Unidad 2 Ciclo Financiero A Corto Plazo

2.1 Concepto e Importancia

El ciclo financiero corto se describe como flujo de fondos (generación operativa); cada ciclo tiene una duración, que está relacionada con la magnitud de recursos requeridos para la operación. Esta magnitud también es consecuencia del nivel de actividad del negocio. En una empresa, El Ciclo Financiero conforma la adquisición de materias primas, la transformación de éstas en productos terminados, su venta, la documentación de una cuenta por cobrar, y la inyección de efectivo para reiniciar el ciclo nuevamente, es decir, el tiempo que suele tarda en realizar su operación normal.

2.2 Elementos que lo integran

Los elementos que forman el ciclo financiero corto son una parte del capital de trabajo, Activo circulante y Pasivo a corto plazo Por esta relación con la circulación de los recursos que compra y vende habitualmente la empresa el capital de trabajo a veces se denomina “capital de giro”, “fondo de maniobra” o “capital corriente”.

2.2.1 Activo Circulante

Son los derechos, bienes materiales o créditos que están destinados a la operación mercantil o procedente de ésta, que se tienen en operación de modo más o menos continuo y que, como operaciones normales de una negociación pueden venderse, transformarse, convertirse en efectivo, darse en pago de cualquier clase de gastos u obligaciones. Se considera como activo circulante, al activo fácilmente transformable a efectivo o que por lo general se espera convertir en efectivo dentro de los próximos doce meses. Se consideran en el Activo Circulante conceptos tales como: valores negociables e inventarios, efectivo en caja y bancos, los documentos y cuentas por cobrar, los inventarios de materias primas, de artículos en proceso de fabricación y de artículos determinados, las inversiones en valores que no tengan por objeto mantener el dominio administrativo de otras empresas, y otras partidas semejantes.

2.2.2 Pasivo a Corto Plazo

Abarca las deudas de una empresa con plazo de vencimiento igual o menor a un año, que se deberán financiar con el activo circulante. Son fuentes de financiación de una empresa a corto plazo. El capital de trabajo (también denominado capital corriente, capital circulante, capital de rotación, fondo de rotación o fondo de maniobra) es una medida de la capacidad que tiene una empresa para continuar con el normal desarrollo de sus actividades en el corto plazo. Se calcula como el excedente de activos de corto plazo sobre pasivos de corto plazo.

2.3 Cuentas que integran el activo circulante

 Caja:

Es el efectivo que la empresa destina para pagos cuyo importe sea menor de un mil pesos actualizados.

 Bancos:

Es el efectivo de la empresa en cuentas de cheques.

 Clientes:

Son facturas pendientes de cobro por venta de mercancía objeto del negocio.

 Documentos por cobrar:

Son letras de cambio o pagarés a favor de la empresa, pendientes de cobro, por cualquier operación efectuada.

 Deudores:

Corresponde a deudas a favor de la empresa por conceptos diferentes al objeto de negocio.

 Almacén:

Son las mercancías propiedad de la empresa objeto del negocio.

 Inventarios:

Mercancías propiedad de la empresa que se tienen al principio o al final del ejercicio.

 Acciones, bonos y valores:

Inversiones efectuadas por la compañía en otras empresas.

 IVA acreditable o pagado:

Impuesto al valor agregado, pagado por la empresa en la compra de mercancía, de activos, gastos y otros.

 Rentas pagados por anticipado:

Son los pagos de renta que se hacen antes de que el servicio sea devengado; al devengarse se convierte en gasto.

 Seguros y fianzas pagadas por anticipado:

Son los pagos por seguros o fianzas realizados antes de que el servicio sea devengado; al devengarse se convierte en gasto.

 Intereses pagados por anticipado:

Son las erogaciones por concepto de intereses que se realizan antes de que el servicio sea devengado; al devengarse se convierte en gasto.

 Impuestos pagados por anticipado:

Pagos provisionales de impuesto sobre la renta y sobre activos, al fin de ejercicio se aplica al impuesto anual.

2.4 Cuentas que integran el pasivo a corto plazo.

 Proveedores:

Son las deudas que contrae la empresa por compra de mercancía objeto del negocio, garantizadas comúnmente con facturas o remisiones firmadas.

 Acreedores:

Son las obligaciones a cargo de la empresa por conceptos diferentes a la compra de mercancía o préstamo de dinero.

 Documentos por pagar:

Son las deudas de cualquier tipo contraídas por la empresa, documentadas con letras de cambio, pagarés, con vencimiento menor de un año.

 Impuestos por pagar:

Corresponden a las obligaciones a cargo de la empresa, por impuestos sobre productos de trabajo, INFONAVIT, nóminas, cuotas del I.M.S.S, SAR, crédito fiscal, etc.

 IVA trasladado o por pagar:

Es el impuesto al valor agregado que se cobra por ventas de mercancía a clientes y otros.

 Rentas cobradas por anticipado:

Son cobros de la empresa hechos por concepto de rentas antes de que el bien sea usado. Al devengarse se convierte en ingreso.

 Intereses cobrados por anticipado:

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