Flujo de caja con y sin financiamiento
Enviado por DjacJeferson • 21 de Agosto de 2018 • Prácticas o problemas • 500 Palabras (2 Páginas) • 457 Visitas
FLUJO DE CAJA | ||||||||
| 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
INGRESOS |
| 1100000 | 1434050 | 1896531,13 | 2508162,41 | 3317044,79 | ||
Ventas Netas |
| 1100000 | 1434050 | 1896531,13 | 2508162,41 | 3317044,79 | ||
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EGRESOS |
| -837500 | -933558 | -1123415,21 | -1371171,99 | -1694901,68 | Flujo de caja puro | |
Costo de Ventas |
| -440000 | -516258 | -682751,21 | -902938,47 | -1194136,12 | ||
Gastos Operativos |
| -110000 | -129800 | -153164 | -180733,52 | -213265,55 | ||
Depreciacion |
| -287500 | -287500 | -287500 | -287500 | -287500 | ||
Utilidad Antes de Imp. |
| 262500 | 500492 | 773115,92 | 1136990,42 | 1622143,11 | ||
IUE |
| 65625 | 125123 | 193278,98 | 284247,61 | 405535,78 | ||
Utilidad Despues de Imp. |
| 196875 | 375369 | 579836,94 | 852742,82 | 1216607,33 | ||
*Depreciacion |
| 287500 | 287500 | 287500 | 287500 | 287500 | ||
Inversion AF |
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Terrenos | -700000 |
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Edificios | -300000 |
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Vehiculos | -1400000 |
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Inversion CT | -60000 |
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Valor Residual |
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Terrenos |
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| 700000 | ||
Edificios |
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| 270000 | ||
Vehiculos |
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| 280000 | ||
Recuperacion de CT |
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| 60000 | ||
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FLUJO DE CAJA NETO | -2460000 | 484375 | 662869 | 867336,94 | 1140242,82 | 2814107,33 | 5968931,09 | |
Comentarios | ||||||||
La liquidez de la empresa "cobres del norte S.R.L"CUENTA CON UNA LIQUIDEZ DE BS. 5968931,09 cuando no se recurre a fuentes externas y cuando se recurre a fuentes externas la liquidez de la empresa disminuye a bs.3879023,43. Lo cual demuestra que la empresa obtiene mayor liquidez cuando no se recurre a fuentes externas. Teniendo en cuenta que al NO recurir a la financiacion externa la empresa cuenta con mas activos circulantes que pasivos, podemos deducir que la empresa tiene la capacidad de pagar su deuda. | ||||||||
FLUJO DE CAJA con financiamiento | ||||||||
| 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
INGRESOS |
| 1100000 | 1434050 | 1896531,13 | 2508162,41 | 3317044,79 | ||
Ventas Netas |
| 1100000 | 1434050 | 1896531,13 | 2508162,41 | 3317044,79 | ||
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EGRESOS |
| -1002669,48 | -1063176,26 | -1221739,03 | -1434952,6 | -1720553,05 | ||
Costo de Ventas |
| -440000 | -516258 | -682751,207 | -902938,468 | -1194136,12 | ||
Gastos Operativos |
| -110000 | -129800 | -153164 | -180733,52 | -213265,55 | ||
Depreciacion |
| -287500 | -287500 | -287500 | -287500 | -287500 | ||
Costo Financieros AF |
| -157969,48 | -129618,26 | -98323,82 | -63780,61 | -25651,37 | ||
Costo Financieros CT |
| -7200 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
Utilidad Antes de Imp. |
| 97330,52 | 370873,74 | 674792,10 | 1073209,81 | 1596491,74 | ||
IUE |
| 24332,63 | 92718,44 | 168698,03 | 268302,45 | 399122,94 | ||
Utilidad Despues de Imp. |
| 72997,89 | 278155,31 | 506094,08 | 804907,36 | 1197368,81 | ||
*Depreciacion |
| 287500 | 287500 | 287500 | 287500 | 287500 | ||
Inversion AF |
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Terrenos | -700000 |
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Edificios | -300000 |
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Vehiculos | -1400000 |
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Inversion CT | -60000 |
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Prestamo AF | 1680000 |
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Prestamo CT | 48000 |
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Amortizacion AF |
| -273099,23 | -301450,45 | -332744,89 | -367288,10 | -405417,34 | ||
Amortizacion CT |
| -48000 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
Valor Residual |
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Terrenos |
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| 700000 | ||
Edificios |
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| 270000 | ||
Vehiculos |
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| 280000 | ||
Recuperacion de CT |
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| 60000 | ||
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FLUJO DE CAJA NETO | -732000 | 39398,66 | 264204,855 | 460849,187 | 725119,259 | 2389451,47 | 3879023,43 | |
AÑOS | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |||
FLUJO DE CAJA NETO (capital propio) | -2460000 | 484375 | 662869 | 867336,94 | 1140242,82 | 2814107,33 | |||
FLUJO DE CAJA NETO(con financiacion externa) | -732000 | 39398,66 | 264204,855 | 460849,187 | 725119,259 | 2389451,47 | |||
[pic 1] | |||||||||
VAN(capital propio) | 1439711,09 | ||||||||
VAN(con financiacion externa) | 1658488,55 | ||||||||
podemos concluir que con el VAN capital propio y con el van con financiacion externa nos combiene el monto de 1658488,55 bs VAN(con financiacion externa), ya que la inversion producira ganancias mayores que por encima de la rentabilidad exigida asi que es aceptable esta alternativa. | |||||||||
sistema VAN | ||||||||||||||||
invension inicial total |
| flujos de caja netos |
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alternativa | año 0 | año 1 | año2 | año 3 | año 4 | año 5 | ||||||||||
alternativa1 | 6800000 | 2040000 | 2203200 | 2379456 | 2569812 | 3044397 | ||||||||||
alternativa2 | 10200000 | 4386000 | 3508800 | 2807040 | 2245632 | 3258000 | ||||||||||
alternativa3 | 9400000 | 1410000 | 1635600 | 1897296 | 2200863 | 2953001 | ||||||||||
[pic 2] | ||||||||||||||||
alternativa 1 | [pic 3] | |||||||||||||||
alternativa 2 | [pic 4] | |||||||||||||||
alternativa 3 | [pic 5] | |||||||||||||||
comentario | le conviene a la empresa underwood S.A. la alternativa 1 ya que nos muestra un resultado mas faborable para la empresa donde producira mayores ganancias, aumentara su inversion para poder tomar mejores decisiones que nos lleven al éxito. | |||||||||||||||
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