AIMI I Práctica 3

AIMI I

Práctica 3

Sebastián Salgado Figueroa

1. En relación a los fondos mutuos (FFMM):

1. Explique con sus palabras qué es un FFMM.

Los fondos mutuos son un conjunto de inversiones que están formados por acciones “instrumentos de renta variable” e instrumentos de deuda que pueden ser bonos, pagarés, depósitos a plazo, entre otros, llamados “instrumentos de renta fija”, también pueden ser combinaciones de ambos, acciones + renta fija. Los fondos son administrados por una empresa “AGF” regulada por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS).

1. Mencione algunas razones por las cuáles es más conveniente invertir en FFMM.

Lo primero son las tasas más atractivas que ofrecen los fondos mutuos por sobre por ejemplo los depósito a plazo. El fondo más atractivo actualmente es el “fondo mutuo BTG PACTUAL Acciones Chilenas Seria A” que al 12-04-2017 en el periodo de un mes rentó 11,64%, en cambio la mejor tasa que ofrece el mercado para depósitos a plazo es de 0.26% mensual para un depósito a plazo de 30 días.

Como segunda razón nos encontramos con la liquidez. En un depósito a plazo se pueden rescatar los dineros en un período mínimo de un mes, dependiendo del depósito que se tome, en cambio en un fondo mutuo podemos rescatar los fondos entre  24 y 48 hrs, dependiendo del fondo.

2. Registrarse en la página www.fol.cl:

1. Determine su perfil de inversionista.

Perfil: Moderado

Objetivo: Buscas obtener un crecimiento a largo plazo de tu capital para poder incrementar tu patrimonio y quizás complementar tus ahorros jubilatorios.
Rentabilidad: Buscas obtener rentabilidades que apunten a un crecimiento de tu patrimonio en el largo plazo pero sin exponer la totalidad de tu capital a pérdidas.
Necesidad de fondos: No necesitas disponer de una parte sustancial de tus inversiones en Fondos Mutuos en forma inmediata.

Riesgo: Puedes afrontar cierto riesgo a corto plazo en las inversiones que realices en Fondos Mutuos. Estás en condiciones y también dispuesto a afrontar posibles pérdidas transitorias en el corto plazo para cumplir con tu objetivo.

1. En base a lo anterior, realizar una simulación de un portafolio de FFMM a su elección con un máximo de $1.000.000.- para invertir a un plazo de 1 mes. Enviar detalles de la simulación y la razón por la cual hicieron sus elecciones (no más de media plana).

Los fondos escogidos son:

1. BTG PACTUAL Acciones Chilenas Serie A
2. ZURICH Bursátil 90 Serie D
3. ITAU National Equity Serie F1

Los Anteriores Fondos rentaron 11,64 %, 9,58% y 8,79% respectivamente las cuales fueron las tres mejores rentabilidad desde el 12-03-2017 al 12-04-2017. Sumado a esto cabe mencionar que los tres fondos han tenido rentabilidad positiva durante mas de dos años. Por otra parte las volatibilidad a 31 días son 3,74%, 3,52% y 3,37% respectivamente. Por los anteriores motivos mencionados he decidido invertir en estos tres fondos mutuos ya que me entregan una seguridad explicita, obviamente recordando de que aunque allan rentado positivamente dos años seguido no asegura que siga rentando de la misma forma. De todas formas hay que señalar que los fondos son para un perfil de inversionista muy arriegado.

Invertire 30% en cada uno de los fondos y me quedare con un 10% en cash por si los fondos no rentan lo deseado.

c) Buscar los tres FFMM más rentable según:

i. Estrellas morningstar

Según www.morningtar.es los fondos más rentables anualmente para todas las categorías, todas las gestoras comprendiendo todos los fondos son:

1. Threadneedle (lux) – Asia Equity Income Class IEH (EUR Accumulation Hedged Shares) 50,08%
2. BlackRock Index Selection Fund EM Fundamental Weighted Index Fund Euro Institutional Distributing 34,04%
3. Calamos US Growth Fund Class X USD Acc 33,47%

ii. Tipo de fondo accionario: Brasil, Emergente, EEUU y América Latina.

RV Brasil:

1. Bradesco Global Funds Brazilian Equities Mid Small Caps I USD 14,81%
2. Bradesco Global Funds Brazilian Equities Mid Small Caps R USD 14,6%
3. Bradesco Global Funds Brazilian Equities Mid Small Caps R EUR 14,57%

RV Golbal Emergentes:

1. BlackRock Index Selection Fund EM Fundamental Weighted Index Fund Euro Institutional Distributing 34,04%
2. Lazard Emerging Markets Equity Fund A Dist GBP 19,5%
3. F&C Portafolios Fund – BMO Responsible Global Emerging Markets Equity A 16,42%

RV USA:

Cap. Grande Growth:

1. Calammos US Growth Fund Class X USD Acc 33,47

Moneda Cubierta:

1. Threadneedle (Lux) – US Contrarian Core Equities Class IEH (EUR Accumulation Hedged Shares) 20,06%
2. Vitruvius Us Equity B GBP 19,26%

RV Latinoamérica:

1. BBVA Durbana International Fund Latam Equity P USD Cap 20,19%
2. Baring Latin America Fund – Class A GBP Inc 17,37%
3. Larrain Vial Management SICAV – Small & Mid Cap Latin American Equity Fund Bajo 17,05%

iii. Balanceado: Agresivo y Moderador.

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