Análisis Financiero y Valuación de Proyectos

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Universidad Iberoamericana de León

Análisis Financiero y Valuación de Proyectos

Tarea 11

José Alberto Severiano Valdés y Guzmán

González Camargo Juan Pablo

Kornhauser Aburto Sandor

Lara Plascencia Antonio

Paz Sánchez Francisco Israel

Rodríguez Frausto Héctor Alexi

Romero Padilla Mario Isaac

Romo Juárez Luis Carlos

22 - Febrero -2017

Proyecto de Inversión

Un proyecto de inversión es un plan al cual se le asigna determinado monto de capital y se le proporciona insumos de varios tipos, para producir un bien o un servicio útil al ser humano o a la sociedad en general. En otras palabras, es una propuesta de acción que, a partir de la utilización de los recursos, es posible o no obtener ganancias. Estos beneficios, pueden ser conseguidos a corto, mediano o largo plazo.

Su objetivo no es más que generar un rendimiento económico a un determinado plazo.

Un proyecto de inversión implica la identificación de una idea, un estudio de mercado, la decisión de invertir, la administración de la inversión y la evaluación de los resultados.

Elementos necesarios que conforman un proyecto de interés:

Introducción

Breve inducción del desarrollo, de los usos del producto o servicio y de los factores que influyen en su consumo o prestación.  

Antecedentes

Se proporcionan detalles de constitución de la persona física o moral a quien le interesa el proyecto. El estudio debe ser situado en las condiciones económicas y sociales prevalecientes en el momento de su realización

Objetivo

Se especifican los fines del proyecto de manera general y especifica

Estudio de mercado

Se presentan etapas dentro de este estudio teniendo  primero la definición del producto o del servicio que se pretenda desarrollar y ofrecer. Después se investiga si existe un nivel de demanda que justifique su realización. Por último, se realiza una investigación de los competidores potenciales y las características de sus ofertas, tales como su éxito, los precios y su historial de ventas y presencia en la industria.

• Concepto: en un análisis de mercado se conocen cuatro variables: demanda, oferta, precios y comercialización. Se buscan diferentes datos que ayudan a identificar el mercado y aseguran que sea un mercado potencial.
• Producto/ servicio: se identifica cual será el producto, que pude ser un bien, un servicio, un lugar, una persona o una idea. Se señala la existencia y características de los productos que sustituyan a los del proyecto en desarrollo.
• Demanda: cantidad del producto que es solicitado por el cliente. Depende de la demanda la cantidad de producto a producir o brindar.
• Oferta: capacidad para satisfacer la demanda, es decir, el manejo de los recursos y la capacidad instalada de la competencia.
• Precio: cantidad de dinero para satisfacer una necesidad que se requiere para adquirir un producto o servicio. El precio varía de acuerdo a la oferta y la demanda, tomando en cuenta precios de la competencia, poder adquisitivo de los consumidores, reacción de la competencia con la introducción del producto, que el producto sea nuevo en el mercado, la promoción, la manufactura, las vías de distribución.

Quizás sea el elemento más importante ya que determina la rentabilidad del proyecto, y será el que defina el nivel de ingresos.

• Comercialización: conjunto de acciones realizadas por la empresa para hacer llegar el producto a los consumidores. Se establecen los objetivos e instrumentos para alcanzar este objetivo.  
• Funciones físicas y auxiliares: las funciones físicas están relacionadas con el empaque, tamaño, aspecto, marca, transporte, etc. Y las auxiliares con el precio, control de calidad, normas de elaboración del producto, etc.

Estudio técnico

El objetivo es diseñar como se producirá lo que venderás.

Se determina el modo y los recursos con los que se llevará a cabo la producción, tales como el espacio físico donde se llevara a cabo la producción o el trabajo, opciones para conseguir la materia prima, maquinarias, métodos de trabajo y el perfil de los empleados.

Se describe que proceso se va a usar y cuanto costara todo esto, que se necesita para producir y vender. Esto nos indicara los presupuestos de inversión y gastos.

Estudio administrativo

Se refiere a como se administraran los recursos disponibles.

El objetivo es definir los criterios para enfrentar el análisis de la organización, aspectos legales, ambientales, fiscales y consecuencias económicas en los resultados de la evaluación.

• Antecedentes: reseña de los orígenes de la empresa y un esquema tentativo de la organización necesario para el adecuado funcionamiento administrativo del proyecto.
• Organización de la empresa: se presenta un organigrama de la institución para el correcto funcionamiento de la entidad.
• Aspecto legal: investigar todas las leyes que tengan injerencia directa o indirecta en la diaria operación de la empresa: ley de contrato de trabajo, convenios colectivos, leyes sobre impuestos, etc.
• Aspecto ecológico: reglamento en cuanto a la prevención y control de la contaminación del agua, aire y en materia de impacto ambiental.
• Marco legar: existen ciertas normas que se deben seguir para poder operar, las cuales son obligatorias y equitativas. Entre las principales se encuentran:

• Mercado: legislación sanitaria, contratos con proveedores y clientes, transporte público.
• Localización: títulos de bienes raíces, contaminación ambiental, apoyos fiscales, trámites diversos.
• Estudio técnico: transferencia de tecnología, marcas y patentes, aranceles y permisos.
• Administración y organización: contratación de personal prestaciones a los trabajadores, seguridad industrial.
• Aspecto financiero y contable: impuestos, financiamiento.

Estudio financiero

Aquí se demostrara la rentabilidad de la idea. Para medirla se tienen tres presupuestos: ventas, inversión y gastos.

Implica analizar el presupuesto, dado que para llegar a una decisión con respecto a cada uno de los puntos recién expuestos es necesario evaluar el  impacto económico. Por lo tanto éste estudio se encarga de analizar detenidamente la viabilidad del proyecto y decide si se continúa o si conviene rediseñar la estrategia para evitar pérdidas considerables.

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