Cuaderno 1 Omar Jimenez

Primera parte

Financiamiento con bonos

Instrucciones: Con base en lo estudiado en la unidad 1 y atendiendo a las indicaciones que el asesor le indique, realice lo que se le solicita.

1. Indique los requisitos que deben cumplir las empresas para la emisión de bonos en el mercado de deuda. Realice la búsqueda de información necesaria.

• Inscripción del emisor y de la emisión en la Bolsa

• Solicitud de La Bolsa de Valores ante la Superintendencia de Valores

Para dar trámite a estas dos inscripciones, se necesita:

• Copias del testimonio de la escritura de constitución del emisor y sus reformas.

• Nómina de socios o accionistas con su participación dentro del capital de las entidades, administradores y apoderados administrativos.

• Los estados financieros de los últimos tres ejercicios, debidamente auditados. En el caso de entidades que tengan menos de tres años de existencia, deberán presentar los estados financieros auditados que posean a la fecha de la solicitud.

• En caso que el emisor pertenezca a un grupo empresarial deberá proporcionar requisitos adicionales.

• En caso que las emisiones de valores se encuentren avaladas por una sociedad que no sea banco o financiera, esta deberá proporcionar, en su caso, la información antes indicada.

• En caso de que existan relaciones empresariales, deberá proporcionar la denominación de las sociedades relacionadas.

• Acuerdo de la autoridad competente autorizando la emisión.

• Clase de valor que se trata de registrar y sus características.

• Prospecto de emisión.

• Cuando la emisión se encuentre garantizada con bienes muebles o inmuebles deberán de presentarse los documentos que comprueben la existencia, el valúo y el documento de constitución de garantía.

• Análisis que sirvió de base a la bolsa para inscribir al emisor o a las emisiones de valores.

• La clasificación de riesgo de los valores a registrar, emitida por una clasificadora de riesgo. En el caso de acciones, se aceptará la clasificación del emisor

2. Aplique los requisitos que encontró a la estructura organizativa y de capital de la empresa.

La empresa cumple con los requisitos que solicita la BMV

3. Atienda el procedimiento que marca la BMV y la CNBV para la colocación de instrumentos de deuda y determine las condiciones y características de la emisión.

En la Bolsa Mexicana de Valores, los inversionistas compran y venden acciones e instrumentos de deuda a través de agentes, llamados casas de bolsa.

El público inversionista canaliza sus órdenes de compra o venta de acciones a través de un promotor de una casa de bolsa. Estos promotores son especialistas registrados que

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