AMORTIZACION DE UN CREDITO

AMORTIZACION DE UN CREDITO

Julio Ricardo Espinoza Hurtado

Introducción a las Finanzas

(2003ICTE-1)

UNIACC

Semana 5

Lunes, 20 de abril de 2020.

INTRODUCCIÓN

Primero que todo, debemos recordar que a lo largo de nuestras vidas se nos presentaran situaciones de tipo económicas, donde deberemos tomar la decisión de solicitar un crédito en alguna Institución financiera, ya sea este, de consumo, hipotecario, etc. y una de esas decisiones que deberemos tomar, es que método de amortización elegir como el más conveniente para nosotros. Ahora revisaremos los siguientes ejercicios en el cual aplicaremos el Método de amortización Francés, el cual les invito a desarrollar a continuación.

No debemos olvidar,” amortizar una deuda es liquidarla mediante pagos periódicos que incluyen intereses”.(Villalobos, 2012)

DESARROLLO

A partir de los contenidos, las lecturas, las reflexiones y discusiones planteadas en el foro, contesten las siguientes preguntas:

1. ¿Cómo se relaciona la vida útil de un activo? Explique a través de los factores de determinación de la vida útil que la empresa evalúa.

R//

La vida útil estimada de un activo  esta medida por dos factores: una es el periodo de tiempo, durante el cual la empresa espera utilizar el activo; y la otra es el número de unidades de producción o trabajo que se espera realizar.

Y para estimar la vida útil del activo  debemos considerar los siguientes aspectos:

• El uso esperado del activo por la empresa.
• El desgaste físico esperado.
• La obsolescencia técnica.
• Límites legales o contractuales por su uso.

Además, todo activo tiene una vida útil en que estos pueden ser utilizados por las empresas y por medio de depreciaciones mantener el control de estos.

Para determinar la depreciación del activo, primero debemos establecer su vida útil, así como su valor residual, y el método mas utilizado, es el de tipo lineal, que consiste en restar al valor del activo, el valor residual y dividirlo por su vida útil.

Su fórmula estaría dada por:

Valor Activo     –    Valor Residual    =  D = [pic 2]

    Vida útil (estimada en años)

• Valor del activo: valor de la compra
• Valor residual: valor estimativo de costo al minuto de vender
• Vida útil: periodo de tiempo en el cual el activo es productivo

(www.pkfperu.com, 2016)

1. Se cancela una deuda mediante 6 pagos mensuales, si la deuda es de $8.000.000 y la tasa de interés es de 36% anual  capitalizable mensualmente. Construya la tabla de amortización de acuerdo con el método francés.

R//

Datos:

VP = $8.000.000.-

i = 36% / 12 = 3 / 100 =  0.03  (anual capitalizable mensualmente).

n = 6

Resolvemos aplicando fórmula para encontrar el valor cuota:

[pic 3]

[pic 4]

.-  (valor cuota)[pic 5]

• Ahora construimos tabla de amortización de acuerdo con método Francés:

Comprobación Tabla de Amortización:

• La última cuota de la deuda residual siempre es 0, y en el método francés siempre las cuotas son iguales.
• La sumatoria de la deuda residual y deuda extinguida es el valor del crédito (ejemplo: $6.763.219,996 + $1.236.780,004 = $8.000.000.-).
• El valor de la cuota de capital del último periodo corresponde al valor del penúltimo periodo de la deuda residual (ejemplo: $1.433.766,994 = $1.433.766,994).
• Cuando aumenta el número de cuotas pagadas, disminuye la cuota de interés.
• Cuando aumenta el número de cuotas pagadas, aumenta la cuota de capital.

Por ende, la tabla de amortización, cumple con la comprobación.

1. Agustín es repartidor de pizza, pero antes era taxista, para ello invirtió $12.990.000, el banco le otorgó un crédito de $10.000.000, a una tasa de 42,7% anual capitalizable mensualmente en 18 pagos iguales y su familia le presto la diferencia, equivalente a $2.990.000, obtuvo dinero de su trabajo en el taxi y le permitió devolver el crédito al banco de manera anticipada, y por aquello se puso muy feliz.

Contento con su familia pues pago todos sus gastos, pero cuatro años después, la capacidad operativa del taxi ha disminuido. Ahora su taxi vale $5.900.000, está casi obsoleto por la normativa vigente, se ha depreciado. Y ahora recuerda lo que hacía con su taxi, pero es evidente la pérdida operativa del vehículo. Los clientes ya no están satisfechos: tienen que esperar y existen taxis más equipados, uno de los integrantes de su familia falleció, y su taxi técnicamente también. Se le termino su vida útil, no dispone de $12.990.000. Agustín, ¿debió amortizar su taxi? Y si lo hubiera hecho ¿Cómo sería su historia actual? Fundamente su respuesta con la construcción de la tabla de amortización, usando el método francés.

...