas de los valores de las acciones del 03/01/2011 al 17/03/2016,. Después se organizaron los valores para que coincidan con las fechas de los activos que bajamos de Yahoo Finance, con la función =BUSCAR. 

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1. Calcule el rendimiento promedio de los activos, del mercado y del activo libre de riesgo. (Previo)

Para calcular el valor promedio de los rendimientos primero debemos calcular el retorno diario de cada activo así como del mercado. Este cálculo fue hecho con la formula =Ln( adj close final/ adj close incial). Una vez calculado el retorno diario de cada activo y del mercado, sacamos un promedio con la formula =PROMEDIO de todo el retorno tanto de las acciones de Sony, McDonald's y del activo libre de riesgo

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Rendimiento promedio

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1. Calcule la Beta  y la Alpha de Jensen modelando los retornos según la siguiente ecuación:

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Para calcular la Beta y el Alpha de Jensen, realizamos una regresión lineal con los datos de cada activo, la prima de cada activo y la prima del mercado del S&P500. Esto se realiza con la opción análisis de datos en la pestaña datos en Excel. Una vez abierto esto seleccionamos los datos de los cuales requerimos la regresión. Después de esto Excel nos da la información en las tablas de regresión lineal. Estas tablas nos dan la Estadísticas de la regresión, Analisis de Varianza y los coeficientes de intercepción, los datos del coeficiente de intercepción es el Alfa de Jensen, mientras que la prima de marcado es la Beta.

 
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1. Calcule el Sharpe Ratio.

Para poder calcular el Sharpe Ratio se debe calcular el promedio de Risk free y dividir para 365 para tener un retorno diario, restar del retorno anual de cada empresa y todo eso dividir para la desviación estándar del activo que se esta calculando el Sharpe.

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1. Comprobar  la distribución de probabilidad que siguen los retornos de los activos seleccionados.

Los activos siguen una distribución de probabilidad Normal, con una media, varianza, asimetría y curtosis dada. Para esto se usó un histograma para ver la forma de la los retornos del activo, con la herramienta de Excel datos y se seleccionó histograma, con la cual también nos arrojó la media y para qué lado tiene tendencia el retorno del activo, para el cálculo de asimetría se usó la formula =COEFICIENTE.ASIMETRIA y para la curtosis se usó la formula =CURTOSIS

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1. Calcular la covarianzas y los coeficientes de correlación entre los activos seleccionados.

Para el calcula de la covarianza y los coeficientes de correlación se usa la pestaña datos de Excel la herramienta análisis de datos y las opciones covarianza y coeficiente de correlación, y se seleccionó los retornos de los activos con lo cual obtuvimos la matriz de correlación y la matriz de covarianza

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ACTIVIDADES AUTÓNOMAS

1. Calcule el pronóstico del precio de los activos para 30 días.

Para poder obtener un pronóstico del precio de los activos después de 30 días se utilizó la formula =PROMEDIO de Excel la cual devuelve un pronóstico basado en la regresión lineal.

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