ASIGNACION 3 INVERSIONES
Enviado por Isa Sotelo • 22 de Agosto de 2019 • Documentos de Investigación • 1.030 Palabras (5 Páginas) • 636 Visitas
PROGRAMA DE MAESTRÍAS Y POSTGRADO
INVERSIONES
Asignación #3
P4.3 Suponga que compró una acción ordinaria en 50 dólares hace un año, la vendió hoy en 6 0 dólares y durante el año recibió tres pagos de dividendos que sumaron un total de 2.70 dólares. Calcule lo siguiente:
- Ingresos corrientes.
- Ganancia (o pérdida) de capital.
- Rendimiento total
- En dólares.
- Como un porcentaje de la inversión inicial.
P4.20 Para cada uno de los siguientes flujos de dividendos, calcule la tasa de crecimiento anual compuesta entre el primer año para el que se proporciona el valor y 2008.
Año | Flujo de dividendos | ||
A | B | C | |
1999 | $1.50 | ||
2000 | $1.55 | ||
2001 | $1.61 | ||
2002 | $1.68 | $2.50 | |
2003 | $1.76 | $2.60 | |
2004 | $5.00 | $1.85 | $2.65 |
2005 | $5.60 | $1.95 | $2.65 |
2006 | $6.40 | $2.06 | $2.80 |
2007 | $7.20 | $2.17 | $2.85 |
2008 | $8.00 | $2.28 | $2.90 |
P4.23 Los rendimientos históricos sobre dos inversiones, A y B, se resumen en la tabla, correspondiente al periodo 2004-2008, que se presenta a continuación. Use los datos para responder las siguientes preguntas.
Inversión | ||
A | B | |
Año | Tasa de rendimiento | |
2004 | 19% | 8% |
2005 | 1% | 10% |
2006 | 10% | 12% |
2007 | 26% | 14% |
2008 | 4% | 16% |
Promedio | 12% | 12% |
- Con base en una revisión de los datos de rendimiento, ¿qué inversión parece ser menos riesgosa? ¿Por qué?
- Calcule la desviación estándar y el coeficiente de variación de los rendimientos de cada inversión.
- Con base en los resultados que obtuvo en el inciso b, ¿qué inversión es más riesgosa? Compare esta conclusión con el resultado que obtuvo en el inciso a.
- En este caso, ¿ofrece el coeficiente de variación una mejor comparación del riesgo que la desviación estándar? ¿Por qué?
P5.3 Suponga que está considerando una cartera que contiene dos activos, L y M. El activo L representará el 40% del valor en dólares de la cartera, y el activo M representará el otro 60%. Los rendimientos esperados durante los próximos seis años, de 2009 a 2014, para cada uno de estos activos se resumen en la tabla siguiente.
Rendimiento esperado (%) | ||
Año | Activo L | Activo M |
2009 | 14% | 20% |
2010 | 14% | 18% |
2011 | 16% | 16% |
2012 | 17% | 14% |
2013 | 17% | 12% |
2014 | 19% | 10% |
- Calcule el rendimiento esperado de la cartera, rp, para cada uno de los seis años.
- Calcule el rendimiento promedio esperado de la cartera, rp, durante el periodo de seis años.
- Calcule la desviación estándar de los rendimientos esperados de la cartera, sp, durante el periodo de seis años.
- ¿Cómo describiría la correlación de los rendimientos de ambos activos, L y M?
- Analice cualquier beneficio de diversificación logrado a través de la creación de la cartera.
DESARROLLO DE LA ASIGNACIÓN # 3.
P4.3 Valor de Compra de acción USD. 50.00
Valor de Venta de acción USD. 60.00
Dividendos cuatrimestrales 0.90 Cents.
Pago Anual recibido USD 2.70
a). Ingreso Corriente: 2.70
b). Ganancia: Valor de compra – valor de venta = 10 dólares
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