Gestión de tesoreria. Tesorería Cero- Negativa
Enviado por Arlhy Dinklang • 29 de Septiembre de 2018 • Tareas • 336 Palabras (2 Páginas) • 166 Visitas
GESTIÓN DE TESORERÍA
Gestión de tesorería se entiende como la gestión de liquidez inmediata, constatable en caja o en cuentas con entidades de depósito y financiamiento, además de ser un conjunto de técnicas y procedimientos destinados a utilizar óptimamente los recursos monetarios de la empresa.
Tiene como objetivo:
- Mejorar lo ciclos económicos de la empresa, utilizando los mejores medios de cobro y pago, reducir los volúmenes financieros o por concentración de saldo.
- Reducir los costos financieros en lo posible.
- Estar al pendiente de tus obligaciones financieras, tener una buena liquidez en la empresa.
Tesorería Cero- Negativa
Es una técnica de gestiòn de tesorería que se basa en conseguir el mantenimiento de saldo cero, lo que es mas rentable tener saldo negativo en lugar de positivo.
Flotación
Es el plazo en que remitimos un cheque a un proveedor decimos que le hemos pagado, pero hasta que dicho cheque no es adeudado por nuestro banco en fecha valor seguimos disponiendo del dinero[1].
- Flotación Comercial: Es el periodo que va desde que la factura ha vencido hasta que se produce el pago o el cobro.
- Flotación Financiera: Es el numero de dias que median des que se ha realizado el cobro hasta que los fondos son totalmente dispuestos por valor.
Modelo de Baudol ( Método de caja)
Supuestos:
- Flujos constantes a traves del tiempo. (T)
- La empresa tiene dos alternativas para preveerse de fondos:
- Solicitar prestamos
- Liquidar inversiones
- Se dispone de fondos de un activo cuyo rendimiento esperado es “i”, y que puede ser liquidado sin restricciones, a cambio de un coste de transacción fijo (b).
Costo Total= Costo por Transacción + Costo de Oportunidad
CT: , se deriva ( primera derivada igual cero):[pic 1]
[pic 2]
Donde C`es el óptimo de las liquidaciones del activo rematable, garantiza que es el mínimo costo.
Bibliografía:
- Santos Pérez Francisco (2005). Administración de Tesorería. Boletín Técnico, Nº 40 (http://www.imef.org.mx/publicaciones/boletinestecnicosorig/BOL_40_05_CTN_TE.PDF)
- Pontifície UCV. Modelo de Caja. Chile. (http://www.ingcomercial.ucv.cl/sitio/assets/publicaciones/Apuntes-Docentes/ApunteDocenteModelodeCajaMetodoBaumolYR.pdf)
- http://www.udc.es/grupos/fysig/carlos/oikonomicon/el_rol_de_la_deuda.html
[pic 3]
FINANZAS CORPORATIVAS
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