LA ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO
Enviado por Tere Díaz • 11 de Abril de 2019 • Tareas • 2.258 Palabras (10 Páginas) • 83 Visitas
ESTRATEGIAS DEL CAPITAL DE TRABAJO
(Administración del capital de trabajo)
Pasivo[pic 1][pic 2]
Acciones preferentes
Acciones comunes[pic 3]
[pic 4][pic 5]
Activos inversiones Pasivo + capital
LA ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO
CAPITAL DE TRABAJO: todos los activos circulantes que tiene la empresa[pic 6]
[pic 7][pic 8]
[pic 9]
PPI 30 CICLO DE OPERACIÓN PPR 30[pic 10][pic 11][pic 12][pic 13][pic 14]
[pic 15][pic 16][pic 17][pic 18][pic 19][pic 20][pic 21][pic 22][pic 23][pic 24]
PPP[pic 25]
CICLO DE CAJA
Es el efectivo que se necesita para financiar la operación
[pic 26]
CUENTAS VINCULADAS
BANCOS
CLIENTES
ALMACEN
RAZON FINANCIERA: vínculos que se establecen en estados financieros o entre los estados financieros con fines de estudio, el vínculo se establece de forma matemática con una formula
Razones de rentabilidad: Miden qué tanto de los ingresos por ventas de la compañía es consumido por los gastos, cuánto obtiene una compañía con relación a las ventas generadas y el monto logrado con relación al valor de los activos y el capital contable de una empresa.
Razones de liquidez: Miden la capacidad de una firma para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Éstas son importantes debido a que el incumplimiento para pagar tales obligaciones puede conducir a la quiebra. Los banqueros y otras instituciones de financiamiento utilizan las razones de liquidez para ver si pueden otorgar un crédito a corto plazo a una firma. Por lo general, cuanto mayor sea la liquidez de una firma, mayor será su capacidad de hacerle frente a sus obligaciones a corto plazo.
Rentabilidad del activo= Ut. Neta / activos totales (efectivo, clientes, inventario y activos fijos)
Libro: Finanzas corporativas Ross
- Estados financieros estandarizados o estructurados[pic 27]
(Porcientos integrales)
- Análisis de punto de equilibrio
Métodos de análisis financiero Simples[pic 28]
- Razones financieras simples[pic 29][pic 30][pic 31]
Método de porcientos integrales
[pic 32]
vertical
Tipos de análisis horizontal
benchmarkin
combinado
RAZONES FINANCIERAS (UNIDADES DE MEDIDA)
*IMPORTES-----$
*ROTACIONES VECES/UNIDAD DE TIEMPO
*PLAZO DE PROMEDIO ----- DIAS
*MARGEN------ %
- Con base en ,os siguientes datos calcule: (considere un año comercial)
- Ciclo de conversión
- Ciclo financiero
partida | Saldo inicial | Saldo final |
Inventario | 2,000,000 | 3,000,000 |
Cuentas por cobrar | 1,600,000 | 2,000,000 |
Cuentas por pagar | 750,000 | 1,000,000 |
Ventas netas | 11,500,000 |
Costo de ventas | 8,200,000 |
[pic 33]
[pic 34]
[pic 35]
[pic 36][pic 37][pic 38]
[pic 39][pic 40][pic 41]
[pic 42]
[pic 43]
CICLO DE CONVERSION $4,300,000
[pic 44][pic 45]
[pic 46][pic 47]
1,36,666.67 1,437,500
[pic 48]
CICLO DE CONVERSION $2,804,166.69
DECISIONES QUE INCREMENTAN LA RIQUEZA DEL ACCIONISTA
- Decisiones de Inversión
- Decisiones de Financiamiento
- Decisones de Administración de Activos
Activos Circ. | Activos Fijos | Total Activos | |
Ene | $4,000 | $13,000 | $17,000 |
Feb | $3,000 | $13,000 | $16,000 |
Mar | $2,000 | $13,000 | $15,000 |
Abr | $1,000 | $13,000 | $14,000 |
May | $800 | $13,000 | $13,800 |
Jun | $1,500 | $13,000 | $14,500 |
Jul | $3,000 | $13,000 | $16,000 |
Ago | $3,700 | $13,000 | $16,700 |
Sep | $4,000 | $13,000 | $17,000 |
Oct | $5,000 | $13,000 | $18,000 |
Nov | $3,000 | $13,000 | $16,000 |
Dic | $2,000 | $13,000 | $15,000 |
NO SE OPERO POR DEBAJO DE LOS 13,800
...