ANALISIS DEL APALANCAMIENTO FINANCIERO Y EVALUACIÓN DE RIESGO DENTRO DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN
Enviado por miry1202 • 7 de Abril de 2021 • Ensayos • 2.782 Palabras (12 Páginas) • 200 Visitas
(R. H. , 1991)
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INSTRUCIONES:
Realiza el análisis de apalancamiento financiero y evaluación de riesgo del proyecto inicial de inversión presentado en el Bloque 2, de acuerdo con la siguiente información:
Determina el capital propio aportado, necesario para financiar tu proyecto de inversión.
Determina el préstamo o endeudamiento solicitado al banco, considerando la tasa de interés cobrada, necesario para financiar tu proyecto de inversión.
Determina el resultado del apalancamiento financiero obtenido al término de un año. Para conocer más acerca del tema, puedes ver el siguiente video: https://www.youtube.com/watch?v=8oPmpepu3KM
1. Presenta la cantidad necesaria para financiar el proyecto de inversión.
En la actividad número 2 presentamos un proyecto de inversión para la venta de azúcar estándar en presentación de bultos de 50 kilos y bolsas de 1 kilo en fardos de 10 bolsas, siguiendo con el mismo ejemplo del proyecto anterior, ahora supongamos que el dueño quiere mandar a construir una bodega nueva, sobre el terreno, ya que la que tiene es muy pequeña y está en malas condiciones, eta bodega tendrá un costo de 400,000 pesos:
Rubro | Concepto | Importe |
Inversión Inicial | Costo de Inmueble | 300,000 |
Maquina enfardadora y empacadora | 200,000 | |
Costo de Instalación de Maquinaria | 15,000 | |
Costo de la nueva bodega | 400,000 | |
Capital Social | Cantidad que debe se debe aportar de capital Social | - 915,000 |
Saldos Iguales | - | |
2. Determina el capital propio aportado, para financiar el proyecto de inversión.
El proyecto de inversión del proyecto inicial no se requirió de más capital que el aportado por el dueño, cuyo monto ascendía al importe de $ 515,000 pesos, sin embargo el dueño no se quiere ver tan descapitalizado en su patrimonio propio, así que decide solo aportar $ 350,000 y asociarse con otro familiar cuya inversión sería de 250,000 pesos en total se aportaría $ 600,000 pesos, y para el resto se solicitaría un crédito hipotecario al banco, quedando de la siguiente forma nuestros asientos iniciales de inversión:
Rubro | Concepto | Importe |
Inversión Inicial | Costo de Inmueble | 300,000 |
Maquina enfardadora y empacadora | 200,000 | |
Costo de Instalación de Maquinaria | 15,000 | |
Costo de la nueva bodega | 400,000 | |
Pasivo bancario | Banco por definir |
|
Capital Social | Socio A (Dueño) | - 350,000 |
Socio B (Familiar) | - 250,000 | |
Saldos Iguales | - | |
3. Determina el préstamo solicitado al banco considerando la tasa de interés cobrada, para financiar el proyecto de inversión.
Entonces el monto por pedir prestado al banco era de $ 315,000 pesos. De los cuales ahora ahí que valuar que banco cobra el menor interés, para estos se debe valuar diferentes opciones:
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El primer banco en el cual cotizamos es el Banamex, el cual cobra un interés del 14% anual, pero hay que cotizar con otros bancos.
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La tasa de interés anual fija del 25.75%, BBVA Bancomer, este préstamo cobra más interés que el Banamex, por lo tanto quedaría descartado para solicitar el préstamo, tendremos, que seguir cotizando, más instituciones bancarias para ver cuál es la mejor opción de préstamo.
[pic 7]
La caja yanga para un préstamo para personas que no son socios, te cobra el 42% anual de interés, lo cual es excesivamente alto.
[pic 8]
Scotiabank, cobra un interés de anual como mínimo de 5.5% mas TIIE a 28 días, lo cual quiere decir que si la TIIE a 28 está a 8.5950, esto nos resulta una tasa final de 14.095% anual.
Entonces analizando estos montos de préstamo nos conviene el banco Banamex solicitarle un préstamo, ya que nos cobra la tasa de interés más baja del 14%. Además de que no nos cobrará una comisión por apertura del crédito.
Ahora calcularemos el monto total del préstamo solicitado, cuanto pagaremos en total:
Tasa de interés | 14% | ||||
Fecha | No. De Mes | Capital | Amotización | Interese | Total a pagar |
mar-21 | 0 | 320,000.00 | - | 3,733.33 | 3,733.33 |
abr-21 | 1 | 320,000.00 | 10,000.00 | 3,733.33 | 13,733.33 |
may-21 | 2 | 310,000.00 | 10,000.00 | 3,616.67 | 13,616.67 |
jun-21 | 3 | 300,000.00 | 10,000.00 | 3,500.00 | 13,500.00 |
jul-21 | 4 | 290,000.00 | 10,000.00 | 3,383.33 | 13,383.33 |
ago-21 | 5 | 280,000.00 | 10,000.00 | 3,266.67 | 13,266.67 |
sep-21 | 6 | 270,000.00 | 10,000.00 | 3,150.00 | 13,150.00 |
oct-21 | 7 | 260,000.00 | 10,000.00 | 3,033.33 | 13,033.33 |
nov-21 | 8 | 250,000.00 | 10,000.00 | 2,916.67 | 12,916.67 |
dic-21 | 9 | 240,000.00 | 10,000.00 | 2,800.00 | 12,800.00 |
ene-22 | 10 | 230,000.00 | 10,000.00 | 2,683.33 | 12,683.33 |
feb-22 | 11 | 220,000.00 | 10,000.00 | 2,566.67 | 12,566.67 |
mar-22 | 12 | 210,000.00 | 10,000.00 | 2,450.00 | 12,450.00 |
abr-22 | 13 | 200,000.00 | 10,000.00 | 2,333.33 | 12,333.33 |
may-22 | 14 | 190,000.00 | 10,000.00 | 2,216.67 | 12,216.67 |
jun-22 | 15 | 180,000.00 | 10,000.00 | 2,100.00 | 12,100.00 |
jul-22 | 16 | 170,000.00 | 10,000.00 | 1,983.33 | 11,983.33 |
ago-22 | 17 | 160,000.00 | 10,000.00 | 1,866.67 | 11,866.67 |
sep-22 | 18 | 150,000.00 | 10,000.00 | 1,750.00 | 11,750.00 |
oct-22 | 19 | 140,000.00 | 10,000.00 | 1,633.33 | 11,633.33 |
nov-22 | 20 | 130,000.00 | 10,000.00 | 1,516.67 | 11,516.67 |
dic-22 | 21 | 120,000.00 | 10,000.00 | 1,400.00 | 11,400.00 |
ene-23 | 22 | 110,000.00 | 10,000.00 | 1,283.33 | 11,283.33 |
feb-23 | 23 | 100,000.00 | 10,000.00 | 1,166.67 | 11,166.67 |
mar-23 | 24 | 90,000.00 | 10,000.00 | 1,050.00 | 11,050.00 |
abr-23 | 25 | 80,000.00 | 10,000.00 | 933.33 | 10,933.33 |
may-23 | 26 | 70,000.00 | 10,000.00 | 816.67 | 10,816.67 |
jun-23 | 27 | 60,000.00 | 10,000.00 | 700.00 | 10,700.00 |
jul-23 | 28 | 50,000.00 | 10,000.00 | 583.33 | 10,583.33 |
ago-23 | 29 | 40,000.00 | 10,000.00 | 466.67 | 10,466.67 |
sep-23 | 30 | 30,000.00 | 10,000.00 | 350.00 | 10,350.00 |
oct-23 | 31 | 20,000.00 | 10,000.00 | 233.33 | 10,233.33 |
nov-23 | 32 | 10,000.00 | 10,000.00 | 116.67 | 10,116.67 |
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